Em resumo

  • Onze instituições executarão validadores junto com a Circle quando a mainnet pública da Arc for lançada em 16 de setembro.
  • A receita total e a receita de reservas atingiram US$ 701 milhões, com lucro líquido de US$ 48 milhões contra uma perda de US$ 482 milhões no ano anterior.
  • No mês passado, a Circle obteve aprovação final do Escritório do Controlador da Moeda dos EUA para um banco fiduciário nacional.

A Circle abrirá a mainnet pública de sua blockchain Arc em 16 de setembro e nomeou um grupo de validadores fundadores composto quase inteiramente por finanças tradicionais, juntamente com os resultados do segundo trimestre na quarta-feira.

BlackRock, DTCC, Galaxy, Global Payments, ICE, Mastercard, MoneyGram, SBI Group, Standard Chartered, Sumitomo Corporation e Visa protegerão a rede junto com a Circle. Espera-se que a BlackRock implante o BUIDL, seu fundo de mercado monetário tokenizado, na Arc, enquanto a DTCC permitirá a tokenização de ativos que custodia, mas apenas no segundo semestre de 2027.

A Arc está em mainnet privada com mais de 100 construtores, e Allaire disse aos analistas que sua testnet processou mais de meio bilhão de transações em quase 3 milhões de carteiras. Falando na teleconferência de resultados do segundo trimestre da empresa, o CEO da Circle chamou a lista de "um grupo de validadores de rede que nenhuma outra rede pode igualar". Aave, Morpho e Uniswap estão entre os protocolos DeFi do primeiro dia, com Binance Wallet, Kraken, Ledger e MetaMask fornecendo acesso. O gás é pago na stablecoin USDC da Circle.

Trimestre da Circle

A receita total e a receita de reservas totalizaram US$ 701 milhões, um aumento de 7% em relação ao ano anterior e ligeiramente acima do trimestre anterior, embora ainda abaixo dos US$ 770 milhões que a Circle registrou no último trimestre de 2025. A receita de reservas de US$ 668 milhões cresceu 5%, com a taxa de retorno das reservas caindo 66 pontos-base para 3,5%.

O lucro líquido de US$ 48 milhões compara-se com uma perda de US$ 482 milhões no ano anterior, quando a compensação de ações do IPO dominou o trimestre. O EBITDA ajustado atingiu US$ 143 milhões, um aumento de 8%.

O USDC em circulação fechou o trimestre em US$ 73,3 bilhões, um aumento de 19%, e o volume de transações on-chain atingiu US$ 14,8 trilhões, um aumento de 151%. A participação da Circle no mercado de stablecoins lastreadas em moeda fiduciária caiu para 27%.

Falando na teleconferência de resultados, Allaire disse que "os próprios mercados de ativos digitais continuaram a apresentar fraqueza significativa." Ele também revelou que o acordo de distribuição da Circle com a Coinbase foi "renovado nos termos existentes", mantendo inalterado o arranjo por trás dos US$ 410 milhões em custos de distribuição e transação que a Circle registrou no trimestre.

Cartas e orientações

No mês passado, a Circle recebeu aprovação final do OCC para estabelecer o Circle National Trust, tornando-se uma das primeiras emissoras de stablecoin a deter uma carta bancária federal, e uma carta de trust de propósito limitado separada dos reguladores de Nova York. A carta federal autoriza a custódia regulamentada de ativos digitais e abre a porta para a Circle gerenciar a própria reserva do USDC. Allaire disse na teleconferência que o banco de infraestrutura "se torna uma forma de projetar a infraestrutura da Circle nos mercados globais para pagamentos, para mercados de capitais e para o uso de dólares digitais em corporações em todo o mundo."

A Circle Payments Network atingiu US$ 14,7 bilhões em volume de transações anualizado, um aumento de 76% em relação ao trimestre anterior, com 175 instituições financeiras inscritas. Allaire disse que esse número havia atingido US$ 23 bilhões até 31 de julho.

A Circle aproximadamente dobrou sua orientação anual para outras receitas, para entre US$ 310 milhões e US$ 330 milhões, de US$ 150 milhões a US$ 170 milhões. A empresa atribui o aumento em parte à receita reconhecida da pré-venda do token ARC.