A Ether.fi atualizou seu neobanco não custodial com ações e metais tokenizados, empréstimos com garantia de portfólio próximos de 4%, pagamentos em mais de 30 moedas e recompra programática de ETHFI.
Resumo
- Os usuários da Ether.fi podem negociar ativos tokenizados e mantê-los em cofres de autocustódia.
- Um mercado Aave na Optimism oferece empréstimos com garantia de portfólios a taxas atualmente próximas de 4%.
- Os usuários do cartão de caixa recebem 3% de cashback, enquanto níveis de associação mais altos eliminam certas taxas de câmbio.
- A negociação de ações tokenizadas permanece indisponível nos Estados Unidos e em alguns outros mercados.
Neobanco Ether.fi combina negociação, empréstimos e pagamentos
De acordo com o anúncio de quinta-feira da Ether.fi, o lançamento "Summer" coloca negociação de criptomoedas, ativos do mundo real tokenizados, empréstimos com garantia de portfólio e pagamentos globais em um único aplicativo projetado como alternativa a uma conta bancária tradicional.
Por meio de uma integração com a xStocks, usuários elegíveis podem comprar ações e commodities tokenizadas junto com suas participações em criptomoedas. Os ativos permanecem em cofres de autocustódia, em vez de contas controladas por uma exchange centralizada, enquanto um recurso de recuperação social oferece aos usuários uma maneira de restaurar o acesso se perderem suas credenciais habituais.
A Ether.fi disse que a interface atualizada usa menos linguagem focada em criptomoedas, pois o projeto busca usuários que possam querer serviços financeiros baseados em blockchain sem navegar por vários aplicativos descentralizados. Em vez de mover ativos entre uma carteira, protocolo de empréstimo, plataforma de negociação e provedor de pagamento, os clientes podem acessar as funções por meio de um único aplicativo.
Os empréstimos são tratados por meio de um novo mercado Aave na Optimism. Os usuários podem fornecer ativos de seus portfólios como garantia e obter empréstimos a taxas padrão de finanças descentralizadas, que a Ether.fi disse estarem em torno de 4% no momento do anúncio.
Os fundos emprestados podem ser transferidos ou gastos por meio do cartão Ether.fi Cash, permitindo que os clientes acessem dinheiro sem primeiro vender os ativos mantidos em seus portfólios. Os usuários também podem gastar ativos suportados diretamente ou continuar mantendo posições que geram rendimento como garantia.
"Com a ether.fi, estamos preenchendo a lacuna entre finanças descentralizadas e necessidades financeiras cotidianas", disse Mike Silagadze, CEO da Ether.fi.
Silagadze acrescentou que o projeto quer substituir um banco convencional para muitos usuários, oferecendo ferramentas financeiras que muitas vezes foram limitadas a instituições e clientes ricos. Segundo o CEO, a autocustódia e as finanças descentralizadas tornam possível fornecer tais serviços sem exigir que os clientes entreguem o controle direto de seus ativos à plataforma.
Benefícios do cartão se estendem a mais de 30 moedas
Sob o serviço atualizado, os titulares do cartão Ether.fi Cash receberão 3% de cashback em compras. A empresa também removeu as taxas de recarga, enquanto clientes em níveis de associação mais altos podem fazer pagamentos sem as taxas de câmbio normalmente cobradas pela plataforma.
A Ether.fi disse que as novas conexões de depósito e saque suportam mais de 30 moedas e métodos de pagamento. Apple Pay e Cash App estão incluídos entre as opções suportadas, dando aos clientes elegíveis maneiras adicionais de transitar entre dinheiro fiduciário e ativos mantidos por meio do aplicativo.
A disponibilidade do cartão ainda depende do país do usuário. Silagadze disse ao The Block que pessoas em lugares onde a Ether.fi não pode emitir seu cartão de pagamento podem usar os produtos de staking da plataforma ou conexões de depósito e saque fiduciário.
O aplicativo se baseia em um negócio de cartões que já atende cerca de 500.000 usuários e emitiu aproximadamente 150.000 cartões, de acordo com números fornecidos por Silagadze à publicação. A Ether.fi anteriormente moveu o cartão de Scroll para Optimism, colocando o produto de pagamento na mesma rede de escalonamento Ethereum que agora hospeda seu mercado de empréstimos Aave.
Junto com os serviços voltados ao cliente, o lançamento Summer introduz compras programáticas de ETHFI, o token de governança da Ether.fi. O anúncio disse que as recompensas serão integradas ao modelo financeiro do aplicativo, embora não tenha fornecido o cronograma de compra, fórmula de financiamento ou volume esperado sob o programa.
Ações tokenizadas permanecem restritas para usuários dos EUA
Clientes americanos não terão acesso ao recurso de negociação de ações tokenizadas no lançamento. A Ether.fi disse que o serviço também permanecerá indisponível em certas outras jurisdições, enquanto o acesso a cartões, conexões fiduciárias e outros produtos dependerá das regras locais.
A restrição é relevante porque os produtos xStocks rastreiam ações de empresas de capital aberto, mas não necessariamente dão aos detentores a mesma posição legal que investidores que compram ações por meio de um corretor regulamentado. Os direitos de propriedade exatos, tratamento de dividendos, estrutura de garantia e termos de resgate dependem de como cada token é emitido.
Em julho, crypto.news relatou anteriormente que a propriedade de ações tokenizadas em cinco grandes plataformas subiu 92% em 30 dias, para 752.000 detentores. Robinhood foi responsável por 328.000 detentores, enquanto xStocks ficou em segundo lugar por valor de ativos, com US$ 487 milhões na época.
Dados mais recentes mostram que a concorrência no setor continuou a aumentar. O bStocks da Binance atingiu US$ 610,6 milhões e ultrapassou o xStocks menos de dois meses após o lançamento, enquanto dados do Token Terminal colocaram o mercado de ações tokenizadas em aproximadamente US$ 2,7 bilhões.
O acesso nos EUA permanece ligado a um debate regulatório não resolvido. Em junho, a Securities and Exchange Commission estava supostamente considerando uma isenção que poderia permitir que algumas plataformas de blockchain oferecessem ações públicas tokenizadas no país.
A comissária da SEC, Hester Peirce, indicou posteriormente que qualquer estrutura desse tipo provavelmente cobriria versões digitais de ações existentes que preservam os direitos associados às ações convencionais. Produtos sintéticos que apenas seguem o preço das ações de uma empresa sem fornecer direitos de acionista não deveriam se qualificar sob a abordagem que ela descreveu.
Para investidores americanos, a restrição geográfica da Ether.fi significa que o novo aplicativo ainda não cria uma rota direta para ações tokenizadas. Usuários dos EUA devem contar com quaisquer serviços de staking, pagamento, empréstimo ou moeda fiduciária que a Ether.fi possa legalmente oferecer em sua localização.
Ether.fi expande além de suas raízes de restaking
Antes centrada principalmente no restaking de Ethereum, a Ether.fi passou 2026 adicionando produtos de pagamento e outras fontes de renda on-chain. O protocolo permite que usuários façam stake de ETH e recebam ativos líquidos como eETH e weETH, que podem ser usados em finanças descentralizadas sem exigir que os detentores retirem o stake subjacente primeiro.
No início de agosto, a Ether.fi começou a remover sua exposição de restaking weETH da EigenLayer e a migrar para a infraestrutura Symbiotic. A Symbiotic permite que uma variedade de ativos ERC-20 sirva como garantia e separa funções como gerenciamento de operadores, distribuição de recompensas e condições de penalidade em módulos que serviços individuais podem configurar.
Ativos do mundo real se tornaram outra parte do conjunto de produtos da Ether.fi. Em junho, o protocolo alocou US$ 100 milhões para um vault Plume contendo estratégias de renda vinculadas a ativos institucionais.
A Plume disse que o vault incluía pools de crédito sobrecolateralizados, obrigações de empréstimo colateralizadas com alta classificação e fundos negociados em bolsa de títulos. O chefe de ecossistema da Ether.fi, Charles Mountain, disse que o capital incluía fundos gerenciados dos vaults de ETH líquido, USD líquido e BTC líquido do protocolo, que detinham cerca de US$ 300 milhões em valor combinado na época.
Em um acordo separado de três anos, a Ether.fi comprometeu US$ 3 bilhões em ETH como liquidez de validador para a ETHGas, uma plataforma Ethereum que opera mercados vinculados a futuros espaços de bloco. A atualização mais recente do produto do protocolo permite que usuários mantenham ativos em stake e que rendem juros como garantia enquanto acessam empréstimos, transferências ou gastos com cartão do mesmo portfólio.
