A Galaxy Digital lançou uma venda planejada de títulos de alto rendimento no valor de US$ 3,5 bilhões para ajudar a financiar a expansão de seu campus de data center Helios, no oeste do Texas.
Resumo
- A Galaxy Digital está captando cerca de US$ 3,5 bilhões por meio de sua primeira venda de títulos de alto rendimento para expandir seu campus de data center de IA Helios, no Texas.
- O financiamento é respaldado por contratos de longo prazo da CoreWeave, que a Galaxy espera gerar mais de US$ 1 bilhão em receita anual.
- A venda de títulos soma-se aos crescentes investimentos da Galaxy em infraestrutura de IA, juntamente com seus negócios de ativos digitais e institucionais.
De acordo com um relatório da Bloomberg, a empresa de ativos digitais e infraestrutura de IA pretende usar os recursos de sua primeira oferta de títulos de alto rendimento para financiar parte do Helios Data Center Campus, no Condado de Dickens, Texas, além de financiar reservas de serviço da dívida vinculadas ao projeto.
A emissão planejada adiciona a Galaxy a uma lista crescente de desenvolvedores de infraestrutura que usam o mercado de dívida de alto rendimento dos EUA para financiar grandes projetos de inteligência artificial. Dados da Bloomberg mostram que os desenvolvedores já captaram cerca de US$ 28 bilhões por meio de ofertas de títulos de alto rendimento nos EUA este ano para financiar a construção de data centers focados em IA.
Espera-se que a transação seja precificada em 23 de julho, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto citada pela Bloomberg. O Morgan Stanley e o Goldman Sachs estão liderando a venda, enquanto a fonte disse que a oferta consiste em notas de cinco anos emitidas por uma subsidiária da Galaxy.
Sob a estrutura proposta, a entidade emissora começará a pagar 4% do principal original a cada ano, começando 10 meses após a conclusão da construção, de acordo com a mesma fonte, que pediu anonimato porque a informação não é pública.
Contrato da CoreWeave apoia expansão de longo prazo
No início deste mês, a Galaxy disse que a CoreWeave assinou acordos de 15 anos para alugar capacidade de computação no campus Helios. De acordo com o anúncio anterior da empresa, espera-se que esses contratos gerem mais de US$ 1 bilhão em receita anual quando estiverem operacionais.
A empresa também disse que a primeira fase do projeto Helios já foi concluída. A construção da próxima fase está prevista para começar em 2027, enquanto a Galaxy continua expandindo o campus para cargas de trabalho de inteligência artificial e computação de alto desempenho.
Localizado no Condado de Dickens, cerca de 60 milhas a leste de Lubbock, o campus Helios tem aprovação regulatória para até 1,6 gigawatts de energia dedicados a IA e computação de alto desempenho, de acordo com números divulgados anteriormente pela Galaxy.
O plano de financiamento segue outra grande transação de infraestrutura de IA concluída no mês passado. Dados da Bloomberg mostram que uma subsidiária da Applied Digital captou aproximadamente US$ 1,59 bilhão no mercado de títulos de alto rendimento dos EUA para expandir a capacidade de computação para a CoreWeave em uma instalação em Dakota do Norte.
Antes de buscar a atual oferta de títulos, a Galaxy dependia principalmente de ofertas de notas conversíveis para levantar capital para suas operações.
Infraestrutura de IA torna-se uma parte maior do negócio da Galaxy
Originalmente conhecida por seus negócios de ativos digitais, a Galaxy aumentou constantemente seu investimento em infraestrutura de inteligência artificial durante 2026, juntamente com suas operações de criptomoedas.
O campus Helios tornou-se um dos maiores projetos de infraestrutura de longo prazo da empresa, à medida que a demanda por capacidade de computação de IA continua a crescer. Sua parceria com a CoreWeave coloca o local entre várias instalações que estão sendo desenvolvidas para apoiar serviços de treinamento de IA em larga escala e computação em nuvem.
A Galaxy também vinculou o projeto a parcerias regionais no oeste do Texas. Na semana passada, a empresa assinou um acordo de 15 anos com a Texas Tech University para renomear o estádio de futebol da escola para Galaxy Stadium, começando na temporada de 2026.
De acordo com o anúncio da Galaxy na época, o acordo também tornou a empresa parceira oficial de ativos digitais e data center da Texas Tech Athletics. Além dos direitos de nome do estádio, ambas as partes disseram que planejam colaborar em iniciativas de inteligência artificial, programas de treinamento de força de trabalho e oportunidades envolvendo nomes, imagens e semelhanças de estudantes-atletas, embora os termos financeiros não tenham sido divulgados.
A parceria universitária liga as operações existentes do data center da Galaxy em Dickens County com um dos programas atléticos mais badalados da região, fortalecendo ainda mais sua presença no oeste do Texas enquanto o desenvolvimento do campus Helios continua.
Negócio de criptomoedas continua se expandindo junto com IA
Mesmo com a Galaxy aumentando os gastos em infraestrutura de IA, ela continuou expandindo outras partes do seu negócio de ativos digitais.
No início desta semana, a empresa lançou uma Iniciativa de Prontidão Quântica do Bitcoin de US$ 5 milhões para apoiar desenvolvedores que trabalham em tecnologias projetadas para preparar a rede Bitcoin para futuros riscos da computação quântica.
De acordo com a Galaxy, o programa de subsídios financiará pesquisas em esquemas de assinatura resistentes a quântica, ferramentas de migração de carteiras e auditorias de segurança independentes. A empresa também disse que espera que universidades, empresas e outras instituições contribuam com financiamento e experiência técnica para acelerar o trabalho em criptografia pós-quântica.
A Galaxy citou uma pesquisa da CryptoQuant estimando que cerca de 6,9 milhões de Bitcoins, no valor de aproximadamente US$ 461 bilhões aos preços atuais, poderiam ficar expostos se futuros computadores quânticos se tornarem capazes de quebrar as proteções criptográficas existentes do Bitcoin. Embora a empresa tenha reconhecido que tais máquinas não devem representar uma ameaça imediata, ela argumentou que preparar o ecossistema exigiria anos de coordenação entre desenvolvedores, exchanges, provedores de carteiras e operadores de infraestrutura.
A empresa também expandiu seu negócio de serviços financeiros regulamentados este ano. Em maio, a Galaxy obteve tanto uma BitLicense quanto uma Licença de Transmissão de Dinheiro do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York por meio de sua subsidiária GalaxyOne Prime NY, permitindo que ela forneça serviços regulamentados de negociação e custódia de ativos digitais para clientes institucionais em Nova York.
No início de 2026, a Galaxy também anunciou planos de lançar um fundo de hedge de US$ 100 milhões focado em tokens de criptomoedas, juntamente com empresas de serviços financeiros que devem se beneficiar da adoção de ativos digitais e dos desenvolvimentos regulatórios.
Com a planejada venda de títulos de US$ 3,5 bilhões, a Galaxy está adicionando outro marco de financiamento ao seu negócio de infraestrutura de IA em expansão, enquanto continua investindo em ativos digitais, serviços institucionais e desenvolvimento da rede Bitcoin.
