A plataforma de negociação CeDeFi Grvt fez uma parceria com a Ondo Finance para construir uma posição de até US$ 100 milhões no produto USDY que gera rendimento da empresa de tokenização nos próximos 12 meses.
Resumo
- A Grvt planeja construir uma posição de US$ 100 milhões no token USDY da Ondo Finance nos próximos 12 meses.
- Os retornos do USDY alimentarão a taxa base do Grvt Earn, permitindo que os usuários acessem o rendimento sem comprar ou gerenciar o token diretamente.
- Com o APY atual do USDY de cerca de 3,5%, uma posição totalmente implantada de US$ 100 milhões geraria aproximadamente US$ 3,5 milhões em rendimento bruto anualizado.
- A alocação planejada equivaleria a cerca de 4,6% dos ativos sob gestão atuais do USDY, de US$ 2,14 bilhões.
De acordo com a Grvt, o USDY será integrado ao Grvt Earn, onde o produto de Tesouro tokenizado se tornará outra fonte de retornos por trás do rendimento base existente da plataforma, em vez de um ativo que os usuários precisam comprar ou gerenciar diretamente.
Grvt planeja posição de US$ 100 milhões em USDY
Sob o acordo, a Grvt manterá e gerenciará o USDY em seu próprio balanço, enquanto a renda gerada pela posição alimentará a taxa base única oferecida por meio do Grvt Earn. A estrutura é projetada para dar aos usuários acesso a retornos de várias fontes por meio de um único saldo.
O USDY é uma nota garantida tokenizada emitida pela Ondo Finance e respaldada principalmente por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, ações de ETFs focados em títulos do Tesouro e depósitos bancários. Dados citados no anúncio colocam os ativos sob gestão do USDY em cerca de US$ 2,14 bilhões, com aproximadamente 15.626 detentores.
Nesse tamanho, uma posição totalmente implantada de US$ 100 milhões da Grvt representaria cerca de 4,6% dos ativos sob gestão atuais do USDY. Com o USDY atualmente oferecendo um rendimento percentual anual de aproximadamente 3,5%, a alocação poderia produzir cerca de US$ 3,5 milhões em rendimento bruto anualizado se o valor total for implantado e a taxa permanecer nesse nível.
O USDY acumula rendimento diariamente, e a Grvt planeja combinar os retornos com outras receitas que já sustentam o Grvt Earn. As fontes existentes incluem receita gerada pela plataforma de negociação e atividade de empréstimo por meio da Aave.
O CEO da Grvt, Hong Yea, disse que a empresa projetou o Grvt Earn para que os clientes pudessem manter seu capital gerando retornos sem gerenciar a infraestrutura por trás das fontes de rendimento individuais.
"Construímos o Grvt Earn para que os usuários possam manter seu capital produtivo sem ter que gerenciar o encanamento financeiro por baixo dele", disse Yea. "Juntos, estamos criando um modelo onde um único saldo pode extrair de múltiplos mercados financeiros enquanto permanece pronto para negociar."
Em vez de distribuir USDY diretamente aos usuários do Earn, a Grvt gerenciará o token em seu balanço e incorporará os retornos resultantes na taxa base do produto. Os usuários podem, portanto, manter um único saldo na plataforma enquanto a Grvt lida com a alocação subjacente.
Yea disse que a Ondo fornece à Grvt acesso ao mercado de títulos do Tesouro dos EUA por meio de um produto tokenizado e vinculou o tamanho da alocação planejada às expectativas da empresa para o uso de tais ativos em serviços financeiros onchain.
"Nossa meta de construir uma posição em USDY em direção a US$ 100 milhões reflete a escala na qual acreditamos que os ativos tokenizados podem apoiar produtos financeiros onchain do dia a dia", disse ele.
Ondo Finance expandiu produtos de Tesouro onchain
O acordo adiciona outro canal de distribuição para a Ondo Finance, que construiu vários produtos que trazem títulos tradicionais para redes blockchain.
O USDY foi anteriormente introduzido em outros mercados de finanças descentralizadas. Em fevereiro de 2025, o crypto.news noticiou uma campanha entre a Ondo e o Protocolo NAVI na Sui que usou o USDY como parte de um programa de incentivo de liquidez. Os participantes podiam fornecer liquidez e se qualificar para recompensas distribuídas em NAVX e USDY.
A Ondo também opera o OUSG, seu produto tokenizado de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Ao contrário do USDY, que é estruturado como uma nota garantida que gera rendimento, o OUSG fornece a investidores qualificados exposição tokenizada a títulos do governo dos EUA de curta duração.
Em maio, um teste de liquidação institucional envolvendo JPMorgan, Mastercard, Ripple e Ondo usou OUSG para um resgate transfronteiriço no XRP Ledger. O teste moveu o ativo tokenizado de Tesouro através da infraestrutura blockchain, enquanto a rede Kinexys do JPMorgan lidou com o pagamento em dólares para a conta bancária da Ripple em Singapura.
A Ondo havia expandido anteriormente o OUSG para o XRP Ledger em junho de 2025, permitindo que compradores qualificados cunhassem e resgatassem o produto 24 horas por dia usando a stablecoin RLUSD da Ripple para liquidação. Na época, o OUSG tinha mais de US$ 670 milhões em valor total bloqueado em redes suportadas.
A empresa desde então expandiu além dos produtos de Tesouro. Em junho, a Ondo trouxe um grupo de ações e ETFs dos EUA tokenizados para o HyperEVM da Hyperliquid, inicialmente suportando 35 títulos, incluindo SPY, QQQ, Nvidia, Tesla, Alphabet e Netflix. Sua plataforma Ondo Global Markets acumulou mais de US$ 970 milhões em valor total bloqueado e quase US$ 18 bilhões em volume de negociação acumulado na época.
Títulos do Tesouro tokenizados se tornaram um grande segmento de RWA
A alocação planejada de USDY pela Grvt ocorre enquanto a dívida do governo dos EUA se tornou uma das maiores categorias no mercado de ativos do mundo real tokenizados.
Como anteriormente coberto pela crypto.news, o valor dos ativos do mundo real tokenizados, excluindo stablecoins, atingiu aproximadamente US$ 31 bilhões a US$ 34 bilhões até maio de 2026, em comparação com cerca de US$ 5,4 bilhões no início de 2025. Os títulos do Tesouro dos EUA tokenizados representaram aproximadamente US$ 15 bilhões, enquanto a Ethereum hospedou cerca de 60% do valor de RWA tokenizado.
Várias grandes empresas financeiras agora operam produtos no segmento. O BUIDL da BlackRock é um fundo do mercado monetário tokenizado distribuído através da Securitize, enquanto o BENJI da Franklin Templeton representa ações em seu Fundo Monetário do Governo dos EUA OnChain.
A Franklin Templeton também continuou adicionando rotas de distribuição para o BENJI. Em maio, a controladora da Kraken, Payward, concordou em integrar o produto em sua plataforma para usos de garantia e gestão de caixa, permitindo que clientes elegíveis colocassem saldos de dólares ociosos em um produto de rendimento onchain.
Um mês depois, a Franklin Templeton adicionou o BENJI ao MoonPay Trade, permitindo que clientes institucionais trocassem stablecoins, incluindo USDC e USDT, pelo fundo tokenizado através da infraestrutura de negociação onchain da MoonPay.
Grvt expande após rodada de financiamento de US$ 19 milhões
Para a Grvt, o acordo com a Ondo segue uma captação de capital que deu à plataforma financiamento adicional para desenvolver sua infraestrutura de negociação híbrida.
Em setembro de 2025, a Grvt levantou US$ 19 milhões em uma rodada da Série A para sua exchange descentralizada com tecnologia de conhecimento zero. A plataforma opera na ZKsync e combina elementos de infraestrutura de negociação centralizada com liquidação onchain e autocustódia.
A Grvt posicionou sua arquitetura em torno de privacidade, segurança e escalabilidade para mercados financeiros onchain. O financiamento de setembro seguiu o desenvolvimento de sua infraestrutura de exchange e foi destinado a apoiar a expansão contínua da plataforma.
Mais recentemente, a Grvt lançou seu próprio token enquanto continuava construindo produtos em torno de seus serviços de negociação e rendimento. O Grvt Earn agora fica ao lado dessa infraestrutura de exchange, com receita da plataforma e empréstimos da Aave já fornecendo partes de seu rendimento antes que a alocação planejada de USDY seja totalmente implantada.
