A Metaplanet concordou em investir 2.100 Bitcoins e US$ 2,5 milhões na Super League Enterprise, listada na Nasdaq, garantindo uma participação de 95,7% e criando uma empresa de tesouraria de Bitcoin nos EUA chamada Superplanet.
Resumo
- A Metaplanet investirá cerca de US$ 134,6 milhões por meio de 2.100 BTC e US$ 2,5 milhões em dinheiro.
- A Super League se tornará Superplanet e negociará sob o ticker proposto SUPA na Nasdaq.
- A Metaplanet controlará cinco dos nove assentos no conselho, enquanto mantém suas ações bloqueadas por cinco anos.
- As ações da Super League subiram até 127% após o anúncio da transação.
De acordo com um anúncio conjunto das empresas publicado em 18 de agosto, a colocação privada proposta dará à Metaplanet 44.859.400 ações recém-emitidas da Super League a US$ 3 cada, juntamente com ações preferenciais e warrants.
O investimento inicial é avaliado em cerca de US$ 134,6 milhões, com base no preço de fechamento do Bitcoin na Coinbase às 16h, horário de Nova York, em 14 de agosto. A Metaplanet disse que o número de ações foi fixado e não mudará com o preço do Bitcoin antes do fechamento da transação.
Assim que o negócio for concluído, a Metaplanet possuirá cerca de 95,7% das ações ordinárias em circulação da Superplanet. Sua participação seria de aproximadamente 93,6% se os warrants pré-financiados existentes da Super League forem exercidos.
A Metaplanet controlará a Superplanet por meio de vários títulos
Juntamente com as ações ordinárias, a Metaplanet receberá 100 ações de ações preferenciais perpétuas conversíveis com direito a voto. As ações preferenciais permitirão que a empresa japonesa nomeie a maioria dos diretores da Superplanet.
A Metaplanet também receberá warrants de 10 anos cobrindo até 381 milhões de ações ordinárias em quatro séries. Os preços de exercício variarão de US$ 3 a US$ 33,50 por ação, de acordo com o anúncio.
A Evo Fund, outro investidor na transação, receberá separadamente warrants para até 10 milhões de ações ordinárias em duas séries. As empresas disseram que os títulos serão emitidos próximos ao preço de fechamento do mercado da Super League em 17 de agosto, em vez de por meio de financiamento de terceiros com desconto.
Por 24 meses após o fechamento, a Metaplanet terá o direito de comprar até 2,1 milhões de ações de ações preferenciais de liquidez júnior não conversíveis. Cada ação terá um valor declarado de US$ 100, dando à Metaplanet a opção de investir mais US$ 210 milhões.
As ações ordinárias emitidas para a Metaplanet no fechamento, por meio de exercício de warrants ou da conversão de suas ações preferenciais, terão um bloqueio de cinco anos. A restrição impede que a Metaplanet venda rapidamente a posição de controle após a transação.
A Super League manterá suas operações existentes de publicidade e mídia jogável como um segmento de negócios separado. Matthew Edelman, seu atual CEO, liderará a Superplanet, enquanto a Metaplanet escolherá o presidente do conselho.
Cinco dos nove diretores iniciais serão nomeados pela Metaplanet, incluindo o CEO Simon Gerovich, Frederick Towfigh e John H. Whitehouse III. Quatro diretores atuais da Super League, incluindo Edelman, permanecerão no conselho.
A Superplanet dará à Metaplanet acesso ao capital dos EUA
Operando como uma empresa listada na Nasdaq sob o ticker proposto SUPA, a Superplanet fornecerá aos investidores dos EUA exposição de capital a uma empresa que deverá deter 2.100 BTC no fechamento. O negócio operacional estabelecido da Super League continuará gerando receita ao lado da tesouraria de Bitcoin.
A Metaplanet disse que a Superplanet levantará fundos nos Estados Unidos enquanto a empresa controladora continua usando os mercados de capital japoneses. O Bitcoin detido pela Superplanet permanecerá dentro do grupo consolidado e aparecerá nas demonstrações financeiras consolidadas da Metaplanet.
Gerovich descreveu a estrutura como uma forma de operar por meio de duas plataformas listadas.
“Construímos uma das maiores tesourarias de Bitcoin do mundo a partir do Japão. A Superplanet é como construímos na América, o mercado de capital mais profundo do mundo”, disse Gerovich.
O CEO acrescentou que a Metaplanet está contribuindo com seu próprio Bitcoin, aceitando um bloqueio de ações de cinco anos e apoiando a empresa dos EUA com seu balanço patrimonial e experiência em mercados de capital.
A Superplanet espera usar seu Bitcoin como base de garantia para possíveis ofertas de ações preferenciais perpétuas. De acordo com as empresas, títulos preferenciais não conversíveis poderiam levantar capital permanente sem aumentar o número de ações ordinárias, embora qualquer emissão futura dependa de decisões de financiamento tomadas após o fechamento.
A Metaplanet afirmou que o capital levantado sem emissão de ações ordinárias adicionais deve aumentar o Bitcoin por ação ordinária na Superplanet. Como a Metaplanet consolidará a subsidiária nos EUA, a administração espera que esse financiamento aumente também o Bitcoin atribuível a cada ação da Metaplanet.
Quaisquer ações preferenciais futuras da Superplanet terão prioridade sobre as ações ordinárias, ações preferenciais e warrants da Metaplanet na subsidiária. De acordo com o anúncio, a receita operacional e outros fluxos de caixa que não exigem a emissão de ações ordinárias poderiam ser usados para pagar dividendos preferenciais.
O negócio usa 4,9% do Bitcoin da Metaplanet
A contribuição de 2.100 BTC representa cerca de 4,9% do tesouro de 43.000 BTC relatado pela Metaplanet. Após o fechamento da transação, as moedas permanecerão parte do grupo consolidado, em vez de serem vendidas a um comprador externo.
Em julho, o crypto.news relatou anteriormente que a Metaplanet adicionou 2.823 BTC, elevando suas participações para 43.000 BTC. A empresa comprou o lote a um preço médio de 12,7 milhões de ienes por moeda, enquanto seu preço médio total de aquisição subiu para cerca de 15,3 milhões de ienes por BTC.
Questões sobre o balanço ressurgiram em agosto, depois que 5.014 BTC foram movidos entre endereços ligados à empresa. Gerovich mais tarde confirmou que nenhuma venda havia ocorrido, descrevendo o movimento como uma transferência rotineira entre custodiantes e mantendo o tesouro relatado em 43.000 BTC.
Os resultados do primeiro semestre da Metaplanet mostraram vendas líquidas aumentando 133,7% ano a ano para 4,94 bilhões de ienes, enquanto o lucro operacional aumentou 136,3% para 3,33 bilhões de ienes. Ao mesmo tempo, a empresa registrou uma perda líquida de 182,77 bilhões de ienes, principalmente devido a uma perda não monetária de avaliação de Bitcoin de 184,30 bilhões de ienes.
O balanço patrimonial detinha 418,18 bilhões de ienes em ativos totais e 340,88 bilhões de ienes em ativos líquidos em 30 de junho. A Metaplanet também havia sacado US$ 414 milhões de uma linha de crédito de US$ 500 milhões garantida por Bitcoin, de acordo com números incluídos em seus resultados intermediários.
Dias antes de anunciar a Superplanet, a empresa lançou seu programa BitBonds por meio de uma colocação privada de 200 milhões de ienes. Os primeiros títulos têm taxas de juros entre 4% e 4,3%, adicionando outro canal de financiamento às operações de tesouraria da Metaplanet.
As ações da Super League disparam após o anúncio
As ações da Super League reagiram fortemente durante as negociações nos EUA em 18 de agosto. A SLE abriu a US$ 6,23 após fechar a sessão anterior a US$ 3,02 e atingiu uma máxima intradiária de US$ 6,85, representando um ganho de cerca de 127% no pico da sessão.
A ação posteriormente negociou a US$ 4,68, alta de cerca de 55%, enquanto o volume subiu acima de 36,9 milhões de ações. O movimento seguiu um período de perdas acentuadas para a SLE, que havia caído mais de 90% nos 12 meses anteriores ao anúncio da Metaplanet.
As ações da Metaplanet fecharam em alta de 5,07% a 228 ienes em Tóquio, tendo negociado entre 224 ienes e 238 ienes durante a sessão. O volume de negociação permaneceu abaixo de sua média relatada de aproximadamente 22 milhões de ações.
Enquanto isso, o Bitcoin negociou perto de US$ 64.650, alta de cerca de 1,2% em 24 horas, depois de oscilar entre uma mínima intradiária de US$ 63.773 e uma máxima de US$ 64.926.
As empresas esperam que a transação seja concluída no quarto trimestre de 2026, sujeita à aprovação dos acionistas da Super League, aos arquivamentos exigidos pela Nasdaq, às condições usuais de fechamento e aos procedimentos regulatórios aplicáveis nos Estados Unidos e no Japão.
