A Ondo Finance lançou a Ondo Network, substituindo seu blockchain planejado por uma camada de execução construída para negociação rápida, privada e não custodial.
Resumo
- A Ondo Network substitui a Ondo Chain à medida que a empresa muda seu foco de liquidação para execução.
- Ambientes seguros de hardware processam negociações de forma privada, enquanto atestadores descentralizados verificam o código aprovado.
- Ondo Perps é o primeiro aplicativo, suportando futuros perpétuos de ações e commodities 24/7.
- Autorizações recentes da FINRA dão à Ondo infraestrutura separada para títulos tokenizados regulamentados nos EUA.
A Ondo Network substitui a Ondo Chain planejada
A Ondo Finance apresentou publicamente a Ondo Network em 27 de julho, descrevendo-a como uma camada de execução que combina velocidade semelhante à de uma exchange centralizada com autocustódia, privacidade e liquidação baseada em blockchain.
Ian De Bode, CEO da Ondo Finance, descreveu o produto como uma evolução da Ondo Chain, um blockchain de Camada 1 anunciado anteriormente, projetado para ativos do mundo real tokenizados. A Ondo não operará os dois sistemas ao mesmo tempo.
“Eu enquadraria isso mais como uma evolução, mas não estaremos executando a Ondo Network e a Ondo Chain em paralelo.”
A Ondo mudou sua abordagem enquanto construía a Ondo Perps e consultava usuários em potencial. De acordo com a empresa, essas discussões mostraram que a velocidade de execução, em vez da capacidade de liquidação, era o principal obstáculo que impedia as plataformas de negociação onchain de competir com as exchanges centralizadas.
Os blockchains tradicionais geralmente executam, verificam e liquidam transações através do mesmo livro-razão público. Essa estrutura fornece transparência e um histórico de transações durável, mas pode expor o fluxo de ordens e desacelerar aplicações que exigem correspondência rápida de negociações.
A Ondo Network separa essas funções, permitindo que a execução de negociações ocorra fora de um livro-razão público, enquanto as transferências de ativos ainda são liquidadas onchain.
Como a Ondo Network verifica a execução privada
Os aplicativos na rede são executados dentro de ambientes de execução confiáveis, também conhecidos como enclaves seguros de hardware. Esses ambientes isolados processam o código do aplicativo sem revelar informações confidenciais, como posições abertas e fluxo de ordens, ao público.
Um grupo descentralizado de atestadores determina qual código os enclaves podem executar. A rede também usa uma estrutura multipartidária na qual nenhum operador individual pode aprovar código não autorizado, reconstruir uma chave de assinatura ou transferir ativos de usuários de forma independente.
As transferências de ativos atualmente são liquidadas na Ethereum, enquanto a Ondo planeja suportar outros blockchains públicos. O estado liquidado da rede permanece dentro dos enclaves por enquanto, mas a empresa pretende comprometer esse registro em blockchains públicos à medida que o sistema se desenvolve.
A Ondo também planeja introduzir mais atestadores, observadores independentes, participação com garantia e provas criptográficas adicionais. Espera-se que o token ONDO apoie incentivos e governança à medida que essas responsabilidades se tornem mais descentralizadas.
O sistema é de propósito geral, em vez de limitado à negociação. A Ondo disse que os desenvolvedores poderiam usá-lo para mercados à vista, empréstimos, produtos estruturados, sistemas de liquidação e aplicações não financeiras que exigem execução privada rápida e verificável.
Ondo Perps se torna o primeiro aplicativo da rede
Ondo Perps é o primeiro aplicativo executado na rede. A plataforma fornece futuros perpétuos 24 horas por dia, 7 dias por semana, vinculados a ações e commodities, permitindo que os traders usem ativos do mundo real tokenizados como garantia.
Os contratos perpétuos permitem que os usuários assumam posições longas ou curtas alavancadas sem data de vencimento fixa. O produto, lançado no início de julho para usuários fora dos Estados Unidos, suporta até 20 vezes de alavancagem em mercados selecionados.
O papel inicial da plataforma demonstra como a Ondo quer usar a rede: as negociações ocorrem de forma privada, com velocidades próximas às de uma exchange centralizada, os usuários mantêm o controle de seus fundos e as transferências são liquidadas por meio da infraestrutura pública de blockchain.
A Ondo afirmou que o lançamento da rede não altera imediatamente o papel do token ONDO. O ativo continua sendo o token de governança e ecossistema para os ativos do mundo real e a infraestrutura de mercado da empresa.
A Ondo (ONDO) era negociada perto de US$ 0,40 após o anúncio, alta de 1,1% nas últimas 24 horas, com capitalização de mercado de aproximadamente US$ 1,96 bilhão, de acordo com dados da CoinGecko.
Permissões da FINRA apoiam um lançamento separado nos EUA
O lançamento da rede da Ondo segue novas permissões regulatórias dos EUA para a Oasis Pro Markets, sua subsidiária corretora registrada na SEC.
A Oasis Pro recebeu autorizações da FINRA cobrindo ações do Sistema de Mercado Nacional, ETFs, fundos mútuos, fundos de índice e valores mobiliários emitidos por meio de ofertas públicas iniciais. As permissões cobrem atividades como transações de balcão no varejo, colocação privada e ofertas primárias subscritas.
O framework também suporta liquidação por meio de moedas fiduciárias ou stablecoins selecionadas, incluindo transferências entre carteiras de blockchain. Isso pode permitir que investidores de varejo e institucionais elegíveis nos EUA acessem valores mobiliários tokenizados por meio de corretores, consultores e contas de aposentadoria existentes.
No entanto, as permissões não tornam automaticamente o Ondo Perps ou todos os produtos existentes da Ondo disponíveis para residentes nos EUA. Elas fornecem infraestrutura regulamentada por meio da Oasis Pro Markets para valores mobiliários oferecidos sob supervisão da SEC e FINRA, enquanto produtos individuais permanecem sujeitos a requisitos separados de elegibilidade e conformidade.
