O Standard Chartered iniciou a cobertura da Chainlink com uma meta de preço de US$ 200 para o LINK no final de 2030, um aumento de aproximadamente 25 vezes em relação ao preço atual de cerca de US$ 8, pois o banco espera que a tokenização e a atividade de finanças descentralizadas impulsionem uma maior demanda pelos serviços da Chainlink.
Resumo
- O Standard Chartered definiu uma meta de preço de US$ 200 para o LINK no final de 2030.
- O banco espera que as taxas da Chainlink aumentem cerca de 25 vezes à medida que a tokenização e o DeFi se expandem.
- A Chainlink protege mais de US$ 110 bilhões em valor e cerca de 70% do valor DeFi dependente de oráculos globalmente.
- O volume do CCIP atingiu US$ 4,9 bilhões no segundo trimestre, um aumento de 353% em relação ao ano anterior.
- O Standard Chartered espera que o LINK atinja US$ 13 até o final de 2026.
De acordo com o chefe global de pesquisa de ativos digitais do Standard Chartered, Geoff Kendrick, o LINK poderia subir para US$ 13 até o final de 2026 antes de atingir US$ 41, US$ 82 e US$ 133 nos anos seguintes e, eventualmente, chegar a US$ 200 até o final de 2030.
A previsão colocaria o LINK à frente dos retornos esperados do banco para Bitcoin e Ethereum no mesmo período. O Standard Chartered projetou Bitcoin a US$ 500.000 e Ethereum a US$ 40.000 até o final da década.
O LINK estava sendo negociado em torno de US$ 8,25 no momento do relatório, uma queda de 0,8% nas últimas 24 horas, de acordo com dados da CoinGecko.
Standard Chartered vê taxas da Chainlink aumentando 25 vezes
A avaliação da Chainlink por Kendrick depende em parte das expectativas do banco para ativos tokenizados e finanças descentralizadas. O Standard Chartered espera que o valor dos ativos tokenizados mantidos em blockchains aumente de aproximadamente US$ 340 bilhões atualmente para US$ 4 trilhões até o final de 2028.
Para o DeFi, o banco espera que os ativos implantados aumentem 37 vezes para US$ 2,7 trilhões até 2030. A Chainlink poderia se beneficiar de ambos os mercados porque sua infraestrutura fornece dados externos para aplicações blockchain e suporta transferências entre diferentes redes, de acordo com o relatório.
Com base nessas projeções, o Standard Chartered estimou que as taxas geradas pela Chainlink poderiam aumentar cerca de 25 vezes até 2030. A avaliação do LINK pelo banco assume que o preço do token acompanhará amplamente esse aumento nas taxas.
A previsão também depende da Chainlink manter sua posição no mercado de oráculos. O Standard Chartered estimou que a Chainlink atualmente protege mais de US$ 110 bilhões em valor, representando aproximadamente 70% do valor DeFi dependente de oráculos globalmente e mais de 80% desse valor na Ethereum.
Somente o Aave V3 é responsável por cerca de 44% do valor protegido pela Chainlink, de acordo com o banco.
Kendrick usou a mesma previsão de crescimento de 37 vezes do DeFi em várias notas recentes de pesquisa de ativos digitais. Em junho, ele definiu uma meta de US$ 100 para o UNI da Uniswap e uma meta de US$ 3.500 para o AAVE da Aave, seguida por uma meta de US$ 60 para o Morpho em julho.
O UNI registrou um ganho de dois dígitos após o Standard Chartered publicar sua cobertura, enquanto a reação do LINK ao relatório mais recente permaneceu mais limitada.
Clientes institucionais apoiam a tese da Chainlink
O Standard Chartered também baseou parte de sua previsão no trabalho da Chainlink com instituições financeiras tradicionais, onde a rede pode fornecer os dados necessários para operar fundos tokenizados, títulos e outros produtos financeiros.
O banco identificou Swift, DTCC, Euroclear, JPMorgan, Mastercard, UBS, Fidelity e S&P Global entre as instituições que usam os serviços da Chainlink. Kendrick espera que clientes fora dos mercados nativos de criptomoedas representem uma parcela crescente das taxas da Chainlink à medida que os projetos de tokenização entram em produção.
Ao contrário de muitos ativos cripto, produtos financeiros tokenizados podem exigir acesso recorrente a informações como valores patrimoniais líquidos, taxas de juros e atestações de reservas. O Standard Chartered espera que esses requisitos aumentem a demanda por serviços de oráculos se mais títulos e fundos forem movidos para a blockchain.
O argumento institucional segue vários projetos da Chainlink envolvendo bancos e infraestrutura de mercado financeiro.
Em junho, a Chainlink se juntou ao Projeto Pangea ao lado de FairSquareLab, UniKA e Qivalis para testar a liquidação de câmbio baseada em stablecoin entre a Europa e a Coreia do Sul. A Chainlink disse que a iniciativa envolve mais de 50 bancos representando mais de US$ 10 trilhões em ativos sob gestão.
O projeto combina infraestrutura de blockchain com mensagens ISO 20022 e sistemas Swift existentes para testar a liquidação pagamento-versus-pagamento usando stablecoins em euros e won sul-coreanos em conformidade.
Chainlink CCIP ganhou ativos de pontes concorrentes
A infraestrutura entre cadeias forma outra parte do caso de avaliação do Standard Chartered, embora o banco tenha dito que a Chainlink continua atrás da LayerZero em interoperabilidade.
Kendrick relatou que mais de US$ 7 bilhões em valor de tokens migraram da infraestrutura de ponte legada para o Protocolo de Interoperabilidade entre Cadeias da Chainlink após um exploit de US$ 292 milhões em abril. O volume trimestral do CCIP atingiu US$ 4,9 bilhões durante o segundo trimestre, um aumento de 353% em relação ao ano anterior, de acordo com a nota.
Algumas dessas migrações envolveram grandes protocolos DeFi e emissores de tokens.
Em 4 de agosto, a BitGo selecionou o Chainlink CCIP como a infraestrutura exclusiva entre cadeias para Wrapped Bitcoin, substituindo a LayerZero para transferências de WBTC. O WBTC tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 7,4 bilhões na época, tornando a mudança uma das maiores migrações anunciadas envolvendo a Chainlink.
A BitGo disse que padronizaria as implantações de WBTC em torno do padrão de Token entre Cadeias da Chainlink e usaria o CCIP como a infraestrutura de interoperabilidade padrão para futuros ativos digitais que emitir. A estrutura permite que a BitGo mantenha o controle sobre contratos de token, limites de transferência e configurações operacionais.
Incluindo anúncios anteriores da Mantle, Lombard, Aave e Kraken, as migrações publicamente anunciadas da LayerZero para a infraestrutura da Chainlink atingiram aproximadamente US$ 14,6 bilhões após a decisão da BitGo.
A atividade de migração seguiu o exploit de US$ 292 milhões envolvendo a ponte da KelpDAO baseada na LayerZero. A KelpDAO culpou a LayerZero pelo incidente e disse que planejava reconstruir usando a Chainlink, enquanto a LayerZero contestou essa caracterização.
Aave e stablecoins expandiram o uso da Chainlink
A Chainlink também adicionou uso por meio de relacionamentos DeFi existentes, em vez de depender apenas de projetos que trocam de provedores de infraestrutura.
Em julho, a Aave expandiu seu uso do CCIP tornando-o a infraestrutura padrão entre cadeias para atividades no Aave App e nos Stable Vaults. A integração estendeu uma configuração existente sob a qual o CCIP já lidava com transferências da stablecoin GHO da Aave e mensagens de governança entre cadeias.
A Aave disse que a implantação expandida permite que o CCIP processe depósitos, retiradas, rebalanceamento de vaults, otimização de rendimento e transferências de ativos. Os Stable Vaults usam a infraestrutura para mover depósitos entre Ethereum, Base e Arbitrum sem exigir que os usuários façam bridge manualmente.
GHO e Savings GHO também usam o padrão de Token entre Cadeias da Chainlink. A Aave disse que o GHO estava disponível em oito redes blockchain em julho, com o CCIP responsável pelas transferências entre as cadeias suportadas.
A United Stables adotou a infraestrutura da Chainlink no mesmo mês, depois que sua stablecoin U ultrapassou US$ 1 bilhão em oferta circulante e US$ 2,5 bilhões em volume de negociação diário.
Chainlink Data Feeds e Proof of Reserve entraram no ar para U, enquanto a United Stables disse que planejava integrar o CCIP para futuras transferências entre cadeias. A empresa disse que seus Data Feeds suportam informações de preços usadas em mais de 20 protocolos de empréstimo, enquanto o Proof of Reserve permite que usuários e aplicativos verifiquem o colateral de U na cadeia.
As projeções do Standard Chartered assumem que implantações desse tipo continuarão a se expandir à medida que ativos tokenizados e DeFi crescerem. No entanto, o banco identificou várias condições que podem impedir o LINK de atingir suas metas.
Kendrick disse que a tokenização institucional pode se desenvolver mais lentamente do que o banco espera, enquanto projetos-piloto podem não se tornar fluxos de trabalho de produção recorrentes. O Standard Chartered também identificou a concorrência de provedores especializados em dados e interoperabilidade como um risco para a posição de mercado da Chainlink.
Falhas técnicas também podem prejudicar a confiança na infraestrutura da Chainlink, de acordo com o relatório, especialmente à medida que mais ativos financeiros dependem de seus serviços de oráculo e entre cadeias.
Sob a previsão em etapas de Kendrick, o LINK precisaria primeiro atingir US$ 13 até o final de 2026 antes de avançar para US$ 41, US$ 82 e US$ 133 no caminho para a meta de US$ 200 do Standard Chartered em 2030.
