O diretor da Strive, Pierre Rochard, comprou 15.900 ações da ASST no valor de US$ 199.386, enquanto a ação preferencial da empresa de tesouraria de Bitcoin retornou perto de seu valor nominal de US$ 100.
Resumo
- Rochard comprou 15.900 ações da ASST a um preço médio de US$ 12,54 em 14 de agosto.
- A compra no mercado aberto foi sua primeira participação direta relatada em ações ordinárias da Strive.
- A ASST subiu na quarta-feira após fechar 3,03% menor a US$ 12,80 na terça-feira.
- A Strive comprou recentemente 79 BTC por US$ 5 milhões, elevando suas participações para 20.246 BTC.
Rochard fez sua primeira compra relatada de ASST
O formulário 4 da SEC, apresentado em 18 de agosto, mostrou que Rochard adquiriu as ações ordinárias Classe A por meio de uma transação de mercado aberto em 14 de agosto. A US$ 12,54 por ação, a compra teve um valor total de US$ 199.386.
Após a negociação, Rochard possuía diretamente 15.900 ações da ASST. O arquivamento não listou valores mobiliários derivativos ou participações indiretas adicionais associadas ao diretor.
Rochard não executou a compra sob um plano de negociação da Regra 10b5-1, de acordo com a divulgação. Tais planos permitem que insiders corporativos organizem transações futuras sob instruções predefinidas, o que pode ajudar a separar as negociações de informações que possam receber posteriormente por meio de suas funções.
Como a compra ocorreu fora de tal plano, Rochard fez uma aquisição direta no mercado aberto ao preço relatado. O arquivamento não forneceu suas razões para comprar as ações nem declarou se pretende adicionar mais ações.
Rochard atua no conselho da Strive e é diretor executivo da The Bitcoin Bond Company. Defensor de longa data do Bitcoin, ele argumentou recentemente que as regras monetárias e a governança da criptomoeda permanecem fortes apesar do sentimento pessimista do mercado.
Em um comentário público separado, Rochard criticou a Proposta de Melhoria do Bitcoin 110, ou BIP-110, que foi descrita como o Softfork Temporário de Dados Reduzidos. A proposta enfrentou oposição de vários apoiadores do Bitcoin, incluindo o presidente executivo da Strategy, Michael Saylor.
“BIP-110 foi uma operação psicológica demoníaca de desmoralização, rezando para que todos os afetados se recuperem totalmente”, disse Rochard.
A ação da ASST subiu após o declínio de terça-feira
A ASST entrou na sessão de quarta-feira acima do fechamento de terça-feira após cair 3,03% para US$ 12,80 no dia de negociação anterior. As ações abriram a US$ 12,94 e negociaram até US$ 13,75 durante a sessão, de acordo com dados de mercado da Investing.com.
O movimento estendeu uma recuperação dos níveis mais baixos da Strive, mas deixou as ações ordinárias expostas a mudanças tanto no preço do Bitcoin quanto na atividade de financiamento da empresa. Os investidores da ASST detêm participação acionária em uma empresa listada nos EUA cujo balanço patrimonial inclui 20.246 BTC, reservas de caixa e títulos preferenciais emitidos pela Strategy.
A compra de Rochard representa um compromisso financeiro de um diretor da empresa, embora o arquivamento na SEC não contenha nenhuma declaração descrevendo a negociação como um sinal sobre o desempenho esperado da Strive. Compras de insiders podem atrair a atenção dos investidores, mas não garantem que o preço das ações ou os resultados operacionais da empresa melhorem.
Investidores institucionais também construíram posições na ASST. Em maio, o crypto.news informou que a State Street aumentou sua exposição à Strive em 770% após comprar quase 1 milhão de ações, avaliadas em cerca de US$ 17,7 milhões na época.
O arquivamento de valores mobiliários dos EUA dá aos investidores americanos informações diretas sobre a transação de Rochard sob a Seção 16(a) da Lei de Bolsa de Valores. Diretores, executivos seniores e acionistas com mais de 10% de participação geralmente devem divulgar mudanças em suas participações por meio de arquivamentos do Formulário 4.
A ASST é negociada na Nasdaq, permitindo que os investidores obtenham exposição aos negócios da Strive e à tesouraria de Bitcoin sem deter BTC diretamente. No entanto, os acionistas ordinários ficam abaixo dos acionistas preferenciais na estrutura de capital da Strive e permanecem expostos a possível diluição quando a empresa emite mais ações para financiar sua estratégia.
SATA se aproximando do par pode reabrir financiamento de Bitcoin
A ação preferencial SATA da Strive foi negociada perto de US$ 100 esta semana, depois de passar grande parte dos dois meses anteriores abaixo do par. O título atingiu US$ 99,79 na terça-feira, seu nível mais alto em cerca de dois meses, antes de permanecer perto do preço de referência de US$ 100 durante as negociações de quarta-feira.
SATA é a Ação Preferencial Perpétua Série A de Taxa Variável da Strive. Ao contrário das ações ordinárias ASST, o instrumento dá aos detentores prioridade para seus dividendos declarados, mas não tem data de vencimento fixa.
A Strive começou a pagar dividendos SATA todos os dias úteis em 16 de junho. Como coberto anteriormente em maio, a empresa estabeleceu uma taxa de dividendo anualizada de 13%, com capitalização diária produzindo um rendimento anual efetivo de cerca de 13,88% na época.
O preço próximo do par é importante porque a Strive pode vender ações preferenciais de forma mais eficiente quando o valor de mercado está próximo ou acima do valor de referência de US$ 100 do título. Emitir SATA bem abaixo do par exigiria que a empresa vendesse mais ações para levantar a mesma quantidade de capital, aumentando suas obrigações de dividendos para cada dólar recebido.
A Strive anteriormente delineou planos para aumentar seus programas de mercado para ASST e SATA em US$ 2,1 bilhões cada. A expansão de captação de recursos proposta forneceria até US$ 4,2 bilhões em capacidade adicional, sujeita à demanda do mercado e à capacidade da empresa de emitir títulos em termos aceitáveis.
A estrutura da Strive usa capital preferencial juntamente com vendas de ações ordinárias para financiar compras de Bitcoin. Os detentores de SATA recebem dividendos prioritários, enquanto os acionistas da ASST mantêm a exposição restante às mudanças no valor dos ativos da Strive após considerar suas reivindicações seniores.
Strive agora detém 20.246 Bitcoins
A Strive divulgou em um Formulário 8-K de 17 de agosto que comprou 79 BTC entre 10 e 14 de agosto por cerca de US$ 5 milhões. A empresa pagou uma média de US$ 63.231 por moeda, incluindo taxas e despesas.
A transação elevou suas participações em Bitcoin de 20.167 BTC para 20.246 BTC. A Strive também relatou US$ 154,8 milhões em caixa e equivalentes de caixa em 14 de agosto, uma queda de US$ 100.000 em relação à semana anterior.
Além de sua posição direta em Bitcoin, a Strive possuía 505.000 ações da ação preferencial STRC da Strategy, avaliadas em cerca de US$ 47,86 milhões. O número de ações STRC permaneceu inalterado durante o período de relatório, enquanto seu valor justo diminuiu em US$ 116.000.
A compra mais recente de 79 BTC da Strive foi menor do que suas aquisições anteriores. Uma divulgação de junho da SEC mostrou que a empresa havia adicionado 2.500 BTC por US$ 185,2 milhões, aumentando seu tesouro para 19.000 BTC na época.
O diretor executivo Matt Cole disse que o Bitcoin parecia barato em sua faixa atual e indicou que a Strive estava preparada para aceitar mais risco para expandir sua posição.
"O Bitcoin está historicamente barato nesta faixa de preço, e nos sentimos construtivos em assumir riscos para comprar mais BTC aqui", disse Cole.
O Bitcoin foi negociado em torno de US$ 64.400 na quarta-feira, depois de se mover entre aproximadamente US$ 64.000 e US$ 65.000 nas 24 horas anteriores. Dados do Yahoo Finance mostraram que o BTC fechou em 18 de agosto a US$ 64.680,71, após atingir uma máxima intradiária de US$ 64.987,71.
O arquivamento de 17 de agosto da Strive também listou 76,75 milhões de ações Classe A e 9,79 milhões de ações Classe B em circulação em 14 de agosto. A empresa relatou 7,83 milhões de ações SATA em circulação, inalterado em relação à semana anterior.
