UMX, a Unified Market Exchange incubada pelo Avenir Group de Li Lin, lançou um beta público somente para convidados em 10 de agosto para investidores profissionais.
Resumo
- UMX lançou um beta somente para convidados combinando negociação de criptomoedas com ações, ETFs e opções reais dos EUA.
- Os usuários podem converter USDT em dólares ou tomar empréstimos com garantia em criptomoedas para financiar diretamente compras de valores mobiliários.
- UMX afirma que as posições em valores mobiliários representam ações reais, não CFDs ou produtos tokenizados que apenas rastreiam preços.
- As participações em ações podem ser convertidas em tokens e contadas diretamente para os requisitos de margem da conta de criptomoedas.
- Avenir detinha 18,28 milhões de ações IBIT em 31 de março, mantendo a posição de maior detentor institucional da Ásia.
A plataforma combina negociação de criptomoedas com acesso a ações, ETFs e opções de ações reais dos EUA, de acordo com um relatório da PANews citando divulgações oficiais.
O beta é construído em torno da movimentação de capital entre contas de criptomoedas e valores mobiliários, em vez de manter os dois mercados separados. A UMX afirma que usuários elegíveis podem negociar criptomoedas à vista, com margem, contratos e opções, além de acessar valores mobiliários dos EUA através da mesma plataforma mais ampla.
Beta da UMX combina criptomoedas e valores mobiliários reais dos EUA
A UMX afirma que seu serviço de valores mobiliários dá aos usuários posições em ações reais dos EUA, em vez de CFDs ou produtos que apenas rastreiam preços de ações. Uma análise da Wu Blockchain das divulgações da UMX diz que o serviço inclui ações, ETFs, opções e frações de ações, com negociação abrangendo pré-mercado, regular, pós-mercado e sessões noturnas.
A plataforma é destinada a investidores profissionais globais, mas o acesso depende da localização, status da conta e elegibilidade do produto. O material de lançamento não estabelece que o serviço de valores mobiliários está disponível para residentes nos EUA. Oferecer ativos listados nos EUA e atender clientes localizados nos EUA são questões separadas, portanto a distinção deve permanecer clara até que a UMX publique mais detalhes específicos por jurisdição.
Ferramentas de ativos cruzados conectam stablecoins, criptomoedas e ações
A principal característica da UMX é a ponte de capital entre seus lados de criptomoedas e valores mobiliários. Através de "Exchange Transfer", os usuários podem converter stablecoins como USDT em dólares americanos e transferir os fundos para uma conta de valores mobiliários. "Loan Transfer" permite que ativos cripto diferentes de stablecoins sirvam como garantia para poder de compra usado para negociar ações, ETFs e opções de ações dos EUA.
A plataforma também afirma que as participações em valores mobiliários podem ser convertidas através de uma função "Shares to Token" em tokens de ações correspondentes. Esses tokens podem contar para a margem da conta de criptomoedas com taxas de desconto aplicáveis e podem posteriormente ser convertidos de volta em valores mobiliários. Os relatórios de lançamento revisados não identificam o blockchain, o emissor do token ou a estrutura detalhada de custódia por trás dessas posições convertidas.
A UMX também está testando tratamento de margem de ativos cruzados para saldos elegíveis de gestão de patrimônio. Durante o beta, ela anuncia rendimentos anualizados máximos de "até 2,5%" para BTC e "até 5,5%" para produtos USDT. Esses números são taxas anunciadas pela plataforma, não retornos garantidos, e a UMX diz que taxas, limites e termos dependem do produto individual.
Avenir traz uma grande posição em ETF de Bitcoin para a UMX
O Avenir Group descreve sua estratégia como integrando finanças tradicionais e ativos digitais através de investimento, incubação e operações. A empresa também investiu em infraestrutura de negociação, incluindo uma parceria em fevereiro com a CoinRoutes com o objetivo de melhorar a execução institucional e a eficiência de capital em mercados fragmentados.
Um registro da SEC pela Avenir Tech Ltd, assinado por Li Lin, mostra 18.276.100 ações do BlackRock iShares Bitcoin Trust no valor de cerca de US$ 702,2 milhões em 31 de março. O registro foi apresentado em 15 de maio e continua sendo o mais recente 13F trimestral disponível em 10 de agosto.
Como o crypto.news relatou na cobertura anterior da Avenir, o grupo já havia construído uma grande posição regulamentada em ETF de Bitcoin antes de expandir ainda mais para infraestrutura que conecta finanças tradicionais e digitais.
A UMX também entra em um mercado onde as plataformas de criptomoedas estão se movendo em direção a serviços financeiros mais amplos. No lançamento de negociação de ações da Binance, usuários elegíveis fora dos EUA tiveram acesso a milhares de ações e ETFs dos EUA. Enquanto isso, a recente cobertura de tokenização da NYSE mostra bolsas tradicionais buscando infraestrutura de valores mobiliários baseada em blockchain na direção oposta.
O que vem a seguir para a UMX
O beta público permanece somente para convidados. Usuários com um código beta podem se registrar, enquanto aqueles sem podem reservar acesso à versão completa e receber notificações de lançamento. A UMX não divulgou uma data definitiva para seu lançamento mais amplo no material de lançamento revisado.
Os próximos detalhes a observar são as entidades legais que fornecem cada serviço de valores mobiliários e criptomoedas, restrições de jurisdição, acordos de custódia e os mecanismos por trás das conversões de tokens de ações. Por enquanto, o desenvolvimento confirmado é o próprio beta: a UMX está testando uma estrutura projetada para tornar stablecoins, garantias cripto e valores mobiliários reais dos EUA utilizáveis dentro de um sistema de capital compartilhado.
