Lynq и ZeroBeta интегрировали свои институциональные платформы на Avalanche, чтобы токенизированные казначейские облигации США могли служить обеспечением по обеспеченным кредитам и торговле цифровыми активами, продолжая при этом приносить проценты.
Краткое содержание
- Сеть Lynq Network на Avalanche заключила партнерство с ZeroBeta, чтобы позволить институтам использовать токенизированные казначейские облигации США в качестве обеспечения для обеспеченного заимствования и торговли цифровыми активами, продолжая при этом получать проценты.
- Интеграция связывает платформу управления рисками BlueShift от ZeroBeta с расчетной сетью Lynq, позволяя институтам управлять требованиями к обеспечению и осуществлять расчеты по транзакциям, не выводя свои активы из сети.
- Функция блокировки обеспечения Lynq позволяет приемлемым казначейским активам оставаться в эскроу, принося проценты, при этом BlueShift отслеживает требования к марже и дает сети указания, когда необходимо добавить или высвободить обеспечение.
- Партнерство опирается на существующую институциональную расчетную инфраструктуру Lynq на Avalanche, которая поддерживает управление обеспечением, выплату процентов и расчеты через общую блокчейн-сеть.
Согласно объявлению от 27 октября, партнерство связывает расчетную сеть Lynq с платформой управления рисками BlueShift от ZeroBeta, позволяя финансовым институтам закладывать приемлемые активы, не переводя их за пределы сети.
Интеграция использует функцию блокировки обеспечения Lynq, которая помещает активы в эскроу, пока они продолжают начислять проценты. BlueShift управляет требованиями к обеспечению и отслеживает маржу, а Lynq выполняет фактический залог и высвобождение активов.
Компании заявили, что такая схема позволит институтам получать доступ к финансированию и поддерживать торговые позиции с использованием активов, которые у них уже есть, без необходимости отказываться от процентов, которые эти активы генерируют.
Как токенизированные казначейские облигации работают в качестве обеспечения на Avalanche
С новой интеграцией институты могут использовать токенизированные казначейские активы для двух целей — обеспеченного заимствования и маржинальной торговли — через одну и ту же систему управления обеспечением.
Для обеспеченного заимствования BlueShift дает Lynq указание заложить казначейский актив в пользу кредитора. Затем платформа отслеживает стоимость обеспечения относительно согласованных порогов и может запросить дополнительное обеспечение или высвободить часть существующего залога при изменении требований.
Аналогичный процесс применяется к торговле цифровыми активами, где BlueShift рассчитывает маржу, необходимую для существующих позиций и новых ордеров. Приемлемые казначейские активы могут быть заложены в счет этих требований, а Lynq выполняет указания непосредственно в своей расчетной сети.
Оба процесса работают через инфраструктуру Lynq на базе Avalanche, что означает, что заложенные активы остаются в одной и той же сети на протяжении всей транзакции.
Базовые активы продолжают приносить проценты благодаря технологии Yield-in-Transit от Lynq, которая рассчитывает и распределяет проценты в режиме реального времени.
Генеральный директор Lynq Джеральд Дэвид заявил, что институтам не должно приходиться выбирать между использованием своих активов в качестве обеспечения и продолжением получения доходности по ним.
Он объяснил, что партнерство позволяет приемлемым активам оставаться в Lynq, поддерживая кредиты или торговые позиции, связывая расчетную, кредитную и торговую деятельность через общую сеть.
Генеральный директор ZeroBeta Варуна Виджесундера охарактеризовал управление обеспечением как одно из практических применений токенизированных активов для финансовых институтов.
Он сказал, что партнерство привносит инструменты управления рисками ZeroBeta в среду расчетов с начислением процентов, позволяя институтам использовать токенизированные активы в своих регулярных финансовых и торговых операциях.
Lynq расширяет свою институциональную расчетную инфраструктуру
Интеграция опирается на существующую расчетную сеть Lynq, которая была разработана Arca Labs, Tassat Group и tZERO Group.
Платформа управляется tZERO Securities, брокером-дилером, зарегистрированным в SEC и являющимся членом FINRA и SIPC, а Avalanche обеспечивает базовую блокчейн-инфраструктуру.
Lynq сообщила, что активы, хранящиеся на ее платформе, превысили 89 миллионов долларов, а к платформе подключено более 40 институциональных фирм, работающих с цифровыми активами.
Функциональность блокировки обеспечения была внедрена в марте 2026 года, позволяя участникам назначать активы в качестве обеспечения для контрагентов и бирж, одновременно предотвращая одновременное использование одних и тех же активов для других обязательств.
Партнерство с ZeroBeta связывает эту существующую функциональность с системой управления рисками BlueShift, которая поддерживает расчеты в реальном времени по традиционным и цифровым финансовым активам.
BlueShift обслуживает институциональных инвесторов, торговые фирмы и поставщиков рыночной инфраструктуры, включая клиринговые палаты и депозитарии, предоставляя инструменты для управления рыночным риском, обеспечением, ликвидностью и расчетами.
Интеграция следует за растущим институциональным интересом к использованию токенизированных финансовых активов для целей, выходящих за рамки их хранения и передачи.
В сентябре crypto.news сообщил о выводах Citi о том, что 77% опрошенных финансовых учреждений ожидали использования той или иной формы токенизированного обеспечения в течение 2026 года.
Citi оценил, что примерно 25% обеспечения оставалось простаивающим или не приносящим дохода из-за операционных барьеров, которые не позволяют учреждениям эффективно перемещать активы.
Токенизированное обеспечение на основе казначейских обязательств набирает институциональную популярность
Другие финансовые учреждения разрабатывали аналогичные системы для поддержки кредитования и финансирования под токенизированные ценные бумаги.
Ранее в октябре BNY и Citadel Securities завершили сделку по финансированию казначейских обязательств, используя токенизированную государственную ценную бумагу США в качестве обеспечения.
Citadel приобрела двухлетнюю казначейскую ноту через BNY на Tradeweb, после чего ценная бумага была представлена в частном цифровом реестре банка и расчеты завершились в течение нескольких минут.
Впоследствии токенизированная ценная бумага была заложена в рамках однодневного трехстороннего соглашения об обратном выкупе, при этом BNY предоставил денежные средства под обеспечение.
Avalanche также наблюдала связанные события в рамках собственной экосистемы.
В сентябре Aave объявила о создании кредитного хаба на Avalanche, предназначенного для того, чтобы позволить соответствующим требованиям учреждениям занимать стейблкоин USA₮ от Tether под одобренные токенизированные финансовые активы.
Планируемый рынок будет поддерживать такие категории обеспечения, как токенизированные казначейские обязательства, фонды денежного рынка и частный кредит, при условии соответствующих проверок управления и рисков.
Отдельно, токенизированный фонд казначейских обязательств VBILL от VanEck стал доступен в качестве обеспечения на кредитных рынках Euler в мае, при этом RedStone предоставлял ценовые данные для фонда.
В объявлении Lynq и ZeroBeta не были названы первые учреждения, использующие интеграцию, и не раскрывались какие-либо завершенные сделки по заимствованию или маржинальные сделки. Компании не предоставили конкретных ставок заимствования, порогов обеспечения или стоимости казначейских активов, заложенных через новое подключение.
