Banco do Brasil инвестировал 5 миллионов долларов в цифровую структурированную ноту, выпущенную Citi на блокчейн-инфраструктуре Euroclear, завершив то, что банк назвал первой сделкой такого рода с участием латиноамериканского учреждения.
Резюме
- Banco do Brasil инвестировал 5 миллионов долларов через свой казначейский департамент в цифровую структурированную ноту, выпущенную Citi на платформе D-FMI Euroclear.
- Банк описал инвестицию как свою первую сделку с цифровыми нотами и первую сделку такого рода с участием латиноамериканского учреждения.
- Citi выпустил структурированную ноту через свою люксембургскую структуру, а его лондонский филиал выступил агентом по выпуску и платежам.
- Нота была выпущена, зарегистрирована и управлялась через блокчейн-инфраструктуру, предназначенную для сокращения этапов обработки и улучшения отслеживаемости транзакций.
Banco do Brasil сообщил, что его казначейский департамент выступил инвестором в цифровой нативной структурированной ноте, выпущенной Citigroup Global Markets Funding Luxembourg SCA на платформе Euroclear Digital Financial Market Infrastructure, или D-FMI.
Citi Issuer Services, действующий через лондонский филиал Citibank N.A., выступил агентом по выпуску и платежам по этой ноте.
Сделка дает Banco do Brasil прямой доступ к ценной бумаге, выпущенной и управляемой через блокчейн-инфраструктуру, что является частью серии институциональных экспериментов, направленных на перенос традиционных финансовых инструментов на распределенные реестры.
Banco do Brasil выходит на рынок цифровых нот через сделку с Citi
Banco do Brasil описал сделку как свою первую инвестицию в цифровые ноты и часть работы по оценке новой финансовой инфраструктуры, построенной на технологии распределенного реестра.
В отличие от обычной ноты, которая может зависеть от нескольких систем и последовательных этапов обработки, цифровой инструмент выпускается, регистрируется и управляется через блокчейн-инфраструктуру.
Banco do Brasil заявил, что такая структура может сократить операционные этапы, предоставляя участникам большую прозрачность записей транзакций и поддерживая расчеты, сверку и управление активами в более интегрированной системе.
Банк участвовал через свой казначейский департамент, разместившись непосредственно на стороне инвестора в выпуске, а не выступая только в качестве финансового посредника.
Его участие происходит в то время, когда банки, платежные компании и поставщики рыночной инфраструктуры продолжают тестировать, как блокчейн может работать вместе с существующими институциональными системами.
Crypto.news ранее сообщал, что платежная компания Bottomline подключила свою банковскую сеть к инфраструктуре Chainlink, предоставив более чем 600 банкам путь к блокчейн-расчетам при сохранении существующих сообщений ISO 20022.
Bottomline обрабатывает более 16 триллионов долларов в платежах каждый год, и интеграция была разработана для соединения традиционных платежных инструкций с публичными и частными блокчейн-сетями.
Сделка Banco do Brasil использует другую структуру: блокчейн-инфраструктура поддерживает выпуск и управление инвестиционным инструментом, а не платежными сообщениями.
Франсиско Лассальвия, вице-президент по оптовому банкингу в Banco do Brasil, заявил, что банк рассматривает цифровизацию финансового рынка как долгосрочное структурное развитие.
«Мы считаем, что цифровизация финансовых рынков представляет собой долгосрочную структурную тенденцию», — сказал Лассальвия.
Он сказал, что сделки такого типа могут помочь установить стандарты, системы управления и инфраструктуру, способные поддерживать новое поколение цифровых активов.
По словам Лассальвии, такие системы могут повысить эффективность рынка, позволяя финансовым учреждениям внедрять инновации с безопасностью и операционной устойчивостью.
Citi выпускает ноту на 5 миллионов долларов через Euroclear D-FMI
Citi выпустил структурированную ноту через Citigroup Global Markets Funding Luxembourg SCA, а Euroclear предоставил цифровую инфраструктуру, используемую для создания и управления инструментом.
Euroclear управляет расчетами по ценным бумагам и пост-трейдинговой инфраструктурой для финансовых институтов на мировых рынках. Его платформа D-FMI расширяет эту роль на цифровые финансовые инструменты, созданные с использованием технологии распределенного реестра.
Ценная бумага была создана в цифровой форме на платформе на основе блокчейна с момента выпуска, что отличает ее от структур, где сначала создается традиционный актив, а затем он представляется через токен.
Banco do Brasil заявил, что нативная цифровизация может сократить количество операционных шагов, связанных с обработкой актива, улучшая при этом отслеживаемость транзакций.
Аналогичные эксперименты расширились в сфере традиционных финансов, поскольку финансовые институты тестируют блокчейн-инфраструктуру для ценных бумаг, фондов, платежей и залогов.
Circle, например, готовится запустить институциональный блокчейн, чьи валидаторы-основатели включают BlackRock, DTCC, Visa, Mastercard, Standard Chartered и Intercontinental Exchange. Ожидается, что сеть будет поддерживать токенизированные финансовые активы, при этом DTCC планирует токенизировать активы, хранящиеся в DTC, в сети начиная с 2027 года.
Ожидается, что BlackRock развернет свой токенизированный фонд BUIDL в той же сети, что позволит институциональным участникам подписываться, погашать и использовать активы фонда в ончейн-среде.
Инвестиция Banco do Brasil остается сосредоточенной на структурированной ноте, а не на фонде или платежном инструменте, но использует аналогичный базовый подход к размещению частей традиционной финансово-рыночной деятельности на инфраструктуре распределенного реестра.
Роксолана Душинская, менеджер по структурированию акций на глобальных рынках в Citi, заявила, что эта транзакция стала частью работы банка в области цифровых рынков капитала.
«Последний выпуск нашей нативной цифровой структурированной ноты подтверждает роль Citi в ускорении роста цифровых рынков капитала», — сказала Душинская.
Она сказала, что технология распределенного реестра используется на рынках капитала для повышения эффективности, прозрачности и доступности для инвесторов.
Citi намерен продолжать разработку моделей с использованием этой технологии, поскольку финансовые институты изучают новые способы выпуска, торговли и управления активами, добавила она.
Цифровые ноты могут сократить количество традиционных этапов обработки
Традиционная инфраструктура ценных бумаг может включать отдельные системы и посредников, занимающихся выпуском, регистрацией, сверкой, расчетами и ведением записей.
Информация может передаваться между несколькими платформами по мере прохождения транзакции через ее жизненный цикл.
В модели, используемой для инвестиции Banco do Brasil, нота управляется через блокчейн-инфраструктуру, предназначенную для предоставления участникам общего цифрового реестра.
Banco do Brasil заявил, что такая установка может сделать процессы расчетов, сверки и управления активами более быстрыми и эффективными, повышая при этом прозрачность и отслеживаемость.
Различие между нативно цифровыми ценными бумагами и другими финансовыми продуктами на основе блокчейна становится все более актуальным по мере того, как компании внедряют различные формы токенизации.
Некоторые токенизированные продукты лишь отслеживают экономическую стоимость базового актива, не предоставляя инвесторам прав собственности. Например, фондовые токены Robinhood обеспечивают экономический доступ к акциям, не делая держателей токенов акционерами компаний, чьи акции они отслеживают.
Другие модели используют блокчейн как часть фактического процесса выпуска или регистрации ценных бумаг.
Инвестиция Banco do Brasil относится к последней категории, поскольку структурированная нота была выпущена нативно через цифровую рыночную инфраструктуру Euroclear.
Финансовые фирмы тестируют аналогичные модели для торговли. Основатель Uniswap Хайден Адамс недавно обсудил, как токенизированные ценные бумаги могут торговаться напрямую друг против друга в пулах ликвидности на основе блокчейна, а не требовать, чтобы каждая транзакция рассчитывалась в долларах.
Десять пулов токенизированных акций против SPY привлекли 33 миллиона долларов торгового объема от более чем 11 000 трейдеров, когда обсуждалось это предложение, что демонстрирует еще один метод, с помощью которого блокчейн-инфраструктура тестируется вокруг традиционных финансовых активов.
Banco do Brasil тестирует блокчейн-инфраструктуру для институциональных продуктов
Для Banco do Brasil инвестиция в размере 5 миллионов долларов является частью оценки технологий, которые могут поддержать институциональные продукты и инфраструктуру финансового рынка.
Банк заявил, что оценивает новые модели инфраструктуры, которые могут способствовать модернизации финансовой системы и поддерживать продукты и услуги для институциональных инвесторов.
Его участие помещает крупный латиноамериканский банк непосредственно внутрь цифровой нативной сделки с ценными бумагами, проведенной через устоявшиеся международные финансовые институты.
Структура сохранила несколько ролей, знакомых традиционным рынкам капитала. Citi оставался ответственным за выпуск ноты через свое люксембургское подразделение, его лондонский филиал выполнял функции выпуска и платежного агента, Euroclear предоставил платформу D-FMI, а Banco do Brasil участвовал в качестве инвестора.
Banco do Brasil заявил, что финансовые институты, регуляторы и инвесторы по всему миру уделяют повышенное внимание цифровым платформам, способным выпускать и рассчитывать финансовые инструменты.
Нативная цифровизация может сократить операционные шаги и обеспечить отслеживаемую историю транзакций, создавая инфраструктуру, которая может поддерживать новые модели торговли, расчетов и управления активами, по словам банка.
Сделка состоялась 19-го числа, когда Banco do Brasil инвестировал через свое казначейство, а Citi и Euroclear выполняли функции выпуска и инфраструктуры для цифровой нативной структурированной ноты на сумму 5 миллионов долларов.
