Крупнейшие банки Бразилии расширили свои криптовалютные предложения до 28 активов после того, как объем транзакций по всей стране достиг 505,5 млрд бразильских реалов, или около 98,7 млрд долларов США, в 2025 году.
Резюме
- Itaú теперь предлагает 15 криптоактивов, а Nubank разместил 28 токенов для клиентов.
- Banco do Brasil обработал более 11 млн бразильских реалов в криптовалютных транзакциях с января.
- Мартовские отчеты показывают, что бразильские банки не держали виртуальных активов на своих балансах.
- Криптовалютные компании сталкиваются с новыми требованиями к лицензированию, капиталу и активам клиентов в рамках нормативной базы Бразилии.
Бразильские банки расширяют доступ к криптовалютам, не принимая на себя риски
Folha de S.Paulo сообщила 7 сентября, что Itaú, Bradesco, Santander, Banco do Brasil и Nubank расширили свои услуги по работе с цифровыми активами с 2025 года, предоставив клиентам доступ к криптовалютам через привычные банковские приложения.
Itaú, крупнейший банк Бразилии по объему активов под управлением, теперь предлагает 15 криптоактивов через свою инвестиционную платформу. В его выбор входят Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и стейблкоин USDC, обеспеченный долларом США от Circle.
Nubank создал более широкий выбор, разместив 28 цифровых активов для более чем 7 миллионов пользователей своей криптоплатформы. Banco do Brasil, самый прибыльный государственный банк страны, начал разрешать клиентам покупать Bitcoin и Ethereum напрямую в январе.
С момента открытия услуги Banco do Brasil обработал более 11 млн бразильских реалов (2,1 млн долларов США) в клиентских транзакциях, согласно информации, предоставленной банком Folha.
Доступ клиентов не привел к тому, что учреждения покупают криптовалюту для своих собственных счетов. Отчеты Центрального банка Бразилии за март 2026 года, изученные газетой, показали, что бразильские банки не сообщали о виртуальных активах на своих балансах.
В рамках модели обслуживания, используемой банками, клиенты могут покупать или хранить цифровые активы, в то время как учреждение предоставляет хранение или обрабатывает заказ. Собственный риск возник бы только в том случае, если бы банк использовал собственные средства для приобретения криптовалюты и принял на себя связанные с этим ценовые, ликвидностные и кредитные риски.
Карлос Акира Сато, соучредитель финансовой консалтинговой компании Syscapital, заявил, что спрос клиентов побудил банки добавить эти продукты, даже несмотря на то, что они сохраняют осторожность в отношении прямого воздействия.
«В консервативном секторе, каким является банковский сектор, регулирование делает учреждения более уверенными в запуске своих продуктов», — сказал Сато Folha.
Криптовалютные транзакции достигли 505,5 млрд бразильских реалов в 2025 году
Бразильские пользователи и компании совершили криптовалютные транзакции на сумму 505,5 млрд бразильских реалов (98,7 млрд долларов США) в течение 2025 года, согласно данным федерального налогового органа страны, Receita Federal.
Общая сумма увеличилась на 22% по сравнению с 2024 годом и на 433% по сравнению с суммой, зафиксированной в 2020 году. Компании обеспечили почти всю зарегистрированную активность, совершив транзакции на сумму 497 млрд бразильских реалов, около 97 млрд долларов США, или 98,3% годового объема.
Индивидуальные инвесторы обеспечили оставшуюся долю. Цифры охватывают активность, о которой сообщалось в налоговый орган, и не показывают, какой объем прошел через платформы, управляемые банками.
Стейблкоины составляют большую часть рынка цифровых активов Бразилии, поскольку они дают пользователям доступ к токенам, предназначенным для отслеживания курса доллара США. В июле Международный валютный фонд призвал к более тщательному надзору за стейблкоинами, поскольку трансграничные криптовалютные потоки стали более связаны с финансовой системой Бразилии.
Оценка стабильности финансовой системы МВФ показала, что покупки стейблкоинов в Бразилии были в два-три раза более чувствительны к глобальным потрясениям, чем портфельные инвестиции и прямые иностранные инвестиции. Фонд также выявил пробелы в защите прав потребителей, контроле за отмыванием денег и надзоре за трансграничной деятельностью.
Banco Safra, который в основном обслуживает состоятельных клиентов, вышел на рынок стейблкоинов напрямую в сентябре 2025 года, выпустив Safra Dólar. Банк хранит токен, привязанный к доллару, внутри компании и предлагает его клиентам, ищущим доступ к доллару без открытия зарубежного банковского счета.
Itaú также рассматривал выпуск токена, привязанного к бразильскому реалу. В апреле 2025 года глава отдела цифровых активов банка Гуто Антунес заявил, что проект зависит от результатов консультаций Центрального банка, хотя стейблкоины оставались в повестке дня Itaú. Банк все еще оценивал собственный токен, в то время как регуляторы разрабатывали правила для этого сектора.
Правила Бразилии в сфере криптовалют устанавливают требования к капиталу и лицензированию
Правовая база Бразилии для виртуальных активов, принятая в 2022 году, возложила надзор за этим сектором на Центральный банк. Затем регулятор опубликовал Резолюции 519, 520 и 521 в ноябре 2025 года, чтобы установить операционные правила для поставщиков услуг виртуальных активов.
Компании, которые позволяют клиентам торговать, переводить или хранить криптовалюту, должны получить авторизацию, поддерживать минимальный капитал и отделять клиентские активы от средств компании. Около 120 криптовалютных компаний, работающих в Бразилии, должны соответствовать лицензионным требованиям до 30 октября 2026 года.
В июле Центральный банк утвердил дополнительные правила капитала и рисков, которые начнут действовать с января 2027 года. Эта структура помещает поставщиков услуг виртуальных активов в регуляторную структуру, используемую для брокеров и дистрибьюторов, добавляя требования к управлению, раскрытию информации и управлению рисками.
В соответствии с новой пруденциальной структурой, поставщики криптовалют войдут в регуляторный сегмент S4 Бразилии к середине 2028 года. Малым учреждениям, классифицированным в сегменте S5, больше не будет разрешено предоставлять услуги виртуальных активов.
Резолюция 521 также включила некоторые криптовалютные транзакции в рамки валютного регулирования Бразилии. Покупки, продажи или обмены, связанные с токенами, номинированными в иностранной валюте, включая стейблкоины, привязанные к доллару, рассматриваются как валютные операции и несут требования по отчетности, аналогичные некоторым международным денежным переводам.
Лицензированные банки уже работают под надзором Центрального банка, что дает им установленную структуру соответствия, в то время как криптовалютные компании готовят запросы на авторизацию. Правила не требуют от банков покупать цифровые активы для своих собственных портфелей перед предоставлением услуг по хранению или исполнению клиентам.
Банки США также могут предоставлять услуги по хранению криптовалют
Американские банковские правила аналогичным образом отделяют криптовалютные услуги, ориентированные на клиентов, от активов, приобретенных для собственного счета банка. В марте 2025 года Управление валютного контролера подтвердило, что национальные банки и федеральные сберегательные ассоциации могут предоставлять услуги по хранению криптовалют, осуществлять определенные операции со стейблкоинами и участвовать в сетях распределенного реестра.
Интерпретационное письмо OCC 1183 отменило ранее существовавшее требование для поднадзорных банков получать письменное отсутствие возражений перед началом разрешенных криптовалютных операций. Агентство заявило, что банки должны по-прежнему вести такой бизнес безопасно, честно и в соответствии с применимым законодательством.
Два месяца спустя Интерпретационное письмо OCC 1184 подтвердило, что подпадающие под действие банки могут покупать и продавать криптовалюту, хранящуюся на хранении, когда действуют по инструкциям клиента. Банки также могут передавать хранение и исполнение третьим лицам при условии применения соответствующих мер контроля рисков, связанных с третьими лицами.
