Coinbase запустила 23 бессрочных и срочных криптофьючерса для соответствующих требованиям канадских инвесторов, с кредитным плечом до 10 раз по поддерживаемым контрактам.
Резюме
- Coinbase открыла 23 рынка криптофьючерсов для соответствующих требованиям квалифицированных и институциональных инвесторов в Канаде.
- Контракты охватывают Bitcoin, Ethereum, Solana и 20 других цифровых активов.
- Трейдеры могут использовать контракты нано-размера и кредитное плечо до 10 раз.
- Товарные и индексные фьючерсы, связанные с золотом, серебром, нефтью и COIN50, также доступны.
Coinbase сообщила, что соответствующие требованиям канадские клиенты могут получить доступ к новым контрактам через Coinbase Financial Markets, своего фьючерсного комиссионера, зарегистрированного в Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.
Выбор включает бессрочные фьючерсы, которые не имеют фиксированной даты истечения, и срочные фьючерсы, которые рассчитываются в указанное время. Поддерживаемые рынки включают Bitcoin, Ethereum и Solana, а также 20 других цифровых активов.
Разрешая как длинные, так и короткие позиции, контракты дают соответствующим требованиям инвесторам возможность торговать в любом направлении без покупки или продажи базовых криптовалют. Инвесторы также могут использовать продукты для хеджирования ценового риска, связанного с другими активами в их портфелях.
Доступ остается ограниченным для квалифицированных и институциональных инвесторов, которые соответствуют канадским правилам соответствия. Coinbase предоставляет контракты в рамках международного исключения, а не открывает их для канадских розничных клиентов.
Криптофьючерсы Coinbase предлагают кредитное плечо до 10x
Coinbase структурировала контракты в нано-размерах, снижая сумму капитала, необходимого для открытия позиции, по сравнению со стандартными фьючерсами. Трейдеры могут использовать кредитное плечо до 10 раз, в зависимости от контракта и применимых требований к марже.
С кредитным плечом 10x трейдер может контролировать позицию стоимостью в 10 раз больше капитала, внесенного в качестве маржи. Кредитное плечо также увеличивает эффект неблагоприятного движения цены, и позиция может быть ликвидирована, если счет больше не соответствует требуемому уровню маржи.
Coinbase ввела временную цену 0,02% за сделку плюс 0,11 доллара за каждый контракт. Компания не указала, как долго будет действовать вводная ставка, и не раскрыла стандартную цену, которая будет применяться после окончания предложения.
Бессрочные контракты используют периодические платежи финансирования, чтобы поддерживать их цены близкими к базовому спотовому рынку. Срочные фьючерсы вместо этого истекают по фиксированному графику, позволяя трейдерам выбрать контракт, соответствующий определенному временному горизонту.
Канадское предложение несет меньшее кредитное плечо, чем недавний запуск Coinbase для профессиональных клиентов в Великобритании. В августе биржа представила деривативы в Великобритании, охватывающие более 170 активов, с кредитным плечом до 50x по бессрочным и 20x по срочным фьючерсам.
Как ранее сообщал crypto.news, британский сервис также включает криптоопционы и контракты, связанные с товарами, акциями и иностранной валютой. Доступ ограничен клиентами, которые соответствуют требованиям профессионального инвестора в соответствии с британской лицензией биржи.
Канадские инвесторы получают товарные и индексные фьючерсы
Наряду с 23 криптофьючерсами Coinbase добавила пять товарных контрактов, связанных с рынками, включая золото, серебро и нефть. Соответствующие требованиям инвесторы также могут торговать индексными продуктами, такими как COIN50, который отслеживает корзину основных цифровых активов.
Объединенный выбор позволяет клиентам управлять несколькими типами рыночного риска через один счет. Вместо владения активом трейдер фьючерсов заключает контракт, стоимость которого движется вместе с указанной криптовалютой, товаром или индексом.
Согласно Банку Канады, около трети публично зарегистрированных канадских нефинансовых компаний используют деривативы для хеджирования рисков, влияющих на их прибыль. Корпоративное хеджирование обычно покрывает изменения цен на товары, процентных ставок и обменных курсов, хотя новый сервис Coinbase нацелен на инвесторов, которые удовлетворяют требованиям платформы к деривативам.
Coinbase заявила, что криптодеривативы генерируют примерно в 4,4 раза больший объем по всему миру, чем спотовые рынки. Несмотря на эту торговую активность, компания заявила, что канадские инвесторы имели меньше регулируемых способов доступа к этим продуктам.
В США Coinbase Financial Markets действует по другому регуляторному пути. Эта организация зарегистрирована в CFTC как фьючерсный комиссионный торговец и входит в Национальную фьючерсную ассоциацию, что помещает ее деятельность в США в рамки федеральных правил по деривативам.
Coinbase получила разрешение CFTC в мае на подключение подходящих американских клиентов к определенным бессрочным контрактам, которые рассматриваются как иностранные фьючерсы при определенных условиях. В июне компания заявила, что эта структура предоставит клиентам в США регулируемый доступ к глобальной ликвидности бессрочных контрактов через Deribit, биржу деривативов, которую она приобрела за 2,9 миллиарда долларов.
Одобрение бессрочных контрактов в США дало американским трейдерам отдельный путь к продуктам, которые в основном оставались на оффшорных платформах. Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг заявил тогда, что компания потратила годы на получение этого регуляторного разрешения.
Coinbase расширяет свою инфраструктуру деривативов
Coinbase консолидирует все больше своего институционального бизнеса по деривативам вокруг Deribit. Биржа согласилась приобрести эту платформу в 2025 году, добавив крупную площадку для крипто-опционов к своим существующим операциям с фьючерсами.
Во втором квартале 2026 года Coinbase зафиксировала объем торгов крипто-деривативами в размере 1,03 триллиона долларов, что почти не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом. Компания также сообщила, что ее доля рынка деривативов достигла рекорда и выросла третий квартал подряд.
В августе Coinbase назначила на 9 сентября миграцию институциональных счетов с Coinbase International Exchange на Deribit. Участвующим клиентам было поручено настроить доступ к Deribit, заменить подключения к прикладному программному интерфейсу и закрыть непогашенные маржинальные кредиты до перевода.
Миграция счетов Deribit предназначена для размещения международных бессрочных контрактов, срочных фьючерсов и опционов в одной институциональной системе. Coinbase заявила, что страновые ограничения и индивидуальная пригодность будут по-прежнему определять, к каким продуктам каждый клиент может получить доступ.
Coinbase добавляет больше услуг в Канаде
Coinbase Canada работает как ограниченный дилер с апреля 2024 года и добивается регистрации дилера в Канадской организации по регулированию инвестиций. Этот статус поместит ее канадский бизнес под надзор CIRO, в то время как компания добавляет больше регулируемых финансовых продуктов.
Канадские клиенты также получают дополнительные крипто-услуги через инфраструктурные партнерства Coinbase. Webull Canada недавно выбрала Coinbase Crypto-as-a-Service для добавления торговли криптовалютами и их хранения на свою инвестиционную платформу.
В рамках расширенного партнерства с Webull Coinbase предоставляет базовую инфраструктуру для торговли и хранения, в то время как Webull сохраняет услугу в своем существующем приложении. Эта договоренность дает клиентам Webull Canada доступ к поддерживаемым криптовалютам без необходимости переходить на отдельный биржевой счет.
За пределами Канады Coinbase начала внедрять почти 4000 акций США для подходящих клиентов из Великобритании в августе. Услуга поддерживает дробные инвестиции от 1 фунта, финансирование через фунты или USDC, а также торговлю в течение 24 часов пять дней в неделю.
Coinbase направляет заказы на акции Великобритании через Coinbase Capital Markets Corporation для исполнения компанией Apex, в то время как Apex Clearing хранит базовые акции. Заказы на дробные акции остаются ограниченными обычными часами торгов в США, хотя подходящие заказы на целые акции могут размещаться в расширенные сессии.
