Ethena запустила Ethena Pay в бета-версии для 400 первых пользователей, предоставив платежи USDe, расчеты в Avalanche и годовую процентную ставку до 6% в мобильном приложении с самостоятельным хранением.
Резюме
- 400 пользователей получат первоначальный доступ, а в течение сентября охват будет расширяться еженедельно.
- Приложение доступно в 49 странах, при этом США, ЕС, Великобритания и Канада остаются исключенными.
- Стандартные пользователи получают до 5%, а ставки Pro и VIP достигают 6% в пределах установленных лимитов баланса.
- Соответствующие покупки по карте приносят до 5% кэшбэка, который начисляется в AVAX.
Ethena Pay связывает балансы USDe с ежедневными платежами
Ethena сообщила в анонсе запуска, что Ethena Pay начнет с группы раннего доступа из 400 пользователей, прежде чем добавлять новых участников каждую неделю. Компания планирует расширять доступ в течение сентября по мере того, как приложение выйдет за пределы начальной бета-стадии.
Приложение, доступное на iOS, сочетает в себе криптовалютный кошелек с самостоятельным хранением, банковские переводы, ввод фиатных средств и платежную карту Visa. Долларовый баланс пользователя хранится в USDe, синтетическом долларе Ethena, в то время как Avalanche обрабатывает переводы, покупки и расчеты за пользовательским интерфейсом приложения.
Пользователи могут получать фиатные средства через назначенные реквизиты международного банковского счета или переводить криптовалюту непосредственно на свои кошельки. В любом случае полученный баланс отображается как USDe. Согласно Ethena, вывод средств на внешние банковские счета может быть конвертирован в местную валюту получателя.
Платежи между пользователями Ethena Pay также могут отправляться через имя пользователя или платежный тег вместо адреса блокчейна. Ethena заявила, что переводы между пользователями приложения не взимают комиссию, а банковские переводы в долларах США, евро и британских фунтах также бесплатны. Другие банковские переводы могут стоить от 0,05% до 0,1%.
Бета-версия доступна в 49 странах Латинской Америки, Карибского бассейна, Азии, Ближнего Востока, Африки и Океании. Список поддерживаемых рынков Ethena Pay включает такие страны, как Бразилия, Мексика, Австралия, Япония, Сингапур, Объединенные Арабские Эмираты, Кения и Южная Африка, хотя отдельные продукты остаются предметом местных правил соответствия.
Ставки Ethena Pay зависят от уровня членства
Ethena Pay разделяет вознаграждения за баланс на уровни Standard, Pro и VIP. Стандартные пользователи могут получать общую годовую ставку до 5% на соответствующие балансы с лимитом в 5000 долларов США.
Пользователи Pro могут получать до 6% на максимальный соответствующий баланс в 15 000 долларов США, в то время как на уровне VIP применяется та же ставка 6% на сумму до 50 000 долларов США. Суммы, превышающие каждый лимит, продолжают получать действующую базовую ставку USDe, но не имеют права на дополнительное ежедневное повышение.
Вместо добавления отдельного платежа в 6% к существующей ставке USDe, Ethena Pay использует ежедневное повышение, чтобы довести соответствующие балансы до рекламируемой общей суммы. Если базовая ставка USDe увеличивается, повышение становится меньше; если базовая ставка падает, повышение растет для поддержания применимой ставки уровня. Никакое повышение не применяется, когда базовая ставка превышает указанную ставку уровня.
Рассчитанное на основе средневзвешенного по времени ежедневного баланса пользователя, повышение обычно выплачивается в USDe в течение 24 часов после окончания дня начисления. Ethena Pay требует, чтобы пользователи совершали как минимум одну соответствующую транзакцию по карте в течение каждого календарного месяца для его получения.
Несмотря на отображаемую для потребителей ставку, условия Ethena Pay описывают ежедневное повышение как дискреционный рекламный стимул, а не процент, доход или депозитный продукт. Компания также заявляет, что баланс и связанные с ним вознаграждения не покрываются Федеральной корпорацией страхования депозитов США или любой другой государственной программой страхования депозитов.
Стандартное членство бесплатно. Доступ Pro можно получить, заблокировав ENA на сумму 2000 долларов или пригласив 10 подходящих пользователей, в то время как VIP-членство требует 10 000 долларов в заблокированных ENA или 50 приглашений, согласно данным о запуске, сообщенным The Block.
Балансовая модель Ethena частично зависит от доходов, получаемых от активов, обеспечивающих USDe. В августе Ethena и FalconX открыли кредитную линию на 1 миллиард долларов, которая использует часть портфеля обеспечения USDe для финансирования обеспеченных, перекредитованных кредитов для институциональных заемщиков.
По данным crypto.news, институциональное кредитование уже составляло 310 миллионов долларов, или 6,9% обеспечения USDe в начале июля. Сообщалось, что портфель также включал примерно 2 миллиарда долларов в кредитовании децентрализованных финансов, около 1,2 миллиарда долларов в ликвидных стейблкоинах и дополнительные вложения в токенизированные активы.
Самостоятельное хранение оставляет восстановление на усмотрение пользователя
Ethena Pay Ltd., компания-разработчик программного обеспечения, зарегистрированная на Мальте, заявляет, что не действует как банк, брокер-дилер, инвестиционный советник или предприятие по обслуживанию денежных переводов. Сторонние поставщики предоставляют финансовые услуги, доступные через приложение.
В рамках его конструкции с самостоятельным хранением закрытые ключи, сид-фразы и данные для восстановления кошелька остаются на устройстве пользователя. Ethena Pay заявляет, что не может получить доступ к активам клиентов или восстановить кошелек, когда пользователь теряет учетные данные, необходимые для входа в него.
Карта Visa Spend Card выпущена Third National, банком, зарегистрированным в Пуэрто-Рико, по лицензии Visa. Signify Holdings, которая работает как Rain, управляет программой карты.
Соответствующие покупки приносят кэшбэк в AVAX, а не в долларах или USDe. Стандартные пользователи получают 4% на первые 2500 долларов, потраченные каждый месяц, в то время как участники Pro получают 4,5% на первые 8000 долларов, а VIP-пользователи получают 5% на первые 20 000 долларов.
Ставки снижаются по диапазонам после того, как пользователи пересекают эти лимиты расходов. Например, ставка Pro падает до 2% между 8000 и 10 000 долларов, затем до 1% от 10 000 до 12 000 долларов и 0,5% выше 12 000 долларов. Каждая более низкая ставка применяется только к расходам в пределах этого диапазона, а не к переоценке более ранних покупок.
Ethena Pay исключает несколько категорий из кэшбэка, включая снятие наличных в банкоматах, денежные авансы, азартные игры, подарочные карты, пополнение счета, переводы между физическими лицами и покупку криптовалют, стейблкоинов, невзаимозаменяемых токенов или ценных бумаг. Транзакции ниже 1 доллара также не получают кэшбэк.
После того как платеж по карте будет урегулирован, обычно в течение одного-трех рабочих дней, долларовая стоимость вознаграждения конвертируется в AVAX по курсу, доступному на момент выпуска кредита. Ethena Pay предупреждает, что его долларовая стоимость может вырасти или упасть после поступления в кошелек пользователя, поскольку AVAX остается подверженным рыночным колебаниям.
Пользователи из США остаются вне запуска Ethena Pay
Для читателей из США основным ограничением является прямой доступ. Ethena Pay еще не доступен в Соединенных Штатах, и условия его карты исключают граждан США, резидентов и других лиц США, даже если эмитент зарегистрирован в Пуэрто-Рико.
Европейский союз, Соединенное Королевство и Канада также не входят в первоначальный выпуск. Ethena перечислила эти рынки для более позднего запуска, но доступ будет зависеть от региональных требований и одобрений продуктов.
Американские инвесторы все еще могут получить косвенный доступ к экосистеме Ethena через публичный рынок через StablecoinX, который торгуется на Nasdaq под тикером USDE. Компания владела примерно 3,03 миллиарда токенов ENA на сумму около 275 миллионов долларов, когда ее слияние с TLGY Acquisition Corp. было завершено в июне.
Институциональный доступ развивался через отдельный канал. В июне BlackRock интегрировал USDe в Aladdin, свою инвестиционную платформу и платформу управления рисками, используемую учреждениями, управляющими активами на сумму более 20 триллионов долларов. Фонд токенизированного денежного рынка BlackRock BUIDL также был выбран в качестве основного резервного актива для продукта белой этикетки стейблкоина Ethena.
Avalanche обрабатывает расчетную деятельность приложения
Avalanche служит эксклюзивной расчетной сетью для Ethena Pay, охватывая переводы, движение денежных средств, связанных с картами, и платежи, в то время как уровень блокчейна остается в значительной степени скрытым от пользователей.
Сеть уже поддерживала пилотные проекты по картам и корпоративным платежам с использованием стейблкоинов. В июле Hyundai Card завершила перевод на сумму 20 000 долларов между американскими и мексиканскими подразделениями Hyundai Motor с использованием USDT в Avalanche.
Hyundai Card заявила, что межкорпоративный расчет занял около семи минут, по сравнению с тремя-четырьмя часами, обычно требуемыми для традиционного банковского перевода. Компания провела регуляторные проверки проекта, юридические и налоговые оценки, внутренний контроль и дизайн денежных переводов, а также участвовал поставщик блокчейн-платежей Axiym.
