Intercontinental Exchange 31 августа согласилась инвестировать в tZERO и лицензировать ее блокчейн-патенты, поскольку компании разрабатывают инфраструктуру для предстоящей платформы токенизированных ценных бумаг, связанной с NYSE.
Резюме
- ICE и tZERO подписали соглашения, охватывающие проектирование платформы, финансирование, лицензирование патентов и потенциальные применения в качестве залога.
- tZERO поможет разработать инфраструктуру трансфер-агента и брокера-дилера, поддерживающую расчеты в сети для рынков токенизированных ценных бумаг.
- ICE инвестирует в раунд финансирования tZERO, хотя обе компании не раскрыли публично стоимость инвестиций.
- Планируемая платформа NYSE все еще требует одобрения регулирующих органов, прежде чем предлагать круглосуточную торговлю и немедленные блокчейн-расчеты.
- tZERO сообщает, что ее лицензированный портфель содержит 103 патента в 23 семействах, охватывающих инфраструктуру токенизированных рынков по всему миру.
Соглашения делают tZERO партнером по проектированию систем цифрового трансфер-агента и брокера-дилера, предназначенных для поддержки выпуска, торговли и расчетов в сети публичных ценных бумаг. ICE владеет Нью-Йоркской фондовой биржей и несколькими крупными клиринговыми палатами.
Компании не раскрыли размер инвестиций ICE, оценку tZERO или график завершения раунда финансирования. Платформа также остается предметом регулирующих, технических и операционных требований.
ICE добавляет tZERO в свою программу токенизированных ценных бумаг
В соответствии с меморандумом о взаимопонимании ICE планирует консультироваться с tZERO при создании стандартов для цифровых трансфер-агентов, агентов по токенизации и брокеров-дилеров, подключающихся к планируемой Цифровой торговой платформе.
Трансфер-агенты ведут официальные записи о праве собственности, обрабатывают корпоративные действия и обновляют информацию об акционерах. Эти функции должны оставаться точными, когда ценные бумаги перемещаются по адресам блокчейна, а не по традиционным системам ведения записей.
Ожидается, что tZERO станет одобренным цифровым трансфер-агентом и подписчиком платформы, если она удовлетворит применимым требованиям. Формулировка не гарантирует одобрение, не назначает tZERO эксклюзивным поставщиком платформы и не подтверждает начало коммерческой деятельности.
Вице-президент ICE по стратегическим инициативам Майкл Блаугранд назвал tZERO «ценным партнером» для программы цифрового трансфер-агента. Это заявление отражает оценку ICE партнерства, а не подтвержденную меру будущих показателей платформы.
tZERO также лицензирует технологию блокчейна для ICE. Компания сообщает, что ее портфель содержит 103 патента в 23 семействах, охватывающих передачу с соблюдением требований, обновления смарт-контрактов, корпоративные действия и управление идентификацией между брокерами-дилерами.
Портфель стал предметом отдельного спора. Как сообщает crypto.news, Securitize оспорила патентные претензии tZERO в федеральном суде Делавэра. Securitize утверждает, что ее продукты не нарушают интеллектуальную собственность tZERO. Суд не вынес решения по этим искам.
Блокчейн-платформа NYSE нацелена на непрерывные расчеты
NYSE впервые объявила о платформе токенизированных ценных бумаг в январе. Предлагаемый дизайн сочетает механизм сопоставления Pillar биржи с системами на основе блокчейна для расчетов и хранения.
При условии одобрения площадка будет поддерживать круглосуточную торговлю, мгновенные расчеты, дробные акции, заказы в долларах и финансирование на основе стейблкоинов. ICE заявила, что пост-трейдовая архитектура может поддерживать несколько блокчейнов, а не зависеть от одной сети.
Платформа будет поддерживать нативные для блокчейна ценные бумаги и токенизированные версии традиционно выпущенных акций. ICE утверждает, что держатели токенизированных акций сохранят традиционные права, включая дивиденды и участие в корпоративном управлении.
Эти особенности отличат регулируемые токенизированные ценные бумаги от оффшорных продуктов, которые лишь отслеживают цены акций. Некоторые синтетические токены не представляют юридически признанные акции компаний или не предоставляют прямых прав собственности.
Проект не означает, что существующий рынок NYSE полностью переходит на блокчейн. ICE планирует отдельную площадку, распространяемую через квалифицированных брокеров-дилеров и соответствующую установленным требованиям структуры рынка США.
Окончательные правила платформы, поддерживаемые блокчейн-сети, стейблкоины, стандарты листинга или дата публичного запуска не объявлены. Компании также не определили, какие заявки в SEC или регистрации биржевых правил потребуются до начала торгов.
tZERO присоединяется к Securitize среди партнеров ICE по дизайну
tZERO не первая инфраструктурная компания, привлеченная для проекта. NYSE подписала отдельный меморандум с Securitize в марте, назначив ее первым цифровым трансфер-агентом, имеющим право выпускать нативные для блокчейна ценные бумаги для участвующих корпоративных и ETF-эмитентов.
Это более раннее соглашение также охватывало стандарты трансфер-агентов и участие брокеров-дилеров. Ожидается, что Securitize Markets станет участником платформы, если выполнит необходимые требования.
Добавление tZERO указывает на то, что ICE строит сеть поставщиков инфраструктуры, а не полагается на одну компанию по токенизации. Каждый поставщик может связывать эмитентов, брокеров и записи инвесторов с торговыми и расчетными системами биржи.
Соглашение также дает ICE доступ к опыту tZERO в эксплуатации регулируемой инфраструктуры цифровых ценных бумаг. Дочерние компании tZERO включают зарегистрированного в SEC брокера-дилера, альтернативную торговую систему и трансфер-агента.
В смежных материалах crypto.news сообщил, что планы NYSE по ончейн-расчетам продвинулись дальше первоначального объявления, поскольку ICE работала с банками и инфраструктурными компаниями над торговлей, хранением и круглосуточным финансированием.
Расширение происходит в то время, как токенизированные акции привлекают биржи, брокерские компании и управляющих активами. Публичные данные блокчейна могут показывать переводы токенов, но юридическое право собственности по-прежнему зависит от записей эмитента, законов о ценных бумагах и одобренной рыночной инфраструктуры.
Токенизированное обеспечение может выйти за пределы площадки NYSE
ICE и tZERO также оценят, можно ли использовать токенизированные активы, выпущенные tZERO, в качестве обеспечения в клиринговых палатах ICE и других аффилированных структурах. Эта часть остается исследовательской и не подтверждает, что какой-либо токен одобрен для целей маржи.
ICE управляет шестью клиринговыми палатами, охватывающими рынки, включая энергетические контракты и дефолтные свопы. Использование токенизированного обеспечения может позволить клиринговым членам перемещать соответствующие активы за пределами обычных банковских часов.
ICE отдельно работает с BNY и Citi над токенизированными депозитами. Компания заявила, что эти инструменты могут помочь клиринговым членам переводить средства, выполнять требования по марже и управлять ликвидностью в разных юрисдикциях и часовых поясах.
Прежде чем принимать токенизированные активы, клиринговым палатам потребуются правила оценки, хранения, приемлемости, окончательности расчетов и контроля рисков. ICE и tZERO не предоставили график тестирования и не назвали потенциальные инструменты обеспечения.
Акции ICE закрылись 31 августа на уровне $160,70, снизившись примерно на 1% за сессию. Акции торговались в диапазоне от $158,40 до $162,01. Нет проверенных доказательств, связывающих падение непосредственно с объявлением о tZERO.
Следующими конкретными вехами станут нормативные документы, одобренные технические стандарты и назначение участвующих трансфер-агентов и брокеров-дилеров. Пока эти шаги не будут предприняты, соглашения продвигают разработку, но не разрешают публичную торговлю.
