Morgan Stanley начала токенизировать американские акции и казначейские ценные бумаги через недавно запущенный сервис DTCC, став одним из первых банков, использующих эту инфраструктуру.
Краткое содержание
- Morgan Stanley токенизировала американские акции и казначейские ценные бумаги через новый блокчейн-сервис токенизации DTCC.
- DTCC запустила сервис 28 октября с участием 20 институтов, включая JPMorgan, Citi, Bank of America и Morgan Stanley.
- Сервис позволяет квалифицированным институтам создавать цифровые представления ценных бумаг, хранящихся на депозитарном хранении в DTC, при сохранении существующих прав собственности.
- Morgan Stanley отдельно планирует поддерживать торговлю токенизированными акциями через свою альтернативную торговую систему в первом квартале 2027 года.
- DTCC изначально поддерживает Canton Network и частную сеть Besu, с дополнительными интеграциями блокчейнов, запланированными на 2027 год.
Согласно объявлению банка от 4 ноября, транзакции включали преобразование традиционных финансовых активов в блокчейн-представления через платформу токенизации Депозитарной трастовой и клиринговой корпорации.
Это событие последовало за запуском DTCC 28 октября, который объединил 20 финансовых институтов для поддержки использования токенизированных ценных бумаг на регулируемых рынках.
Участие Morgan Stanley происходит в тот момент, когда банк готовится поддерживать торговлю токенизированными акциями через свою альтернативную торговую систему в первом квартале 2027 года.
Morgan Stanley начинает токенизацию акций и казначейских бумаг
Банк подтвердил, что токенизировал американские акции и казначейские ценные бумаги через инфраструктуру DTCC после представления сервиса на прошлой неделе.
Эми Ольденбург, руководитель стратегии цифровых активов Morgan Stanley, заявила, что банк будет использовать свой опыт работы с токенизированными ценными бумагами для развития своих операций с цифровыми активами.
«Практический опыт интеграции токенизированных ценных бумаг с устоявшейся рыночной инфраструктурой будет способствовать дальнейшему развитию цифровых активов фирмы по мере эволюции рынка», — сказала Ольденбург.
Morgan Stanley разрабатывала системы, позволяющие клиентам хранить и торговать блокчейн-финансовыми активами наряду с традиционными инвестициями.
В октябре crypto.news сообщал о его планах поддерживать токенизированные акции через свою альтернативную торговую систему, или ATS, начиная с первого квартала 2027 года.
Сроки были пересмотрены с более ранней цели — второй половины 2026 года, при этом Ольденбург объяснила, что банку нужны подходящие продукты и дополнительная инфраструктура.
ATS позволяет торговать ценными бумагами вне обычных публичных бирж. Morgan Stanley рассчитывает использовать эту площадку для поддержки токенизированных акций, как только необходимые системы будут доступны.
Последняя деятельность банка через DTCC отделена от запланированного торгового сервиса, который еще не запущен.
DTCC открывает сервис токенизации для 20 финансовых институтов
В своем объявлении от 28 октября DTCC сообщила, что ее Tokenization Service позволяет квалифицированным институтам создавать блокчейн-представления ценных бумаг, уже хранящихся в Депозитарной трастовой компании.
Сервис изначально поддерживает Canton Network и частный блокчейн Besu от DTCC, с дальнейшими интеграциями сетей, запланированными на 2027 год.
Среди 20 участвующих учреждений — JPMorgan, Citi, Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Fidelity Investments, State Street и UBS.
Depository Trust Company хранит под управлением активы на сумму более 114 триллионов долларов, хотя эта цифра отражает её общие ценные бумаги, а не сумму, уже токенизированную.
В рамках новой системы соответствующие учреждения могут конвертировать ценные бумаги между традиционным и токенизированным форматами и передавать цифровые представления в поддерживаемые кошельки.
DTCC заявила, что токенизированные ценные бумаги сохраняют те же экономические права, права собственности и защиту инвесторов, что и их традиционные аналоги.
Услуга охватывает соответствующие американские акции, казначейские ценные бумаги и биржевые инвестиционные фонды в соответствии с регуляторными послаблениями, предоставленными Комиссией по ценным бумагам и биржам в декабре 2025 года.
По данным DTCC, платформа была разработана с учётом мнений более 150 фирм. В июле в рамках производственных транзакций были проведены кредитование ценными бумагами, передача обеспечения и соглашения об обратном выкупе казначейских ценных бумаг США.
Morgan Stanley создаёт инфраструктуру для торговли токенизированными активами
Участие Morgan Stanley последовало за несколькими месяцами работы над инфраструктурой цифровых активов, включая механизмы хранения и финансовые продукты на основе блокчейна.
В сентябре банк создал лабораторию цифровых активов для изучения стейблкоинов, токенизированных депозитов, фондов денежного рынка и приложений децентрализованных финансов.
Лаборатория позволяет командам изучать технологию блокчейна, не внедряя экспериментальные системы непосредственно в основную деятельность банка.
Morgan Stanley разрабатывает собственную инфраструктуру цифрового кошелька, чтобы помочь клиентам управлять токенизированными ценными бумагами и другими цифровыми активами.
В интервью в октябре на TOKEN2049 Ольденбург заявила, что институциональный спрос остаётся ограниченным, поскольку подходящие токенизированные продукты ещё не получили широкого распространения.
Она ожидала, что рынок токенизированных реальных активов достигнет от 3 до 10 триллионов долларов к 2030 году, назвав в качестве потенциальных сфер применения частные акции, структурированные ноты и инвестиционные фонды.
Тем временем последние транзакции банка через DTCC дают ему опыт работы с ценными бумагами, которые уже функционируют в рамках established рыночной инфраструктуры.
NYSE расширяет планы по торговле ценными бумагами на основе блокчейна
Другие устоявшиеся финансовые учреждения готовят собственные услуги по токенизированным ценным бумагам, поскольку банки разрабатывают инфраструктуру торговли и хранения.
2 ноября Нью-Йоркская фондовая биржа объявила о четырёх дополнительных партнёрах-трансфертных агентах для своей предлагаемой торговой площадки на основе блокчейна.
Broadridge, Computershare, Equiniti и Superstate присоединились к Securitize и tZERO в поддержке планируемой платформы.
Предлагаемая система биржи будет поддерживать непрерывную торговлю, немедленные расчёты и финансирование на основе стейблкоинов, сохраняя при этом традиционные права акционеров.
Как сообщалось ранее, площадка по-прежнему подлежит регуляторному одобрению, и NYSE не объявила дату запуска.
Участвующие трансфертные агенты будут вести записи о праве собственности и поддерживать услуги для акционеров по ценным бумагам, представленным в блокчейне.
NYSE заявила, что предлагаемая платформа будет поддерживать токенизированные ценные бумаги, спонсируемые эмитентами, и сторонние кастодиальные токены с доступом через участвующих брокеров-дилеров.
