Девять компаний официально возразили против планов OKXICE предлагать токенизированные версии их акций, что помешало предложенной торговой платформе включить эти ценные бумаги в листинг в рамках нового регуляторного исключения США.
Краткое содержание
- Девять компаний возразили против токенизированной торговли их акциями на предложенной платформе OKXICE в США.
- Broadcom, CoreWeave, Verizon и UnitedHealth фигурируют среди компаний, названных в уведомлении от 15 октября.
- Правила SEC дают компаниям 30 дней, чтобы отклонить токенизацию акций третьими сторонами на конкретной торговой площадке.
- OKXICE планирует круглосуточную торговлю через пулы ликвидности Uniswap v4 в блокчейн-сети XLayer.
- Совместное предприятие в равных долях принадлежит ICE и аффилированной структуре OKX, согласно раскрытиям компании.
В уведомлении от 15 октября OKXICE назвала Cerebras Systems, AppLovin, Applied Digital, Rocket Lab, CoreWeave, Verizon Communications, Applied Optoelectronics, Broadcom и UnitedHealth Group компаниями, подавшими возражения.
Возражения затрагивают планируемую Площадку токенизированных ценных бумаг (TSV) совместного предприятия, которая намеревается предлагать круглосуточную торговлю американскими акциями на основе блокчейна. В соответствии с исключением Комиссии по ценным бумагам и биржам от 17 сентября компании могут запретить неаффилированной третьей стороне предлагать токенизированные версии их акций на конкретной площадке.
В уведомлении не объясняется, почему каждая компания возразила. Оно подтверждает получение девяти уведомлений, но не устанавливает, что компании выступают против всех форм токенизации акций.
OKXICE получила девять возражений против токенизированной торговли акциями
В документе от 15 октября указаны AppLovin, Applied Digital и Rocket Lab наряду с технологическими компаниями CoreWeave, Broadcom, Applied Optoelectronics и Cerebras Systems. Verizon и UnitedHealth завершают список.
Эти компании рассматривались для торговли через предложенную OKXICE платформу ценных бумаг на основе блокчейна. Восемь из них фигурировали в первоначальном списке площадки от 4 октября, включавшем 63 ценные бумаги, тогда как Cerebras уже была зафиксирована как возражающий эмитент вне этого первоначального перечня.
Сравнение публичных уведомлений предприятия показывает, что возражения накапливались в ходе последовательных раскрытий. Cerebras появилась в уведомлении от 4 октября, затем AppLovin, Applied Digital и Rocket Lab — в редакции от 8 октября.
К 15 октября к раскрытой группе присоединились CoreWeave, Verizon, Applied Optoelectronics, Broadcom и UnitedHealth. В документах не устанавливаются точные даты, когда каждая компания направила свое возражение.
Первоначальное предложение о 63 акциях ранее освещалось crypto.news в репортаже о заявке OKXICE на токенизированные акции. В материале от 5 октября описывались планы предприятия предлагать американские акции через платформу, действующую в рамках нового исключения SEC.
Отдельный репортаж Barron’s сообщил, что возражения последовали за опасениями компаний относительно цен на акции, рыночной ликвидности и понимания инвесторами токенизированных акций.
Applied Optoelectronics, как сообщается, подняла вопросы о потенциальной волатильности цен и о том, могут ли инвесторы ошибочно полагать, что компания поддерживает предложенные токены. Эти опасения не были представлены как совместное заявление всех девяти компаний. Официальное уведомление OKXICE фиксирует их возражения, не описывая аргументы, представленные отдельными эмитентами.
Правила SEC позволяют компаниям блокировать токены акций
Приказ SEC от 17 сентября ввел временные исключения, позволяющие квалифицированным площадкам предлагать определенные токенизированные американские акции через автоматизированных маркет-мейкеров.
В рамках этой структуры площадка должна уведомить компанию до предложения токенизированных акций, созданных неаффилированной третьей стороной. Затем площадка должна подождать не менее 30 календарных дней с даты получения компанией этого уведомления.
Письменное возражение, поданное в разрешенный период, не позволяет площадке предлагать затронутые токенизированные акции. Оператор должен публично раскрыть возражение в течение пяти рабочих дней. Ограничение применяется к площадке, получившей возражение. Оно не запрещает автоматически токенизацию акций компании через другую допустимую схему.
Освобождение SEC по-прежнему подчинено нескольким условиям, включая ограничения на допустимые ценные бумаги, торговые объёмы, доступ клиентов и права акционеров.
Согласно приказу, держатели токенов должны получить права, эквивалентные правам, присущим традиционным акциям того же класса. К ним относятся дивиденды, права голоса и права на оставшиеся корпоративные активы при ликвидации.
Эти требования рассматривались в более ранних предложениях об освобождении для токенизированных акций, включая планы Perpetuals.com предлагать американские акции при сохранении прав собственности инвесторов.
Рамки регулятора истекают 17 сентября 2031 года, если SEC не изменит или не заменит эти механизмы. Квалифицированные платформы по-прежнему несут ответственность за соблюдение условий освобождения на протяжении всей своей деятельности.
OKXICE планирует круглосуточную торговлю акциями на XLayer
OKXICE — это совместное предприятие, базирующееся в Техасе и в равных долях принадлежащее Intercontinental Exchange Holdings и OKC USA Holding, компании, аффилированной с OKX. Его предлагаемая платформа будет использовать автоматизированные пулы ликвидности, построенные на Uniswap v4 на XLayer, блокчейне, связанном с экосистемой OKX.
Согласно уведомлению от 15 октября, клиенты будут торговать токенизированными ценными бумагами против поддерживаемых платёжных стейблкоинов, включая USDC, USDG и USDT.
Платформа не будет вести традиционную биржевую книгу заявок. Вместо этого одобренные участники будут взаимодействовать с пулами ликвидности через смарт-контракты, которые определяют условия исполнения.
Доступ потребует проверки личности, проверки на санкции и процесса авторизации кошелька. Одобренные пользователи получат непередаваемый токен, подтверждающий разрешение на взаимодействие с торговыми контрактами платформы. Площадка планирует поддерживать розничных инвесторов, институциональных клиентов, маркет-мейкеров и поставщиков ликвидности. OKXICE не будет напрямую хранить активы клиентов или предоставлять кредиты.
Для ценных бумаг, созданных неаффилированным поставщиком токенизации, предложение требует, чтобы зарегистрированный брокер-дилер держал одну базовую акцию на каждый выпущенный токен.
Этот механизм позволит клиентам создавать и погашать соответствующие токены акций через поставщика при соблюдении его требований к счёту.
В уведомлении указывается, что токенизированные акции должны сохранять права, связанные с базовыми ценными бумагами, включая доступ к соответствующей информации для акционеров и корпоративным распределениям.
OKX и ICE ранее объявили о своём предприятии по токенизации в июне, назвав бывшего губернатора Нью-Йорка Эндрю Куомо сопредседателем вместе с руководителем ICE Трабу Блэндом.
Компании описали планы, касающиеся токенизированных финансовых продуктов и доступа к традиционной рыночной инфраструктуре, при условии соблюдения регуляторных требований.
OKXICE сталкивается с торговыми ограничениями в рамках освобождения SEC
Хотя освобождение разрешает торговлю акциями на основе блокчейна, оно ограничивает количество ценных бумаг и объём транзакций, разрешённых на отдельных площадках.
Для ценных бумаг уровня 1 в рамках американской системы рыночной волатильности соответствующая площадка может предлагать до 75 символов. Торговля ограничена 0,25% среднего дневного объёма базовой акции за предыдущий месяц.
Для ценных бумаг уровня 2 действует отдельный лимит в 250 символов и потолок торгового объёма в 2,5% соответствующего среднемесячного значения.
Первоначальное предложение OKXICE из 63 акций не превышает числовой потолок для ценных бумаг уровня 1. Возражения не позволяют предлагать затронутые акции в рамках текущей схемы сторонней токенизации.
В октябре Robinhood обсуждала ограничения на токенизированные акции в рамках системы SEC, заявив, что её текущая торговая активность может приблизиться к ограничениям, установленным освобождением.
Правила требуют, чтобы площадки приостанавливали торговлю токенизированными акциями всякий раз, когда базовые ценные бумаги приостанавливаются на их первичных биржах.
В уведомлении OKXICE поясняется, что второе или последующее нарушение применимого потолка торгового объёма повлечёт за собой трёхмесячную приостановку для затронутой токенизированной ценной бумаги.
Предприятие будет использовать внешние рыночные данные для выявления приостановок торговли акциями и применять ограничения через свои смарт-контракты.
В своей заявке от 15 октября OKXICE заявила, что не регистрировалась в SEC для деятельности, охватываемой исключением. Регулятор не одобрял ни существо, ни точность раскрытий данного предприятия.
SEC требует, чтобы оператор опубликовал свое уведомление не менее чем за 30 календарных дней до начала операций и сообщал о существенных изменениях в установленные сроки. OKXICE не объявила подтвержденную дату начала публичных торгов.
