Ondo Finance стала первой компанией по токенизации, вошедшей в сеть Fund/SERV от DTCC, подключив свое регулируемое американское дочернее предприятие к инфраструктуре, которая обрабатывает более 85% объема внутренних транзакций паевых инвестиционных фондов.
Резюме
- Oasis Pro Markets может подключаться к фондовым компаниям и финансовым дистрибьюторам через одну стандартизированную сеть.
- Fund/SERV обрабатывает транзакции, подтверждения, сверку, распределения и несколько функций отчетности.
- Oasis Pro имеет регистрации, охватывающие брокерско-дилерские, торговые системы и услуги трансфер-агента в Соединенных Штатах.
- Ondo также расширила свой бизнес токенизированных ценных бумаг через американские, японские и блокчейн-продукты.
Ondo Finance заявила, что ее дочерняя компания Oasis Pro Markets присоединилась к Fund/SERV в качестве члена, что делает ее первой платформой токенизации, вошедшей в сеть, управляемую Depository Trust & Clearing Corporation.
Членство дает Oasis Pro, зарегистрированному в США брокеру-дилеру, стандартный путь к фондовым компаниям, платформам управления благосостоянием и другим поставщикам услуг, уже подключенным к Fund/SERV. Без такой связи компании могли бы потребоваться отдельные технические подключения для каждого дистрибьютора.
Fund/SERV находится в центре обработки транзакций паевых инвестиционных фондов в Соединенных Штатах. По данным Ondo, инфраструктура DTCC обрабатывает более 85% объема транзакций паевых инвестиционных фондов в США, предоставляя участвующим фирмам доступ к устоявшейся сети, используемой во всей инвестиционной отрасли.
Ondo получает одно подключение к множеству фондовых дистрибьюторов
Через Fund/SERV Oasis Pro может обрабатывать несколько частей транзакции фонда в рамках одной системы. Сеть поддерживает подтверждения транзакций, сверку и распределения, а записи счетов, налоговая информация и нормативные отчеты также могут проходить через ее инфраструктуру.
Использование одной устоявшейся сети может сократить количество отдельных интеграций, необходимых при подключении Oasis Pro к фондовым компаниям, брокерам-дилерам, консультантам или платформам управления благосостоянием. Ondo ожидает, что подключение поддержит распространение ее токенизированных инвестиционных продуктов через фирмы, которые уже полагаются на системы DTCC.
«Мы рады стать первой платформой токенизации, вошедшей в состав Fund/SERV», — сказал президент Ondo Иан Де Боде.
Де Боде добавил, что стандартизированное подключение позволяет Oasis Pro достичь множества компаний без создания новой интеграции для каждой фирмы. Его комментарии описывают операционное преимущество, а не изменение юридического статуса базовых инвестиционных продуктов.
Управляющий директор DTCC Талия Кляйн сказала, что участие бизнеса по токенизации показывает, как существующие финансовые системы могут accommodate продукты, выпущенные или управляемые с использованием технологии блокчейн.
«Участие Ondo в Fund/SERV демонстрирует, как устоявшаяся отраслевая инфраструктура может поддержать следующую фазу эволюции рынка», — сказала Кляйн.
Подключение в основном касается распространения и обработки фондов. Оно не заменяет правила ценных бумаг, договоренности о хранении или защиту инвесторов, которые применяются к каждому продукту, предлагаемому через Oasis Pro.
Oasis Pro дает Ondo регулируемый путь на рынки США
Oasis Pro Markets действует как зарегистрированный SEC брокер-дилер и альтернативная торговая система, а также является членом Financial Industry Regulatory Authority и Securities Investor Protection Corporation. Ее аффилированный бизнес Oasis Pro TA зарегистрирован в SEC как трансфер-агент.
В июле Oasis Pro получила разрешения FINRA, охватывающие токенизированные корпоративные акции и фондовые продукты для американских институциональных и розничных инвесторов. Согласно объявлению Ondo в то время, разрешения поддерживают внебиржевые розничные транзакции, андеррайтинговые первичные предложения, частные размещения и вторичную торговлю.
Разрешения охватывают акции Национальной рыночной системы и доли в ETF, паевых инвестиционных фондах и индексных фондах. Oasis Pro также заявила, что транзакции могут рассчитываться через фиатные валюты или поддерживаемые стейблкоины, включая переводы между блокчейн-кошельками.
Для американских инвесторов различие между американским и зарубежным бизнесом Ondo остается важным. Регистрации Oasis Pro обеспечивают регулируемый канал для продуктов, предлагаемых внутри страны, в то время как некоторые продукты Ondo, выпущенные через офшорные структуры, ограничены для американских лиц, если они не зарегистрированы или не подпадают под исключение.
Поддержка омнибусных счетов также позволяет Oasis Pro подключаться к существующим каналам брокеров-дилеров и консультантов. Ondo заявила, что структура может предоставить институтам, зарегистрированным инвестиционным советникам и пенсионным счетам доступ к токенизированным ценным бумагам через финансовые фирмы, которыми они уже пользуются.
Регистрация в SEC и членство в FINRA или SIPC не означают, что регуляторы одобрили или рекомендовали конкретную токенизированную ценную бумагу. Раскрытие информации Ondo также предупреждает, что покупатели могут потерять часть или все деньги, вложенные в такие продукты.
Связи с DTCC углубляются после создания рабочей группы по токенизации
Членство в Fund/SERV опирается на более раннее участие Ondo в DTCC. В июне crypto.news сообщил, что Ondo присоединилась к рабочей группе DTCC по токенизации вместе с более чем 50 финансовыми компаниями, включая BlackRock, Goldman Sachs, JPMorgan, Nasdaq, NYSE, Robinhood и Circle.
DTCC сформировала группу для тестирования операционных и технических процессов токенизации активов, хранящихся в Depository Trust Company. Планируемая услуга охватывает ценные бумаги, хранящиеся в DTC, и предназначена для сохранения прав собственности, защиты инвесторов и прав, присущих их традиционным формам.
Письмо о непринятии мер, выпущенное SEC в декабре 2025 года, разрешило DTC управлять определенной услугой токенизации в течение трех лет. DTCC заявила, что к приемлемым активам относятся акции Russell 1000, ETF, отслеживающие основные индексы, и казначейские ценные бумаги США.
DTCC планировала ограниченные производственные транзакции на июль 2026 года, а затем полный запуск в октябре. Организация заявила, что DTC хранила более 114 триллионов долларов в активах, когда объявила график в мае.
Fund/SERV выполняет другую функцию в инфраструктуре DTCC. В то время как услуга токенизации сосредоточена на преобразовании приемлемых ценных бумаг, хранящихся в DTC, в формы, записанные в блокчейне, Fund/SERV обрабатывает коммуникацию и обработку транзакций между управляющими фондами и дистрибьюторами.
Ondo расширила свои операции с токенизированными ценными бумагами
Ondo добавляла продукты и каналы распространения, одновременно развивая свою инфраструктуру в США. Oasis Pro может выпускать токены на базе Ethereum, обеспеченные ценными бумагами, хранящимися у регулируемых кастодианов, связывая записи в блокчейне с активами, хранящимися в традиционных системах кастодиального хранения.
В июле Ondo завершила размещение ценных бумаг в блокчейне, связанное с iShares Core S&P 500 ETF от BlackRock и акциями Micron Technology. Базовые ценные бумаги оставались у регулируемых кастодианов США в рамках структуры, которая, по словам Ondo, следовала рамочной программе сотрудников SEC.
Схема была разработана так, чтобы держать базовые акции внутри регулируемой системы кастодиального хранения, используя токены на базе Ethereum для представления exposure к ним. Права инвесторов и условия продукта по-прежнему зависят от юридической структуры каждого токена, а не только от записи в блокчейне.
Ondo также разработала Ondo Network как уровень исполнения для токенизированных финансовых рынков. Сеть была запущена в июле с отдельными функциями для исполнения сделок, валидации и расчетов, поддерживая токенизированные активы и платежи на основе стейблкоинов.
За пределами США японская SBI Group в июле согласилась токенизировать японские акции с Ondo. В рамках предлагаемой структуры Ondo Global Markets выпускала бы продукты, SBI распространяла бы их через свои финансовые платформы, а стейблкоин JPYSC поддерживал бы расчеты и обеспечение.
Продукты, связанные с SBI, не были зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах США и не могут предлагаться американским лицам, если они не получат регистрацию или не подпадут под исключение.
