Banco do Brasil інвестував у цифрову структуровану ноту на суму 5 мільйонів доларів, випущену Citi на блокчейн-інфраструктурі Euroclear, завершивши те, що банк назвав першою операцією такого роду за участю латиноамериканської установи.
Резюме
- Banco do Brasil інвестував 5 мільйонів доларів через власне казначейство в цифрову структуровану ноту, випущену Citi на платформі D-FMI компанії Euroclear.
- Банк назвав цю інвестицію своєю першою операцією з цифровими нотами та першою угодою такого роду за участю латиноамериканської установи.
- Citi випустив структуровану ноту через свою люксембурзьку структуру, а його лондонський філіал виступив агентом з випуску та платежів.
- Нота була випущена, зареєстрована та керована через блокчейн-інфраструктуру, призначену для зменшення кількості етапів обробки та покращення відстежуваності транзакцій.
Banco do Brasil повідомив, що його власне казначейство взяло участь як інвестор у цифровій структурній ноті, випущеній Citigroup Global Markets Funding Luxembourg SCA на платформі Digital Financial Market Infrastructure (D-FMI) компанії Euroclear.
Citi Issuer Services, що діє через лондонський філіал Citibank N.A., виступив агентом з випуску та платежів за цією нотою.
Ця операція дає Banco do Brasil прямий доступ до цінного паперу, випущеного та керованого через блокчейн-інфраструктуру, що є частиною серії інституційних експериментів, спрямованих на перенесення традиційних фінансових інструментів на розподілені реєстри.
Banco do Brasil виходить на ринок цифрових нот через угоду з Citi
Banco do Brasil назвав цю операцію своєю першою інвестицією в цифрові ноти та частиною своєї роботи з оцінки нової фінансової інфраструктури, побудованої на технології розподіленого реєстру.
На відміну від звичайної ноти, яка може залежати від кількох систем і послідовних етапів обробки, цифровий інструмент випускається, реєструється та керується через блокчейн-інфраструктуру.
Banco do Brasil заявив, що така структура може зменшити кількість операційних етапів, надаючи учасникам більшу прозорість записів транзакцій та підтримуючи розрахунки, звірку та управління активами в більш інтегрованій системі.
Банк брав участь через своє власне казначейство, розмістивши себе безпосередньо на стороні інвестора у випуску, а не виступаючи лише фінансовим посередником.
Його участь відбувається в той час, коли банки, платіжні компанії та постачальники ринкової інфраструктури продовжують тестувати, як блокчейн може працювати поряд з існуючими інституційними системами.
Crypto.news раніше повідомляв, що платіжна компанія Bottomline підключила свою банківську мережу до інфраструктури Chainlink, надавши понад 600 банкам шлях до блокчейн-розрахунків, зберігаючи при цьому існуючі повідомлення ISO 20022.
Bottomline щороку обробляє понад 16 трильйонів доларів платежів, і інтеграція була розроблена для з'єднання традиційних платіжних інструкцій з публічними та приватними блокчейн-мережами.
Операція Banco do Brasil використовує іншу структуру: блокчейн-інфраструктура підтримує випуск та управління інвестиційним інструментом, а не платіжні повідомлення.
Франсіско Лассальвія, віце-президент з оптового банкінгу Banco do Brasil, заявив, що банк розглядає цифровізацію фінансового ринку як довгостроковий структурний розвиток.
«Ми вважаємо, що цифровізація фінансових ринків є довгостроковою структурною тенденцією», — сказав Лассальвія.
Він сказав, що операції такого типу можуть допомогти встановити стандарти, системи управління та інфраструктуру, здатні підтримати нове покоління цифрових активів.
За словами Лассальвії, такі системи можуть підвищити ефективність ринку, дозволяючи фінансовим установам впроваджувати інновації з безпекою та операційною стійкістю.
Citi випускає ноту на 5 мільйонів доларів через Euroclear D-FMI
Citi випустив структуровану ноту через Citigroup Global Markets Funding Luxembourg SCA, а Euroclear надав цифрову інфраструктуру, використану для створення та управління інструментом.
Euroclear здійснює розрахунки за цінними паперами та пост-трейдингову інфраструктуру для фінансових установ на світових ринках. Його платформа D-FMI розширює цю роль на цифрові фінансові інструменти, створені з використанням технології розподіленого реєстру.
Цінний папір було створено в цифровій формі на платформі на основі блокчейну з моменту емісії, що відрізняє його від структур, де спочатку створюється традиційний актив, а пізніше представлений через токен.
Banco do Brasil заявив, що нативна цифровізація може зменшити кількість операційних кроків, пов'язаних з обробкою активу, одночасно покращуючи відстежуваність транзакцій.
Подібні експерименти поширилися на традиційні фінанси, оскільки фінансові установи тестують блокчейн-інфраструктуру для цінних паперів, фондів, платежів та застави.
Circle, наприклад, готується запустити інституційний блокчейн, чиї засновницькі валідатори включають BlackRock, DTCC, Visa, Mastercard, Standard Chartered та Intercontinental Exchange. Очікується, що мережа підтримуватиме токенізовані фінансові активи, а DTCC планує токенізувати активи, що зберігаються в DTC, у ланцюжку, починаючи з 2027 року.
Очікується, що BlackRock розгорне свій токенізований фонд BUIDL у тій же мережі, що дозволить інституційним учасникам підписуватися, викуповувати та використовувати активи фонду в ончейн-середовищі.
Інвестиція Banco do Brasil залишається зосередженою на структурованому векселі, а не на фонді чи платіжному інструменті, але вона використовує подібний базовий підхід до розміщення частин традиційної фінансово-ринкової діяльності на інфраструктурі розподіленого реєстру.
Роксолана Душинська, менеджер зі структурування акцій Global Markets Issuance у Citi, заявила, що ця транзакція стала частиною роботи банку на цифрових ринках капіталу.
«Найновіша емісія нашого нативного цифрового структурованого векселя підкреслює роль, яку Citi відіграє у прискоренні зростання цифрових ринків капіталу», — сказала Душинська.
Вона сказала, що технологія розподіленого реєстру використовується на ринках капіталу для підвищення ефективності, прозорості та доступності для інвесторів.
Citi має намір продовжувати розробляти моделі з використанням цієї технології, оскільки фінансові установи досліджують нові способи випуску, торгівлі та управління активами, додала вона.
Цифрові векселі можуть зменшити кількість традиційних етапів обробки
Традиційна інфраструктура цінних паперів може включати окремі системи та посередників, які займаються випуском, реєстрацією, звіркою, розрахунками та веденням обліку.
Інформація може передаватися між кількома платформами, коли транзакція проходить свій життєвий цикл.
За моделлю, використаною для інвестиції Banco do Brasil, вексель управляється через блокчейн-інфраструктуру, призначену для надання учасникам спільного цифрового запису.
Banco do Brasil заявив, що така установка має потенціал зробити процеси розрахунків, звірки та управління активами швидшими та ефективнішими, одночасно підвищуючи прозорість і відстежуваність.
Розмежування між нативно цифровими цінними паперами та іншими фінансовими продуктами на основі блокчейну стає все більш актуальним, оскільки компанії приймають різні форми токенізації.
Деякі токенізовані продукти лише відстежують економічну вартість базового активу, не надаючи інвесторам прав власності. Наприклад, фондові токени Robinhood забезпечують економічний доступ до акцій, не роблячи власників токенів акціонерами компаній, чиї акції вони відстежують.
Інші моделі використовують блокчейн як частину фактичного процесу випуску або реєстрації цінних паперів.
Інвестиція Banco do Brasil належить до останньої категорії, оскільки структурований вексель був випущений нативно через цифрову ринкову інфраструктуру Euroclear.
Фінансові фірми тестують подібні моделі для торгівлі. Засновник Uniswap Гайден Адамс нещодавно обговорював, як токенізовані цінні папери можуть торгуватися безпосередньо один проти одного в пулах ліквідності на основі блокчейну, а не вимагати, щоб кожна транзакція розраховувалася в доларах.
Десять пулів токенізованих акцій проти SPY генерували 33 мільйони доларів торгового обсягу від понад 11 000 трейдерів, коли обговорювалася ця пропозиція, що демонструє ще один метод, за допомогою якого блокчейн-інфраструктура тестується навколо традиційних фінансових активів.
Banco do Brasil тестує блокчейн-інфраструктуру для інституційних продуктів
Для Banco do Brasil інвестиція в розмірі 5 мільйонів доларів є частиною оцінки технології, яка може підтримати інституційні продукти та інфраструктуру фінансового ринку.
Банк заявив, що оцінює нові моделі інфраструктури, які можуть сприяти модернізації фінансової системи та підтримувати продукти і послуги для інституційних інвесторів.
Його участь розміщує великий латиноамериканський банк безпосередньо всередині цифрової нативної операції з цінними паперами, проведеної через усталені міжнародні фінансові установи.
Структура зберегла кілька ролей, знайомих для традиційних ринків капіталу. Citi залишався відповідальним за випуск ноти через свою люксембурзьку структуру, його лондонський філіал виконував функції агента з випуску та платежів, Euroclear надавав платформу D-FMI, а Banco do Brasil брав участь як інвестор.
Banco do Brasil заявив, що фінансові установи, регулятори та інвестори по всьому світу приділяють дедалі більше уваги цифровим платформам, здатним випускати та розраховувати фінансові інструменти.
Нативна цифровізація може зменшити кількість операційних кроків та забезпечити відстежувану історію транзакцій, створюючи інфраструктуру, яка може підтримувати нові моделі торгівлі, розрахунків та управління активами, за словами банку.
Транзакція відбулася 19-го числа, коли Banco do Brasil інвестував через власне казначейство, а Citi та Euroclear виконували функції випуску та інфраструктури для цифрової нативної структурованої ноти на суму 5 мільйонів доларів.
