Коротко
- Банк Кореї запустить другу фазу пілотного проєкту CBDC у вересні, розширивши його до дев'яти банків та обмеження у 500 000 користувачів для тестування депозитних токенів у реальному часі.
- Перша фаза (квітень–червень 2025 року) обробила 114 880 транзакцій через 81 000 гаманців.
- Друга фаза додає біометричні платежі, перекази між фізичними особами та реальні виплати державних субсидій.
Південнокорейський Банк Кореї провів тримісячний пілотний проєкт цифрової валюти центрального банку (CBDC) минулого року. Вісімдесят одна тисяча людей відкрили гаманці, але лише 42% фактично щось витратили.
Наступна фаза впровадження CBDC розпочнеться у вересні — цього разу з дев'ятьма банками, до 500 000 користувачів, які витрачатимуть токени, та реальними державними грошима.
Центральний банк оголосив про розширення Проєкту Ханган — своєї ініціативи CBDC (державної, блокчейн-версії паперової вони) — у понеділок, згідно з повідомленням інформаційного агентства Yonhap. «З другої фази ми закладемо основи для комерціалізації», — сказав представник Банку Кореї виданню Yonhap.
Перша фаза тривала з квітня по червень 2025 року за участі семи банків та 12 000 торговців, які здійснили 114 880 транзакцій. Згідно з оглядом HRF CBDC tracker, банки спільно витратили близько 30–35 мільярдів вон на створення інфраструктури для цього результату.
Друга фаза вирішує проблему залученості за допомогою функціоналу, що нагадує реальний банкінг. Нові функції включають біометричне підтвердження відбитком пальця, перекази між гаманцями фізичних осіб, автоматичне поповнення (ваш пов'язаний банківський рахунок автоматично конвертує кошти в депозитні токени, коли баланс стає низьким), регулярні автоматичні платежі, формування касових чеків та виплату відсотків.
Вперше пілот також протестує виплати державних субсидій за допомогою програмованих токенів.
Банк Кореї випускає оптову CBDC — цифрову валюту, яка використовується лише між фінансовими установами для розрахунків за лаштунками, а не для безпосереднього утримання звичайними людьми. Комерційні банки потім створюють депозитні токени (блокчейн-версію грошей, які вже є на вашому банківському рахунку), які споживачі та торговці використовують для фактичних платежів. Кім Дон Соп, керівник відділу планування цифрової валюти банку, назвав цю розробку «золотою серединою між CBDC та стейблкоіном».
Для звичайних користувачів така архітектура зрештою може означати отримання державних виплат безпосередньо на цифровий гаманець замість очікування ваучера або чека. Для малого бізнесу та роздрібних торговців тест покаже, чи зможуть платежі депозитними токенами знизити міжбанківські комісії, які карткові мережі стягують за кожну транзакцію — витрати, які швидко зростають для торговців з великим обсягом операцій.
Фаза 2 запустить програмовані депозитні токени з вбудованими правилами витрачання: кошти, заблоковані для дозволених цілей, постачальників і часових вікон, замінюють паперовий слід ручних аудитів і скорочують шахрайство в момент виплати.
Іншими словами, це впровадження дає Банку Кореї ширший контроль над тим, як громадяни витрачають гроші, надані урядом для конкретної мети.
До початкових семи банків — KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, Nonghyup, Industrial Bank of Korea та BNK Busan — приєднуються Gyeongnam Bank та iM Bank. Пілот триватиме без фіксованої дати завершення, а не з визначеним кінцевим терміном.
Новий губернатор Банку Кореї Шін Хьон-сон зробив проект Hangang центральним елементом своєї першої програмної промови після вступу на посаду у квітні 2026 року. Тим часом Hana Bank почав проєктувати системи для стейблкоїна, забезпеченого вонами — приватно випущеного цифрового токена, прив'язаного 1:1 до корейської вони — напередодні законодавства, яке було в центрі дебатів про стейблкоїни у Сеулі з середини 2025 року. Міністерство економіки та фінансів також оголосило про плани оновити 76-річний закон про національні активи, щоб класифікувати криптовалюти як національні активи.
Однак CBDC не позбавлені суперечок. Та сама програмованість, яка робить депозитні токени привабливими для регуляторів, саме те, що турбує критиків. Правила, які прив'язують державні кошти до конкретних постачальників, можуть бути легко розширені за межі субсидій — термін дії балансів, обмеження категорій витрат або заморожування гаманців без судового наказу. На відміну від готівки, кожна транзакція CBDC записується в реєстр, який центральний банк та його партнери можуть читати.
Організації з захисту громадянських свобод назвали це структурною проблемою CBDC як категорії, а не лише корейської версії. Китайський цифровий юань уже запущений з термінами дії для деяких стимулюючих виплат — Пекін називає це політикою проти накопичення, критики називають це фінансовим примусом. Дослідники з Lawfare попередили, що e-CNY може створити глобальний прецедент для державного фінансового спостереження. Занепокоєння однакове незалежно від того, хто керує системою: програмовані гроші — це гроші з умовами, і ці умови завжди можуть бути розширені.
Тим часом Сполучені Штати рухаються в іншому напрямку. Чотирирічна заборона на випуск CBDC стала законом 11 липня — Закон про житло 21-го століття набув чинності без підпису президента Дональда Трампа, коли конституційний 10-денний термін минув, після того як Трамп відмовився його підписати через не пов'язані з ним вимоги щодо законодавства про голосування.
