Bitcoin торгувався близько $62 747 рано вранці 3 серпня після досягнення внутрішньоденного максимуму $63 697, оскільки інвестори готувалися до п'яти основних економічних звітів США та кількох корпоративних звітів про прибутки, за якими уважно стежили.
Підсумок
- Bitcoin торгувався близько $62 747 після короткочасного досягнення $63 697, оскільки деескалація з Іраном принесла лише обмежені здобутки.
- П'ять основних звітів США завершуються в п'ятницю липневими даними по зайнятості, формуючи очікування щодо політики Федеральної резервної системи.
- AMD, SpaceX і Sandisk звітують цього тижня, додаючи корпоративні каталізатори до основних звітів США про ринок праці.
Тиждень починається з липневого індексу ділової активності ISM у виробничому секторі в понеділок. Він завершується офіційним липневим звітом про зайнятість у п'ятницю. Між цими звітами трейдери отримають дані про вакансії, приватні показники зайнятості та індекс ділової активності ISM у сфері послуг. Разом ці звіти можуть змінити очікування щодо політики Федеральної резервної системи після того, як минулого тижня чиновники залишили процентні ставки без змін.
Реакція Bitcoin на іранську дипломатію залишається стриманою
Перший потенційний каталізатор з'явився ще до початку торгового тижня в США. Президент Дональд Трамп скасував заплановані удари по Ірану і заявив, що переговори, спрямовані на відновлення судноплавства в Ормузькій протоці, розпочнуться в понеділок.
Нафта відреагувала різко. Brent впала більш ніж на 5% до приблизно $83 за барель, тоді як West Texas Intermediate опустилася нижче $80. Bitcoin короткочасно рухався до $63 700, але не зміг утримати зростання, показавши слабшу реакцію, ніж енергетичні ринки.
Трамп заявив, що «є угода» щодо протоки. Однак жодна остаточна угода не була публічно підтверджена рано в понеділок, а іранські представники спростували повідомлення про те, що Тегеран уже прийняв запропоновану домовленість. Таким чином, заплановані переговори є дипломатичним відкриттям, а не завершеним врегулюванням.
Обмежений рух Bitcoin повторює модель, яку спостерігали під час попередніх переговорів. Як повідомлялося раніше, нафта часто реагує більш безпосередньо, оскільки збої в судноплавстві впливають на глобальні поставки енергоносіїв. Bitcoin залишається більш чутливим до ліквідності, процентних ставок та інституційного попиту.
П'ять звітів США можуть змінити очікування щодо ФРС
Індекс ділової активності ISM у виробничому секторі буде опубліковано о 10:00 за східним часом у понеділок. Бюро статистики праці опублікує дані про вакансії за червень о 10:00 за східним часом у вівторок, за якими послідують звіт ADP про приватну зайнятість за липень та індекс ділової активності ISM у сфері послуг у середу.
Останнім і найбільш уважно відстежуваним звітом є липневий звіт про зайнятість у п'ятницю о 8:30 за східним часом. Зростання зайнятості в червні сповільнилося до 57 000 робочих місць, тоді як уряд переглянув зростання зайнятості за квітень і травень у бік зниження на загальну суму 74 000. Рівень безробіття впав до 4,2%, частково через скорочення робочої сили.
Федеральна резервна система утримала цільову ставку на рівні 3,5%–3,75% 29 липня. У її заяві йшлося, що економічна активність продовжувала зростати стабільними темпами, незважаючи на підвищену невизначеність, пов'язану частково з конфліктом на Близькому Сході. Рішення було прийнято голосами 9–3.
Сильніші дані щодо зайнятості або послуг можуть підтримати очікування, що ФРС утримає ставки на високому рівні або розгляне ще одне підвищення. Ширше уповільнення може знизити тиск на дохідність облігацій і підтримати ризикові активи. Жоден із цих результатів не гарантує прориву біткоїна, оскільки ринки реагуватимуть на те, наскільки кожен показник відрізняється від очікувань.
Біткоїну потрібен не один сприятливий звіт
Стримана реакція біткоїна на скасовані удари по Ірану свідчить про те, що одного позитивного заголовка може бути недостатньо, щоб завершити поточну консолідацію. Стійкий рух, ймовірно, вимагатиме кількох точок даних, які розповідають одну й ту ж економічну історію.
Наприклад, слабкі відкриті вакансії, за якими слідують уповільнення приватних зарплат і м'якше зростання офіційної зайнятості, можуть посилити аргумент про те, що попит на робочу силу охолоджується. Однак цей ефект може бути нівельований, якщо звіти ISM покажуть зростання цін на вхідні ресурси або активнішу діяльність у сфері послуг.
Крипторинки раніше швидко реагували на сюрпризи на ринку праці. Як повідомляло crypto.news, біткоїн піднявся вище $62,000 після того, як зростання зайнятості в червні не виправдало прогнозів, оскільки трейдери знизили очікування щодо жорсткішої монетарної політики.
Тим не менш, останнє рішення ФРС показало, що політики, як і раніше, зосереджені як на інфляції, так і на зайнятості. У відповідному матеріалі біткоїн ослаб перед липневим засіданням, оскільки трейдери зменшували ризик і чекали чіткіших сигналів.
Прибутки додають ще одне випробування перед п'ятничним звітом про зайнятість
Корпоративні результати створять ще одне джерело волатильності. AMD і SpaceX заплановано опублікувати квартальні результати після закриття ринку у вівторок. Sandisk звітуватиме в середу, а пізніше на тижні — інші великі американські компанії.
FactSet повідомило, що до 31 липня 61% компаній з індексу S&P 500 опублікували результати за другий квартал. З цих компаній 86% перевищили оцінки прибутку, а 77% — прогнози виручки. Змішаний річний темп зростання прибутку індексу становив 47,4%.
Сильні технологічні прибутки можуть підтримати загальний апетит до ризику. Однак ці компанії не забезпечують прямого каталізатора для біткоїна, порівнянного з очікуваннями щодо процентних ставок, попитом на ETF або змінами доларової ліквідності.
Тому найчіткіший графік — це понеділковий звіт про виробництво, вівторкові відкриті вакансії, середа — приватні зарплати та дані про послуги, а п'ятниця — офіційні показники зайнятості. Прорив біткоїна вимагав би стійких покупок після цих публікацій, а не короткочасної реакції на один сприятливий показник.
