Біткоїн опустився нижче $64 тисяч напередодні рішення ФРС

Біткоїн у вівторок впав нижче $64 000, оскільки трейдери зменшили ризик перед рішенням Федеральної резервної системи щодо процентної ставки, а відтік ETF та ліквідації з використанням кредитного плеча посилили тиск на продаж.

Ціна біткоїна падає нижче висхідної лінії тренду

Згідно з даними crypto.news, ціна біткоїна (BTC) у вівторок відкрилася біля $63 706 і продовжила зниження до $63 327, оскільки трейдери скоротили позиції перед рішенням ФРС. Пізніше BTC торгувався близько $63 858, що означає падіння приблизно на 2,5% під час сесії.

4-годинний графік показує, що біткоїн пробив висхідну лінію тренду, яка підтримувала відновлення від мінімуму кінця червня біля $58 000. Ціна намагалася повернутися вище лінії тренду, але відскок зупинився нижче $64 000.

Біткоїн також залишався нижче опору Supertrend на 4-годинному графіку на рівні $65 198. Індикатор продовжуватиме підтримувати продавців, якщо BTC не закриється вище цього рівня і не перетворить пробиту лінію тренду на підтримку.

Показник Chaikin Money Flow становив мінус 0,04, що свідчить про те, що потоки капіталу стали дещо негативними. Хоча цей показник не вказує на екстремальний розподіл, він показує, що тиск на продаж продовжує перевищувати попит на купівлю.

Денний графік біткоїна демонструє змішану структуру. BTC торгувався нижче 20-денної ковзної середньої на рівні $64 449, але залишався трохи вище 50-денної середньої біля $63 343. Це залишає ціну стиснутою між короткостроковим опором і важливим рівнем підтримки.

Рішення ФРС стимулює попит на готівку

Федеральна резервна система розпочала своє дводенне засідання 28 липня і оголосить своє рішення о 14:00 за східним часом у середу. Прес-конференція голови Кевіна Уорша відбудеться через 30 хвилин, згідно з липневим календарем Федеральної резервної системи.

Ринки загалом очікують, що політики збережуть ставку федеральних фондів у поточному діапазоні від 3,50% до 3,75%. Однак ф'ючерсні котирування присвоюють приблизно одну третину ймовірності підвищенню ставки, що робить засідання менш передбачуваним, ніж останні рішення щодо політики.

Звіт Reuters повідомляє, що поріг для негайного підвищення ставки залишається високим, незважаючи на інфляційні побоювання та яструбині коментарі деяких політиків. Прохолодніша червнева інфляція та послаблення геополітичного тиску підтримують аргументи на користь утримання ставки без змін.

Несподіване підвищення може зміцнити долар США та підняти прибутковість казначейських облігацій, створюючи додатковий зустрічний вітер для біткоїна та інших ризикованих активів. Утримання ставки може зняти негайний тиск, але ринки все одно можуть піти на спад, якщо Уорш сигналізує, що підвищення у вересні залишається ймовірним.

Падіння біткоїна нижче $64 000 відображає більше, ніж технічну слабкість. Трейдери обмежують кредитне плече перед подією, яка може швидко змінити очікування щодо ліквідності та вартості запозичень у США.

Відтік коштів із американських біткоїн-ETF посилює тиск на продаж

Американські спотові біткоїн-ETF зафіксували чистий відтік у розмірі $11,64 млн 27 липня, що стало третім поспіль днем виведення коштів, згідно з даними SoSoValue.

IBIT від BlackRock очолив щоденне виведення з $8,82 млн, тоді як FBTC від Fidelity втратив $2,82 млн. Фонди все ще утримували сукупні чисті активи на суму близько $78,71 млрд, але останній відтік показав слабший інституційний попит перед оголошенням ФРС.

Спотові Ethereum-ETF рухалися в протилежному напрямку. Ці продукти залучили $9,23 млн, очолювані припливом $11,75 млн у ETHA від BlackRock. QETH від Invesco частково компенсував цей попит виведенням $2,52 млн.

Розбіжність свідчить про те, що деякі інвестори фондів, зареєстрованих у США, віддавали перевагу Ethereum над біткоїном протягом сесії. Однак один день різноспрямованих потоків недостатній для встановлення стійкого інституційного перерозподілу між цими двома активами.

Карта ліквідацій біткоїна визначає ключові рівні

Триденна теплова карта ліквідацій показує найближче велике скупчення позицій з кредитним плечем приблизно між $64 400 і $64 600. Відскок у цю зону може спровокувати ліквідацію коротких позицій, але вона також збігається з 20-денною ковзною середньою біткоїна і може виступити опором.

Додаткова ліквідність знаходиться біля $65 800 до $66 200. Біткоїну потрібно буде відновити 4-годинний Supertrend на рівні $65 198, перш ніж верхня зона стане реалістичною ціллю.

Нижче ринку найсильніше скупчення ліквідності спостерігається приблизно від $62 500 до $62 600. Прорив під 50-денну ковзну середню на рівні $63 343 може привернути ціну до цього кластера. Нижча підтримка видно близько $61 800 до $62 000.

Щоденний імпульс залишається нейтральним, а не глибоко перепроданим. Індекс відносної сили біткоїна становив 48,13, нижче своєї ковзної середньої на рівні 53,58 і трохи нижче нейтральної середини. Це значення залишає простір для подальших втрат, якщо продавці проб'ють 50-денну середню.

Аналітик бачить відновлення до $68 000 у серпні

Криптоаналітик Міхаель ван де Поппе зберігає бичачий короткостроковий прогноз, незважаючи на останній відкат біткоїна.

«Я думаю, що ми знову націлимося на $68 000 на початку серпня і, ймовірно, досить скоро прорвемо цей рівень до $75 000+».

Щоб цей сценарій посилився, біткоїн повинен спочатку повернути зону опору $64 450–$65 200. Рух вище $66 000 тоді відкриє шлях до цілі аналітика на рівні $68 000.

Аналітик ончейн-даних Ardi зазначив, що співвідношення ринкової вартості біткоїна до реалізованої вартості становило 1,21. Цей рівень залишається значно вищим за показники 0,69 та 0,75, які відповідають мінімумам ведмежого ринку 2018 та 2022 років відповідно.

Це порівняння свідчить про те, що біткоїн ще не досяг такого ж ступеня капітуляції на всьому ринку, який спостерігався на попередніх днах циклу. Для американських інвесторів заява ФРС у середу та рекомендації Уорша залишаються найближчими каталізаторами: несподівано жорстка позиція може відкрити шлях до $62 500, тоді як менш обмежувальне повідомлення може допомогти BTC відновити рівень $65 200.