Біткоїн падає, оскільки сильний звіт про зайнятість відновлює ймовірність підвищення ставки ФРС

Економіка США додала 162 000 робочих місць у серпні, що майже втричі більше, ніж 53 000, які прогнозували економісти, опитані Dow Jones, згідно з звітом BLS, опублікованим у п'ятницю.

Рівень безробіття залишився стабільним на рівні 4,1%, що відповідає очікуванням, а показники за червень і липень були переглянуті в бік підвищення.

Трейдери сприйняли цей результат як підставу для підвищення процентної ставки Федеральною резервною системою. Промисловий індекс Dow Jones впав на 226 пунктів, або 0,4%, тоді як S&P 500 знизився на 0,2%, а Nasdaq Composite зріс на 0,1%.

Трейдери ф'ючерсів на федеральні фонди тепер оцінюють 58% ймовірність підвищення ставки на засіданні центробанку 15-16 вересня, порівняно з 49,4% днем раніше, згідно з інструментом CME FedWatch. Прибутковість казначейських облігацій зросла по всій кривій, при цьому дворічні облігації досягли найвищого рівня з січня 2025 року.

"Чудові цифри зайнятості щойно оголошені, перевершують усі прогнози", — написав президент Дональд Трамп у Truth Social у п'ятницю. Він повторив свою вимогу, щоб ФРС знизила ставки, і пригрозив припинити торгівлю з країнами, які мають профіцит у торгівлі зі США, якщо цього не станеться.

Золото також втратило позиції, впавши до мінімуму сесії на рівні 4380 доларів за унцію, що може призвести до другого тижневого падіння поспіль.

Криптовалюти відчули той самий поштовх. Біткоїн раніше в п'ятницю піднімався до 82 240 доларів — чотиримісячного максимуму — після того, як у четвер член ради керуючих ФРС Крістофер Воллер сигналізував, що він "схильний підтримати" збереження ставок без змін, але потім втратив цей приріст, коли з'явилися дані по зайнятості. Монета впала більш ніж на 2% і торгувалася близько 79 300 доларів протягом кількох хвилин після публікації.

Вищі ставки роблять безризикові активи привабливішими, тому підвищення ставки підвищує планку для того, яку дохідність повинні забезпечувати акції та криптовалюти, щоб виправдати їх утримання порівняно з казначейськими облігаціями США. Це також має тенденцію до зміцнення долара, що тисне на активи, оцінені в доларах, такі як біткоїн, так само, як і на золото. Це механічний зв'язок між сильнішими даними по зайнятості та слабшою ціною біткоїна.

Це дзеркальне відображення того, що сталося після невдачі з робочими місцями у липні, коли слабкий звіт знизив ймовірність підвищення ставки і дав криптовалютам простір для зростання. Такий великий перевищення прогнозу закриває аргументи, які Воллер висунув днем раніше, щодо збереження ставки без змін.

Біткоїн розпочав вересень близько $77,500, місяць, який криптотрейдери прозвали Червоним вереснем — токен закривався нижче у восьми з останніх тринадцяти вереснів. П'ятничний розворот відповідає цьому сценарію, навіть після того, як у четвер коротке стиснення ліквідувало понад $415 мільйонів ведмежих ставок.

Огляд крипторинку

Загалом, криптонастрій охолонув, але залишився бичачим. Індекс страху та жадібності CoinMarketCap показує 75, що все ще в зоні «жадібності», тоді як загальна капіталізація крипторинку тримається близько $2,67 трильйона, що на 0,11% більше за день. Варто зазначити, що бичачий настрій дещо відступив від показників «екстремальної жадібності» минулого тижня.

Спотові біткоїн-ETF зафіксували чистий приплив у розмірі $730,8 мільйона, продовжуючи купівлю, розпочату з оптимізму щодо паузи в ставках у четвер. Індекс сезону альткоїнів CoinMarketCap становив 38, що все ще віддає перевагу біткоїну над ширшим полем.

Рішення ФРС щодо ставки відбудеться 15-16 вересня, це перше підвищення, яке розглядається з часів циклу посилення, що завершився в липні 2023 року. Наступний звіт про зайнятість, який охоплює вересневі платіжні відомості, має вийти 2 жовтня.