BlackRock запустив два токенізовані продукти грошового ринку, оскільки найбільший у світі менеджер активів розширює свою стратегію на основі блокчейну для управління грошовими коштами та реальними активами.
Підсумок
- BSTBL випускатиме токенізовані акції на Ethereum, які схвалені інвестори зможуть передавати між відповідними гаманцями.
- BRSRV підтримуватиме кілька блокчейнів та автоматично реінвестуватиме дивіденди щодня.
- Обидва продукти триматимуть грошові кошти, короткострокові казначейські облігації США та операції РЕПО овернайт, забезпечені казначейськими облігаціями.
- Група управління грошовими коштами BlackRock контролює майже 1,1 трильйона доларів у межах своїх ширших стратегій ліквідності.
BlackRock запускає акції BSTBL на Ethereum
BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund, або BSTBL, представить токенізовані акції існуючого фонду грошового ринку на Ethereum.
Інституційні інвестори зможуть переміщувати акції між схваленими гаманцями, за умови дотримання регуляторних та комплаєнс-вимог. Ця структура забезпечує передачу на публічному блокчейні, зберігаючи контролі, які зазвичай застосовуються до регульованих фінансових продуктів.
BNY Mellon виступатиме трансфер-агентом та постачальником послуг токенізації для BSTBL. Його роль полягатиме у з'єднанні записів про акціонерів фонду та транзакційних процесів з інфраструктурою, що використовується для випуску та передачі ончейн-акцій.
BSTBL інвестуватиме в грошові кошти, короткострокові казначейські цінні папери США та операції РЕПО овернайт, забезпечені казначейськими облігаціями. Портфель має на меті збереження капіталу та ліквідності, одночасно генеруючи дохід від короткострокового державного боргу.
Ця модель відрізняється від стейблкоїна, оскільки інвестори тримають акції фонду, а не токени, призначені для підтримки фіксованої вартості погашення. Дохідність залежатиме від доходу, що генерується базовим портфелем.
BRSRV орієнтований на управління резервами стейблкоїнів
Другий продукт BlackRock, BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle, або BRSRV, призначений для цифрових інституційних інвесторів.
На відміну від початкової структури BSTBL на основі Ethereum, BRSRV підтримуватиме доступ через кілька блокчейнів. Фонд також щодня реінвестуватиме дивіденди, дозволяючи доходу, що генерується його активами, залишатися в межах продукту.
BlackRock заявив, що BRSRV може використовуватися в різних цифрових активах, включаючи управління резервами стейблкоїнів. Емітенти стейблкоїнів зазвичай потребують ліквідних активів з низьким рівнем ризику для підтримки погашень, що робить казначейські векселі та операції РЕПО, забезпечені казначейськими облігаціями, поширеними резервними інструментами.
Securitize виступатиме трансфер-агентом та постачальником послуг токенізації фонду. Компанія вже надає інфраструктуру для токенізованих цінних паперів і раніше співпрацювала з BlackRock над її інвестиційними продуктами на основі блокчейну.
BRSRV використовуватиме ті ж основні категорії активів, що й BSTBL: грошові кошти, короткостроковий державний борг США та операції РЕПО овернайт, забезпечені казначейськими облігаціями.
BlackRock розширює свою роль на токенізованих ринках США
Ці два запуски розширюють участь BlackRock у токенізації реальних активів за межі окремих блокчейн-продуктів.
crypto.news повідомляв у липні, що BlackRock приєднався до пілотного проекту Depository Trust & Clearing Corporation з тестування токенізованих акцій та казначейських облігацій США. Ініціатива передбачає цінні папери, які вже зберігаються в рамках депозитарної системи DTCC, яка захищає активи на суму близько 114 трильйонів доларів.
JPMorgan, Goldman Sachs, Vanguard, Нью-Йоркська фондова біржа та майже 40 інших фінансових компаній також беруть участь. Пілотний проект дозволяє установам тестувати блокчейн-представлення традиційних цінних паперів без переміщення базових активів за межі усталеної ринкової інфраструктури.
Для американських установ ця модель може зменшити операційний розрив між традиційними цінними паперами та ончейн-ринками. Однак перекази гаманців, право інвесторів та доступ залишатимуться підпорядкованими регуляторним вимогам, а не функціонуватимуть як дозволені криптотранзакції.
Група управління грошовими коштами BlackRock тепер контролює близько 1,1 трильйона доларів для корпорацій, банків, страхових компаній, фондів та державних установ. Її масштаб може допомогти впровадити токенізовані акції фондів для інвесторів, які вже використовують її традиційні продукти ліквідності.
BlackRock розширює діяльність у сфері криптовалют та традиційних фінансів
BlackRock також розширила свою позицію на регульованих криптовалютних ринках через iShares Bitcoin Trust, свій спотовий біржовий фонд на біткоїн у США.
Як раніше повідомляло crypto.news, Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила збільшення ліміту позицій для опціонів, пов'язаних з цим фондом. Ліміт зріс у чотири рази з 250 000 до 1 мільйона контрактів, що дає відповідним трейдерам можливість утримувати більші позиції за опціонами, пов'язаними з IBIT.
Запуски токенізованих фондів є окремою частиною стратегії BlackRock у сфері цифрових активів. Замість надання доступу до біткоїна, BSTBL та BRSRV розміщують традиційні активи з управління грошовими коштами на блокчейн-інфраструктурі.
Їх впровадження залежатиме від інституційного попиту, регуляторного доступу та того, чи забезпечують ончейн-перекази значні операційні переваги порівняно з існуючими системами фондів грошового ринку.
