Найбільші банки Бразилії розширили свої криптопропозиції до 28 активів після того, як транзакції по всій країні досягли 505,5 млрд бразильських реалів, або приблизно 98,7 млрд доларів США у 2025 році.
Підсумок
- Itaú тепер пропонує 15 криптоактивів, тоді як Nubank розмістив 28 токенів для клієнтів.
- Banco do Brasil обробив понад 11 млн бразильських реалів у криптовалютних транзакціях з січня.
- Березневі звіти показують, що бразильські банки не тримали віртуальних активів на власних балансах.
- Криптофірми стикаються з новими правилами ліцензування, капіталу та клієнтських активів відповідно до регуляторної бази Бразилії.
Бразильські банки розширюють доступ до криптовалют, не беручи на себе ризики
Folha de S.Paulo повідомила 7 вересня, що Itaú, Bradesco, Santander, Banco do Brasil та Nubank розширили свої послуги з цифровими активами з 2025 року, надаючи клієнтам доступ до криптовалют через звичні банківські застосунки.
Itaú, найбільший банк Бразилії за активами під управлінням, тепер пропонує 15 криптоактивів через свою інвестиційну платформу. Його вибір включає Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) та стейблкоїн USDC від Circle, забезпечений доларом.
Nubank створив більший вибір, розмістивши 28 цифрових активів для понад 7 мільйонів користувачів своєї криптоплатформи. Banco do Brasil, найприбутковіший державний банк країни, почав дозволяти клієнтам купувати Bitcoin та Ethereum безпосередньо в січні.
З моменту відкриття послуги Banco do Brasil обробив понад 11 млн бразильських реалів (2,1 млн доларів США) у клієнтських транзакціях, згідно з інформацією, наданою банком Folha.
Доступ клієнтів не призвів до того, що установи купували криптовалюту для власних рахунків. Звіти Центрального банку Бразилії за березень 2026 року, переглянуті газетою, показали, що бразильські банки не повідомляли про віртуальні активи на своїх балансах.
За моделлю обслуговування, яку використовують банки, клієнти можуть купувати або зберігати цифрові активи, тоді як установа надає зберігання або обробляє замовлення. Власний ризик виник би лише в тому випадку, якби банк використовував власні кошти для придбання криптовалюти та приймав пов'язані з цим цінові, ліквідні та кредитні ризики.
Карлос Акіра Сато, співзасновник фінансової консалтингової компанії Syscapital, сказав, що попит клієнтів спонукав банки додавати ці продукти, навіть якщо вони залишаються обережними щодо прямого впливу.
«У консервативному секторі, як банківський, регулювання робить установи більш впевненими у запуску своїх продуктів», — сказав Сато Folha.
Криптовалютні транзакції досягли 505,5 млрд бразильських реалів у 2025 році
Бразильські користувачі та компанії здійснили криптовалютні транзакції на суму 505,5 млрд бразильських реалів (98,7 млрд доларів США) протягом 2025 року, згідно з даними федерального податкового органу країни, Receita Federal.
Загальна сума зросла на 22% порівняно з 2024 роком і на 433% порівняно з сумою, зафіксованою у 2020 році. Компанії становили майже всю зареєстровану активність, здійснивши транзакції на суму 497 млрд бразильських реалів, близько 97 млрд доларів США, або 98,3% річного обсягу.
Індивідуальні інвестори генерували решту частки. Цифри охоплюють активність, про яку повідомлялося податковому органу, і не показують, яка частина обсягу пройшла через платформи, що працюють під управлінням банків.
Стейблкоїни становлять велику частину ринку цифрових активів Бразилії, оскільки вони дають користувачам доступ до токенів, призначених для відстеження долара США. У липні Міжнародний валютний фонд закликав до посилення нагляду за стейблкоїнами, оскільки транскордонні криптопотоки стали більш пов'язаними з фінансовою системою Бразилії.
Оцінка стабільності фінансової системи МВФ показала, що покупки стейблкоїнів у Бразилії були у два-три рази більш чутливими до глобальних потрясінь, ніж портфельні інвестиції та прямі іноземні інвестиції. Фонд також виявив прогалини у захисті клієнтів, контролі за відмиванням грошей та нагляді за транскордонною діяльністю.
Banco Safra, який в основному обслуговує заможних клієнтів, вийшов на ринок стейблкоїнів безпосередньо у вересні 2025 року, випустивши Safra Dólar. Банк зберігає токен, прив'язаний до долара, на власному зберіганні та пропонує його клієнтам, які шукають доларовий вплив без відкриття закордонного банківського рахунку.
Itaú також розглядав випуск токена, прив'язаного до бразильського реала. У квітні 2025 року керівник відділу цифрових активів банку Гуто Антуніш заявив, що проєкт залежить від результатів консультацій Центрального банку, хоча стейблкоїни залишалися в порядку денному Itaú. Банк все ще оцінював власний токен, поки регулятори розробляли правила для цього сектора.
Правила криптовалют у Бразилії встановлюють вимоги до капіталу та ліцензування
Правова база Бразилії для віртуальних активів, прийнята у 2022 році, поклала нагляд за сектором на Центральний банк. Регулятор опублікував Резолюції 519, 520 та 521 у листопаді 2025 року, щоб встановити операційні правила для постачальників послуг з віртуальними активами.
Компанії, які дозволяють клієнтам торгувати, переказувати або зберігати криптовалюти, повинні отримати авторизацію, підтримувати мінімальний капітал та відокремлювати активи клієнтів від коштів компанії. Близько 120 криптофірм, що працюють у Бразилії, повинні відповідати вимогам ліцензування до 30 жовтня 2026 року.
У липні Центральний банк затвердив додаткові правила щодо капіталу та ризиків, які почнуть діяти з січня 2027 року. Ця рамка розміщує постачальників послуг з віртуальними активами в регуляторній структурі, що використовується для брокерів та дистриб'юторів, додаючи вимоги до управління, розкриття інформації та управління ризиками.
Згідно з новою пруденційною структурою, криптопостачальники увійдуть до регуляторного сегменту S4 Бразилії до середини 2028 року. Меншим установам, класифікованим у сегменті S5, більше не буде дозволено надавати послуги з віртуальними активами.
Резолюція 521 також підпорядкувала деякі криптовалютні операції валютній рамці Бразилії. Покупки, продажі або обміни, що включають токени, номіновані в іноземній валюті, включаючи стейблкоїни, прив'язані до долара, розглядаються як валютні операції та мають вимоги до звітності, подібні до певних міжнародних грошових переказів.
Ліцензовані банки вже працюють під наглядом Центрального банку, що дає їм усталену структуру відповідності, поки крипто-компанії готують заявки на авторизацію. Правила не вимагають від банків купувати цифрові активи для власних портфелів перед наданням послуг зберігання або виконання клієнтам.
Банки США також можуть надавати послуги зберігання криптовалют
Американські банківські правила аналогічно відокремлюють криптосервіси, орієнтовані на клієнтів, від активів, придбаних для власного рахунку банку. У березні 2025 року Управління валютного контролера підтвердило, що національні банки та федеральні ощадні асоціації можуть надавати послуги зберігання криптовалют, здійснювати певні операції зі стейблкоїнами та брати участь у мережах розподіленого реєстру.
Інтерпретаційний лист OCC 1183 скасував попередню вимогу для піднаглядних банків отримувати письмову відсутність заперечень перед початком дозволених криптоактивностей. Агентство заявило, що банки повинні все ще вести такий бізнес безпечно, чесно та відповідно до чинного законодавства.
Через два місяці Інтерпретаційний лист OCC 1184 підтвердив, що охоплені банки можуть купувати та продавати криптовалюти, що зберігаються, діючи за інструкціями клієнта. Банки також можуть передавати зберігання та виконання третім особам, за умови застосування відповідних заходів контролю ризиків третіх сторін.
