Бразилія зареєструвала сільський кредит на суму 100 000 бразильських реалів (19 600 доларів США), забезпечений 10 цифрово ідентифікованими молочними коровами, що створює одну з перших формальних кредитних операцій у країні з використанням токенізованої худоби як застави.
Резюме
- Десять токенізованих корів вартістю 120 000 бразильських реалів забезпечили сільську кредитну ноту на 100 000 бразильських реалів, зареєстровану на B3.
- Розумні нашийники Cowmed відстежують стан здоров'я, поведінку та місцезнаходження, зменшуючи залежність кредиторів від фізичних перевірок ферм.
- Target FIDC очікує, що моніторинг худоби покращить вартість застави, запобігаючи подвійним заставам між кредиторами.
Фазенда Енгеньо Велью, в Імбітуві, Парана, заклала тварин вартістю 120 000 бразильських реалів (23 500 доларів США). Target FIDC структурував операцію та зареєстрував її через системи B3 Бразилії.
BMP Sociedade de Crédito Direto надав кошти через фінансову Сільську Продуктову Ноту, відому локально як CPR-F. BMP пізніше передав права вимоги Target FIDC. Кожна корова отримала унікальну зашифровану ідентичність, пов'язану з даними, зібраними розумними нашийниками Cowmed. Система записує інформацію про стан здоров'я, поведінку та місцезнаходження, дозволяючи кредитору стежити за заставою, не покладаючись лише на планові перевірки.
Як працює токенізована позика під худобу
CPR-F дозволяє сільському виробнику залучати кошти та погашати суму готівкою при настанні строку платежу. B3 пояснює, що бразильське законодавство вимагає, щоб фізичні та фінансові CPR були зареєстровані в установі, уповноваженій Центральним банком Бразилії, для дійсності та ефективності. Реєстрація підтверджує характеристики ноти та створює запис, який кредитори та уповноважені сторони можуть перевірити.
У цій угоді цифрова ідентичність не перетворила корів на вільно обігові крипто-токени. Натомість вона прив'язала кожну тварину до кредитного договору та його реєстрації на B3. Публічні звіти не ідентифікували публічний блокчейн, стандарт токенів або вторинний ринок для записів про худобу. Таким чином, структура використовує токенізацію переважно для ідентифікації, моніторингу та контролю застави, а не для відкритої торгівлі.
Розумні нашийники зменшують інформаційні прогалини для кредиторів
Нашийники Cowmed цілодобово стежать за кожною коровою та перетворюють поведінкові дані на сповіщення, що охоплюють здоров'я, відтворення, харчування та тепловий стрес. Модель позики використовує ці записи, щоб показати, що тварина залишається живою, знаходиться на фермі та в стані, що відповідає її призначеній вартості. Це зменшує потребу в повторних фізичних перевірках протягом періоду фінансування.
Директор Target FIDC Умберто Бреннер сказав, що кредитори традиційно застосовували великі дисконти до худоби, оскільки їм бракувало надійної інформації про місцезнаходження та стан. Корова вартістю 20 000 бразильських реалів могла отримати заставну вартість лише 8 000 бразильських реалів. Безперервний моніторинг може підтримувати вартість, ближчу до ринкової ціни, хоча остаточне рішення про кредит та дисконт залишається за кредитором.
Структура також спрямована на те, щоб запобігти використанню однієї тварини для забезпечення кількох позик. Кожна корова отримує окремий код, прив'язаний до зареєстрованої операції. Якщо тварина гине, фермер може цифрово замінити її іншою придатною коровою. Операція включає близько 20% додаткових тварин як буфер для підтримки покриття застави протягом позики.
Токенізована застава відкриває ще один шлях для сільськогосподарського кредитування
Генеральний директор Cowmed Тіаго Мартінс сказав: «Ми беремо корову, яка є реальним і відчутним активом, і перетворюємо її на цифровий актив, підкріплений унікальним кодом, який відстежується в реальному часі». Він сказав, що модель пропонує фермерам ще один варіант застави в період обмеженого сільськогосподарського кредитування. Цифровий запис також дає фінансовій компанії спосіб перевіряти зміни протягом позики.
Отримані кошти можуть підтримати оборотний капітал, придбання обладнання або інші фермерські витрати. Повідомляється, що Target FIDC оцінює ще чотирьох бразильських виробників і має на меті організувати позики на суму 5 мільйонів бразильських реалів за цією моделлю до кінця 2026 року. Ці цілі залишаються планами, а не завершеними операціями, і ширше використання залежатиме від попиту кредиторів, ціноутворення та ефективності ранніх позик.
Cowmed заявив, що модель фінансування може охопити частину приблизно 100 000 молочних корів, які входять до відповідної бази моніторингу, з оціночною вартістю понад 2 мільярди R$. Очікується, що близько 20% виробників у цій групі розглянуть цей продукт, що може підтримати майже 400 мільйонів R$ кредитів.
Бразилія розширює токенізацію реальних активів
Угода про худобу з'являється, коли B3 розширює свою роль в інфраструктурі цифрових активів. Як раніше повідомлялося crypto.news, біржа окреслила плани щодо платформи токенізації реальних активів та стейблкоїна, прив'язаного до бразильського реала. B3 також розробила цифрові інструменти реєстрації для сільськогосподарських кредитів, включаючи системи, призначені для ідентифікації застави та зменшення повторних застав.
Ринок токенізації в Бразилії також включає корпоративні борги, інвестиційні фонди та сільськогосподарські активи. Tether нещодавно інвестував 20 мільйонів доларів у Mercado Bitcoin для підтримки токенізованих активів, платежів, кредитування та ончейн-ринків капіталу. Тим часом crypto.news повідомило, що токенізовані реальні активи досягли приблизно 34 мільярдів доларів у 2026 році, очолювані казначейськими облігаціями, але все більше охоплюють сировинні товари, приватний кредит та інші активи.
Кредит під заставу корів залишається невеликим порівняно з цими ринками. Він забезпечує практичний тест того, чи може перевірена інформація з фізичних активів покращити вартість застави та розширити сільський кредит. Погашення фермерами, процедури заміни тварин, точність моніторингу та правозастосування під час дефолту визначатимуть, чи приймуть фінансові установи цю модель у більших масштабах.
