Coinbase запустила 23 безстрокові та строкові криптоф'ючерси для відповідних канадських інвесторів, з кредитним плечем до 10 разів на підтримуваних контрактах.
Підсумок
- Coinbase відкрила 23 ринки криптоф'ючерсів для відповідних кваліфікованих та інституційних інвесторів у Канаді.
- Контракти охоплюють Bitcoin, Ethereum, Solana та 20 інших цифрових активів.
- Трейдери можуть використовувати нано-контракти та кредитне плече до 10 разів.
- Товарні та індексні ф'ючерси, пов'язані із золотом, сріблом, нафтою та COIN50, також доступні.
Coinbase повідомила, що відповідні канадські клієнти можуть отримати доступ до нових контрактів через Coinbase Financial Markets, свого ф'ючерсного комісійного торговця, зареєстрованого в Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами США.
Вибір включає безстрокові ф'ючерси, які не мають фіксованої дати закінчення, та строкові ф'ючерси, які розраховуються у визначений час. Підтримувані ринки включають Bitcoin, Ethereum та Solana, а також 20 інших цифрових активів.
Дозволяючи як довгі, так і короткі позиції, контракти дають відповідним інвесторам можливість торгувати в будь-якому напрямку без купівлі або продажу базових криптовалют. Інвестори також можуть використовувати ці продукти для хеджування цінового ризику, який вони мають в інших частинах своїх портфелів.
Доступ залишається обмеженим для кваліфікованих та інституційних інвесторів, які відповідають канадським правилам відповідності. Coinbase надає контракти за міжнародним винятком, а не відкриває їх для канадських роздрібних клієнтів.
Криптоф'ючерси Coinbase пропонують кредитне плече до 10x
Coinbase структурувала контракти в нано-розмірах, зменшуючи суму капіталу, необхідного для відкриття позиції, порівняно зі стандартними ф'ючерсами. Трейдери можуть використовувати кредитне плече до 10 разів, залежно від контракту та застосовних вимог до маржі.
З кредитним плечем 10x трейдер може контролювати позицію, вартість якої в 10 разів перевищує капітал, внесений як маржа. Кредитне плече також збільшує вплив несприятливої зміни ціни, і позиція може бути ліквідована, якщо рахунок більше не відповідає необхідному рівню маржі.
Coinbase запровадила тимчасову ціну 0,02% за угоду плюс 0,11 долара за кожен контракт. Компанія не вказала, як довго діятиме вступна ставка, і не розкрила стандартну ціну, яка застосовуватиметься після завершення пропозиції.
Безстрокові контракти використовують періодичні платежі фінансування, щоб підтримувати свої ціни близькими до базового спотового ринку. Строкові ф'ючерси натомість закінчуються за фіксованим графіком, що дозволяє трейдерам вибрати контракт, який відповідає визначеному часовому горизонту.
Канадська пропозиція має менше кредитне плече, ніж нещодавній запуск Coinbase для професійних клієнтів у Британії. У серпні біржа представила деривативи у Великобританії, що охоплюють понад 170 активів, з кредитним плечем до 50x на безстрокових контрактах та 20x на строкових ф'ючерсах.
Як раніше повідомляло crypto.news, британський сервіс також включає криптоопціони та контракти, пов'язані з товарами, акціями та іноземною валютою. Доступ обмежений для клієнтів, які відповідають вимогам професійного інвестора згідно з британською авторизацією біржі.
Канадські інвестори отримують товарні та індексні ф'ючерси
Поряд із 23 криптоф'ючерсами Coinbase додала п'ять товарних контрактів, пов'язаних із такими ринками, як золото, срібло та нафта. Відповідні інвестори також можуть торгувати індексними продуктами, такими як COIN50, який відстежує кошик основних цифрових активів.
Комбінований вибір дозволяє клієнтам керувати кількома типами ринкового ризику через один рахунок. Замість того, щоб брати на себе право власності на актив, трейдер ф'ючерсів укладає контракт, вартість якого рухається разом із базовою криптовалютою, товаром або індексом.
Згідно з Банком Канади, близько третини публічно зареєстрованих канадських нефінансових компаній використовують деривативи для хеджування ризиків, що впливають на їхні прибутки. Корпоративне хеджування зазвичай покриває зміни цін на товари, відсоткових ставок та обмінних курсів, хоча новий сервіс Coinbase орієнтований на інвесторів, які відповідають вимогам платформи щодо деривативів.
Coinbase заявила, що криптодеривативи генерують приблизно в 4,4 рази більший обсяг у всьому світі, ніж спотові ринки. Незважаючи на цю торговельну активність, компанія заявила, що канадські інвестори мали менше регульованих способів доступу до цих продуктів.
У Сполучених Штатах Coinbase Financial Markets діє за іншим регуляторним маршрутом. Компанія зареєстрована в CFTC як ф'ючерсний комісійний торговець і належить до Національної ф'ючерсної асоціації, що ставить її діяльність у США в рамки федеральних правил щодо деривативів.
Coinbase отримала дозвіл від CFTC у травні на підключення відповідних американських клієнтів до певних безстрокових контрактів, які розглядаються як іноземні ф'ючерси за визначених умов. У червні компанія заявила, що ця структура надасть клієнтам у США регульований доступ до глобальної ліквідності безстрокових контрактів через Deribit, біржу деривативів, яку вона придбала за 2,9 мільярда доларів.
Схвалення безстрокових контрактів у США надало американським трейдерам окремий шлях до продуктів, які в основному залишалися на офшорних платформах. Генеральний директор Coinbase Браян Армстронг тоді заявив, що компанія роками працювала над отриманням цього регуляторного дозволу.
Coinbase розширює свою інфраструктуру деривативів
Coinbase консолідує все більше свого інституційного бізнесу з деривативами навколо Deribit. Біржа погодилася придбати цю платформу у 2025 році, додавши значний майданчик для крипто-опціонів до своїх існуючих операцій з ф'ючерсами.
Протягом другого кварталу 2026 року Coinbase зафіксувала обсяг торгів крипто-деривативами у розмірі 1,03 трильйона доларів, що майже не змінилося порівняно з попереднім кварталом. Компанія також повідомила, що її частка на ринку деривативів досягла рекордного рівня і зростала третій квартал поспіль.
У серпні Coinbase запланувала на 9 вересня міграцію інституційних рахунків з Coinbase International Exchange на Deribit. Клієнтам-учасникам було доручено створити доступ до Deribit, замінити з'єднання з прикладним програмним інтерфейсом та закрити непогашені маржинальні позики до переказу.
Міграція рахунків Deribit призначена для розміщення міжнародних безстрокових контрактів, датованих ф'ючерсів та опціонів в одній інституційній системі. Coinbase заявила, що країнові обмеження та індивідуальна відповідність вимогам продовжуватимуть визначати, до яких продуктів кожен клієнт матиме доступ.
Coinbase додає більше послуг у Канаді
Coinbase Canada працює як обмежений дилер з квітня 2024 року і домагається реєстрації дилера в Канадській інвестиційній регуляторній організації. Цей статус поставить її канадський бізнес під нагляд CIRO, поки компанія додає більше регульованих фінансових продуктів.
Канадські клієнти також отримують додаткові крипто-послуги через інфраструктурні партнерства Coinbase. Webull Canada нещодавно вибрала Coinbase Crypto-as-a-Service, щоб додати торгівлю криптовалютами та їх зберігання до своєї інвестиційної платформи.
Відповідно до розширеного партнерства з Webull, Coinbase надає базову інфраструктуру для торгівлі та зберігання, тоді як Webull зберігає послугу у своєму існуючому застосунку. Ця домовленість дає клієнтам Webull Canada доступ до підтримуваних криптовалют без необхідності переходити на окремий біржовий рахунок.
За межами Канади Coinbase у серпні почала впроваджувати майже 4000 акцій США для відповідних клієнтів у Великій Британії. Послуга підтримує дробові інвестиції від 1 фунта стерлінгів, фінансування через фунти або USDC, а також торгівлю протягом 24 годин п'ять днів на тиждень.
Coinbase направляє замовлення на акції Великої Британії через Coinbase Capital Markets Corporation для виконання компанією Apex, тоді як Apex Clearing зберігає базові акції. Замовлення на дробові акції залишаються обмеженими звичайним часом торгів у США, хоча відповідні замовлення на цілі акції можуть розміщуватися під час продовжених сесій.
