Ethena запустила Ethena Pay у бета-версії для 400 перших користувачів, приносячи платежі USDe, розрахунки Avalanche та річні ставки винагороди до 6% у мобільний застосунок із самозберіганням.
Підсумок
- 400 користувачів отримають початковий доступ, а розгортання розширюватиметься щотижня протягом вересня.
- 49 країн можуть отримати доступ до застосунку, тоді як США, ЄС, Велика Британія та Канада залишаються виключеними.
- Стандартні користувачі отримують до 5%, тоді як ставки Pro та VIP досягають 6% у межах встановлених лімітів балансу.
- Відповідні покупки за карткою приносять до 5% кешбеку, який зараховується в AVAX.
Ethena Pay поєднує баланси USDe з щоденними платежами
Ethena повідомила в анонсі запуску, що Ethena Pay почне роботу з групою раннього доступу з 400 користувачів, перш ніж додавати більше учасників щотижня. Компанія планує розширювати доступ протягом вересня, оскільки застосунок виходить за межі початкової бета-стадії.
Доступний на iOS, застосунок поєднує самозберігаючий криптогаманець із банківськими переказами, фіатними входами та платіжною карткою Visa. Доларовий баланс користувача зберігається в USDe, синтетичному доларі Ethena, тоді як Avalanche обробляє перекази, покупки та розрахунки за інтерфейсом застосунку, орієнтованим на споживача.
Користувачі можуть отримувати фіат через призначені реквізити міжнародного банківського рахунку або переказувати криптовалюту безпосередньо на свої гаманці. У будь-якому випадку отриманий баланс відображається як USDe. Зняття коштів на зовнішні банківські рахунки можуть бути конвертовані в місцеву валюту одержувача, згідно з Ethena.
Платежі між користувачами Ethena Pay також можна надсилати за допомогою імені користувача або платіжного тега замість адреси блокчейну. Ethena заявила, що перекази між користувачами застосунку не мають комісії, тоді як банківські перекази в доларах США, євро та британських фунтах також безкоштовні. Інші банківські перекази можуть коштувати від 0,05% до 0,1%.
Бета-версія доступна в 49 країнах Латинської Америки, Карибського басейну, Азії, Близького Сходу, Африки та Океанії. Список підтримуваних ринків Ethena Pay включає такі країни, як Бразилія, Мексика, Австралія, Японія, Сінгапур, Об'єднані Арабські Емірати, Кенія та Південна Африка, хоча окремі продукти залишаються залежними від місцевих правил відповідності.
Ставки Ethena Pay залежать від рівня членства
Ethena Pay розподіляє винагороди за баланс між рівнями Standard, Pro та VIP. Стандартні користувачі можуть отримувати загальну річну ставку до 5% на відповідні баланси з лімітом у 5000 доларів США.
Користувачі Pro можуть отримувати до 6% на максимальний відповідний баланс у 15 000 доларів США, тоді як рівень VIP застосовує ту саму ставку 6% до суми до 50 000 доларів США. Суми, що перевищують кожен ліміт, продовжують отримувати поточну базову ставку USDe, але не мають права на додаткове щоденне підвищення.
Замість додавання окремого платежу в 6% до існуючої ставки USDe, Ethena Pay використовує щоденне підвищення, щоб довести відповідні баланси до рекламованої загальної суми. Якщо базова ставка USDe зростає, підвищення стає меншим; якщо базова ставка падає, підвищення зростає, щоб підтримувати застосовну ставку рівня. Жодне підвищення не застосовується, коли базова ставка перевищує зазначену ставку рівня.
Розраховане на основі середньодобового балансу користувача, зваженого за часом, підвищення зазвичай виплачується в USDe протягом 24 годин після завершення дня нарахування. Ethena Pay вимагає, щоб користувачі здійснили принаймні одну відповідну транзакцію за карткою протягом кожного календарного місяця, щоб отримати його.
Незважаючи на відображення ставки, орієнтованої на споживача, умови Ethena Pay описують щоденне підвищення як дискреційний рекламний стимул, а не відсотки, дохідність або депозитний продукт. Компанія також заявляє, що баланс і пов'язані винагороди не покриваються Федеральною корпорацією страхування депозитів США або будь-якою іншою програмою страхування депозитів, що підтримується урядом.
Стандартне членство безкоштовне. Pro-доступ можна отримати, заблокувавши ENA на суму 2000 доларів або запросивши 10 відповідних користувачів, тоді як VIP-членство вимагає 10 000 доларів у заблокованих ENA або 50 запрошень, згідно з деталями запуску, повідомленими The Block.
Балансова модель Ethena частково залежить від доходу, отриманого від активів, що забезпечують USDe. У серпні Ethena та FalconX відкрили кредитну лінію на 1 мільярд доларів, яка використовує частину забезпечувального портфеля USDe для фінансування забезпечених, перезабезпечених кредитів для інституційних позичальників.
За даними crypto.news, інституційне кредитування вже становило 310 мільйонів доларів, або 6,9% забезпечення USDe на початку липня. Повідомлений портфель також включав приблизно 2 мільярди доларів у кредитуванні децентралізованих фінансів, близько 1,2 мільярда доларів у ліквідних стейблкоїнах та додатковий вплив на токенізовані активи.
Самозберігання залишає відновлення на користувача
Ethena Pay Ltd., програмна компанія, зареєстрована на Мальті, заявляє, що не працює як банк, брокер-дилер, інвестиційний радник або бізнес грошових переказів. Сторонні постачальники надають фінансові послуги, доступні через додаток.
За своєю самозберігаючою конструкцією приватні ключі, сид-фрази та дані для відновлення гаманця залишаються на пристрої користувача. Ethena Pay заявляє, що не може отримати доступ до активів клієнта або відновити гаманець, коли користувач втрачає облікові дані, необхідні для входу.
Картка Visa Spend випускається Third National, банком, зареєстрованим у Пуерто-Рико, за ліцензією Visa. Signify Holdings, яка працює як Rain, керує картковою програмою.
Відповідні покупки приносять кешбек у AVAX, а не в доларах чи USDe. Стандартні користувачі отримують 4% на перші 2500 доларів, витрачені щомісяця, тоді як Pro-учасники заробляють 4,5% на перші 8000 доларів, а VIP-користувачі отримують 5% на перші 20 000 доларів.
Ставки знижуються по діапазонах після перевищення цих лімітів витрат. Наприклад, ставка Pro падає до 2% між 8000 і 10 000 доларів, потім до 1% від 10 000 до 12 000 доларів і до 0,5% вище 12 000 доларів. Кожна нижча ставка застосовується лише до витрат у межах цього діапазону, а не переоцінює попередні покупки.
Ethena Pay виключає кілька категорій з кешбеку, включаючи зняття готівки в банкоматах, грошові аванси, азартні ігри, подарункові картки, поповнення рахунку, перекази між користувачами та покупки криптовалют, стейблкоїнів, невзаємозамінних токенів або цінних паперів. Транзакції нижче 1 долара також не отримують кешбеку.
Після того як платіж за карткою буде здійснено, зазвичай протягом одного-трьох робочих днів, доларова вартість винагороди конвертується в AVAX за курсом, доступним на момент випуску кредиту. Ethena Pay попереджає, що його доларова вартість може зрости або впасти після надходження на гаманець користувача, оскільки AVAX залишається під впливом ринкових коливань.
Користувачі з США залишаються поза запуском Ethena Pay
Для читачів із США головним обмеженням є прямий доступ. Ethena Pay ще не доступний у Сполучених Штатах, і умови картки виключають громадян США, резидентів та інших осіб США, навіть якщо емітент зареєстрований у Пуерто-Рико.
Європейський Союз, Велика Британія та Канада також поза початковим випуском. Ethena перелічила ці ринки для пізнішого запуску, але доступ залежатиме від регіональних вимог і схвалень продуктів.
Американські інвестори все ще можуть отримати непрямий вплив на публічному ринку на екосистему Ethena через StablecoinX, який торгується на Nasdaq під тікером USDE. Компанія володіла приблизно 3,03 мільярда токенів ENA вартістю близько 275 мільйонів доларів, коли її злиття з TLGY Acquisition Corp. завершилося в червні.
Інституційний доступ розвивався через окремий канал. У червні BlackRock інтегрував USDe в Aladdin, свою інвестиційну платформу та платформу управління ризиками, яку використовують інституції, що керують активами на суму понад 20 трильйонів доларів. Токенізований фонд грошового ринку BlackRock BUIDL також був обраний основним резервним активом для білої мітки стейблкоїна Ethena.
Avalanche обробляє розрахункову діяльність додатка
Avalanche служить ексклюзивною розрахунковою мережею для Ethena Pay, охоплюючи перекази, рух коштів, пов'язаних із картками, та платежі, тоді як блокчейн-рівень залишається значною мірою прихованим від користувачів.
Мережа вже підтримувала випробування карток і корпоративних платежів із використанням стейблкоїнів. У липні Hyundai Card завершила переказ на 20 000 доларів між американським та мексиканським підрозділами Hyundai Motor, використовуючи USDT на Avalanche.
Hyundai Card повідомила, що внутрішньокорпоративний розрахунок зайняв близько семи хвилин, порівняно з трьома-чотирма годинами, які зазвичай потрібні для традиційного банківського переказу. Компанія провела регуляторні перевірки, юридичні та податкові оцінки, внутрішній контроль і розробку грошових переказів, а також у проєкті брала участь компанія-провайдер блокчейн-платежів Axiym.
