eToro погодилася придбати американського брокера TradeZero за суму до 231 мільйона доларів, оскільки торгова платформа продовжує просуватися на американський ринок, тоді як криптоактивність серед її користувачів продовжує падати.
Підсумок
- eToro погодилася придбати американського брокера TradeZero за суму до 231 мільйона доларів, розширюючи свою присутність на американському торговому ринку.
- TradeZero отримала близько 80 мільйонів доларів доходу з валовою маржею 81% за 12 місяців, що закінчилися 30 червня 2026 року.
- eToro повідомила про 1,34 мільярда доларів криптодоходу за другий квартал, що приблизно на 30% менше порівняно з 1,9 мільярда доларів роком раніше.
- Криптоторгівельна активність продовжувала падати: обсяг угод у липні впав на 73% у річному обчисленні до 1,4 мільйона, а сума інвестицій зменшилася на 50%.
- Очікується, що придбання TradeZero завершиться у першій половині 2027 року, за умови отримання регуляторних дозволів та виконання звичайних умов закриття.
eToro повідомила у вівторок, що угода з оплати грошима та акціями додасть клієнтську базу активних трейдерів TradeZero та брокерську інфраструктуру до її операцій у США, причому придбання, як очікується, завершиться у першій половині 2027 року після отримання регуляторних дозволів та виконання інших звичайних умов закриття.
Компанія очікує, що покупка збільшить скоригований прибуток на акцію протягом першого року після завершення. За даними eToro, TradeZero отримала близько 80 мільйонів доларів доходу за 12 місяців, що закінчилися 30 червня 2026 року, з валовою маржею 81%.
Заснована у 2015 році, TradeZero обслуговує активних трейдерів у Сполучених Штатах, а також працює в Канаді та на міжнародних ринках. Її платформи надають торгівлю акціями та опціонами, а також доступ у подовжений час, інструменти для коротких продажів, ринкові сканери та інші послуги, орієнтовані на частих трейдерів.
«Сьогоднішнє оголошення є важливим кроком у розбудові нашого бізнесу в США», — сказав співзасновник і генеральний директор eToro Йоні Ассія. Він додав, що об'єднання компаній забезпечить «швидший шлях до запуску нових продуктів для американських клієнтів».
Угода з TradeZero доповнює розширення eToro в США
Придбання надасть eToro додаткову інфраструктуру на ринку, де компанія працює з моменту запуску своєї платформи в США у 2019 році. Історично Європа та Великобританія становили значну частину бізнесу eToro, тоді як компанія розширюється в Америці та Азіатсько-Тихоокеанському регіоні.
За умовами угоди, eToro виплатить гроші та випустить до 2,5 мільйона нових звичайних акцій класу A, причому загальна винагорода досягне 231 мільйона доларів після звичайних коригувань ціни покупки.
Jefferies виступає ексклюзивним фінансовим радником eToro, а Simpson Thacher & Bartlett — провідним юридичним радником. J.P. Morgan Securities консультує TradeZero, а Choate, Hall & Stewart виступає провідним юридичним радником брокера.
Угода була оголошена разом із результатами eToro за другий квартал, коли скоригований прибуток досяг 0,68 долара на акцію, що вище за 0,61 долара, очікуваних аналітиками, опитаними LSEG. Чистий торговий дохід від акцій, товарів та валют зріс на 24% у річному обчисленні до 141,6 мільйона доларів, головним чином завдяки торгівлі акціями.
Торгові моделі серед існуючих клієнтів також змінилися протягом кварталу. За даними компанії, понад 60% користувачів, які торгували товарами протягом попередніх двох кварталів, у другому кварталі перейшли до торгівлі акціями.
Фінансовий директор Мерон Шані заявив, що майже дев'ять із десяти користувачів, які перейшли з товарів на акції, також торгували криптовалютами на eToro, що свідчить про значне перекриття між клієнтами, які використовують різні класи активів.
Криптоторгівля на eToro продовжує падати
Криптоактивність залишалася значно слабшою, ніж роком раніше, незважаючи на те, що eToro продовжує інвестувати в продукти цифрових активів.
Компанія повідомила про 1,59 мільярда доларів загального доходу за другий квартал порівняно з приблизно 2 мільярдами доларів за відповідний період 2025 року. Дохід від криптоактивів впав приблизно з 1,9 мільярда доларів роком раніше до 1,34 мільярда доларів.
Оскільки eToro звітує про дохід від криптоактивів на валовій основі, значна частина цієї суми компенсується вартістю придбання криптоактивів, задіяних у клієнтських операціях. Собівартість, пов'язана з криптоактивами, досягла приблизно 1,35 мільярда доларів протягом кварталу, тоді як чистий дохід, віднесений до криптоактивів, становив 19,7 мільйона доларів.
Загальний чистий прибуток компанії склав 53,4 мільйона доларів, тоді як торгівля, пов'язана з акціями та товарами, принесла близько 141 мільйона доларів чистого торгового доходу.
Падіння відбулося після слабких показників, зафіксованих раніше цього року. У травні crypto.news повідомляв про результати eToro, які показали, що обсяг криптовалютних торгів у квітні впав на 32% порівняно з аналогічним періодом минулого року, до 2 мільйонів, тоді як сума інвестицій в кожну криптовалютну угоду знизилася на 22% до 207 доларів. Тим не менш, компанія зафіксувала 82 мільйони доларів чистого прибутку в першому кварталі, що на 37% більше, ніж за аналогічний період минулого року.
Падіння прискорилося до липня. eToro зафіксував близько 1,4 мільйона криптовалютних угод протягом місяця, що на 73% менше, ніж роком раніше, тоді як сума інвестицій у криптовалюти впала на 50%.
Раніше опубліковані показники першого кварталу показали таку ж тенденцію у доходах, пов'язаних з криптовалютами. Криптовалюти принесли близько 13 мільйонів доларів прибутку в першому кварталі, порівняно з 46 мільйонами доларів у тому ж кварталі 2025 року, навіть незважаючи на те, що загальний чистий внесок eToro зріс до 258 мільйонів доларів.
Водночас активи під управлінням досягли 17 мільярдів доларів на кінець березня, що на 15% більше, ніж роком раніше, тоді як кількість профінансованих рахунків зросла на 12% до 4,02 мільйона. До квітня активи під управлінням зросли ще більше, до 18,7 мільярда доларів.
eToro все ще розвиває свій криптовалютний бізнес
Зниження активності криптовалютної торгівлі не завадило eToro додавати продукти та інфраструктуру, пов'язані з цифровими активами.
30 квітня компанія завершила придбання Zengo, постачальника криптовалютних гаманців із самозберіганням, який використовує технологію багатосторонніх обчислень замість традиційних сид-фраз. eToro заявив, що придбання допоможе поєднати його традиційні фінансові продукти з ончейн-інфраструктурою.
Компанія також активувала свою ліцензію BitLicense раніше цього року, щоб почати пропонувати торгівлю криптовалютами в Нью-Йорку. На той час eToro розширив свою криптовалютну пропозицію до понад 150 активів у всьому світі, включаючи понад 100 активів, доступних для клієнтів у США.
У липні eToro очолив стратегічні інвестиції в розмірі 12,5 мільйона доларів у децентралізовану біржу безстрокових ф'ючерсів Extended, у яких також взяла участь Jump Crypto. Як раніше повідомляло crypto.news, фінансування супроводжувалося партнерством між Extended та Zengo для вивчення доступу до фінансових ринків через ончейн-торговельну інфраструктуру.
Extended працює на основі технології StarkWare StarkEx і зосереджується на безстрокових ф'ючерсах, якими можна торгувати через структуру самозберігання. Платформа відкрила торгівлю для всіх користувачів наприкінці 2024 року.
eToro також перевів акції на блокчейн-рейки
Робота eToro над цифровими активами включала спроби поєднати свій бізнес з акціями з розрахунками на основі блокчейну, а не покладатися лише на торгівлю криптовалютами.
У липні 2025 року eToro оголосив про плани випустити токенізовані версії акцій, що котируються в США, на Ethereum, разом із цілодобовою торгівлею 100 акціями США та біржовими фондами. Компанія також розкрила інформацію про співпрацю з CME Group щодо спот-котируваних ф'ючерсів.
За запропонованою моделлю токенізації користувачі зможуть переміщувати підтримувані токени акцій на Ethereum та погашати їх проти базових позицій, що зберігаються через eToro. Ассія тоді заявив, що компанія планує почати з акцій у рамках своєї роботи з токенізації.
Ця ініціатива стала продовженням придбання eToro у 2019 році данської компанії з токенізації Firmo та подальшого впровадження токенізованого золота, срібла та фіатних валют. Розширення продуктів у США з тих пір продовжувалося разом із цими блокчейн-ініціативами, включаючи торгівлю криптовалютами в Нью-Йорку, придбання Zengo та заплановане придбання TradeZero.
