Компанія Figure Technology Solutions 13 серпня повідомила про обсяг споживчого кредитного маркетплейсу у другому кварталі у розмірі 4,26 мільярда доларів, що на 132% більше, ніж роком раніше, та на 47% більше, ніж у першому кварталі.
Підсумок
- Обсяг споживчого кредитного маркетплейсу досяг 4,3 мільярда доларів, зрісши на 132% у річному обчисленні протягом кварталу.
- Чистий прибуток зріс на 192% до 87 мільйонів доларів, оскільки квартальний чистий дохід загалом більш ніж подвоївся.
- Figure Connect обробив 2,8 мільярда доларів, що становить 65% загального обсягу споживчого кредитного маркетплейсу у другому кварталі.
- Figure додала 102 партнерів з ініціації, довівши свою активну мережу партнерів до 489 до кінця кварталу.
- Керівництво прогнозує обсяг споживчого кредитного маркетплейсу у третьому кварталі на рівні від 4,8 до 5,2 мільярда доларів.
Компанія з блокчейн-кредитування, що котирується на Nasdaq, також повідомила про чистий прибуток у розмірі 87,4 мільйона доларів, що на 192% більше, тоді як чистий дохід більш ніж подвоївся до 225,6 мільйона доларів.
Ці результати знаменують найсильніший квартал Figure з моменту виходу на публічний ринок і показують зростаючу частку діяльності, що проходить через її капіталомістку модель маркетплейсу. Figure Connect забезпечив 2,77 мільярда доларів, або 65% загального обсягу споживчого кредитного маркетплейсу, порівняно з 767 мільйонами доларів роком раніше.
Figure Connect тепер обробляє 65% обсягу маркетплейсу
Обсяг Figure Connect зріс на 262% у річному обчисленні у другому кварталі. Маркетплейс, запущений у червні 2024 року, з'єднує сторонніх продавців і покупців кредитів, використовуючи інфраструктуру Figure на основі блокчейну. Figure визначає обсяг Connect як споживчі кредити, ініційовані сторонніми продавцями через маркетплейс.
Це розмежування має значення при інтерпретації заголовкової цифри у 4,3 мільярда доларів. Обсяг споживчого кредитного маркетплейсу також включає ініціації HELOC, коефіцієнта покриття боргу та особистих кредитів через систему ініціації кредитів Figure. Його не слід розуміти як 4,3 мільярда доларів лише блокчейн-транзакцій.
Зсув у бік сторонньої діяльності підтримує прагнення Figure до бізнесу, що вимагає менше капіталу на балансі. Плата за екосистему та технології зросла з 28,1 мільйона доларів до 72,9 мільйона доларів, тоді як прибуток від продажу кредитів зріс з 36,3 мільйона доларів до 57,6 мільйона доларів. Сам Figure Connect становив майже дві третини обсягу маркетплейсу.
Figure також додала 102 партнерів з ініціації протягом кварталу, довівши свою активну мережу до 489 серед іпотечних банків, депозитарних установ, сервісних компаній та фінтех-компаній. Операційні та процесингові витрати знизилися приблизно до 67 базисних пунктів від обсягу маркетплейсу порівняно з 79 базисними пунктами роком раніше.
Прибуток Figure зростає швидше, ніж дохід
Чистий дохід зріс на 113% у річному обчисленні до 225,6 мільйона доларів, тоді як чистий прибуток збільшився з 30 мільйонів доларів до 87,4 мільйона доларів. Маржа чистого прибутку розширилася з 28,3% до 38,8%. Операційний дохід також зріс з 27,7 мільйона доларів до 77,7 мільйона доларів, що показує, що зростання прибутку не було лише результатом статей нижче рядка.
Скоригований EBITDA досяг 119,4 мільйона доларів, збільшившись на 126%, тоді як маржа скоригованого EBITDA розширилася з 47,2% до 54,6%. У презентації Figure встановлено середньостроковий цільовий показник маржі скоригованого EBITDA на рівні 60% на 2026–2028 роки. Цифра 60% є цільовим показником керівництва, а не гарантованим результатом.
Баланс також розширився. Грошові кошти та їх еквіваленти, за винятком обмежених грошових коштів, досягли 1,4 мільярда доларів на 30 червня, збільшившись на 239,4 мільйона доларів порівняно з кінцем року. Кредити, призначені для продажу, зросли на 47,7% до 597 мільйонів доларів.
Блокчейн-кредитні продукти розширюються за межі іпотеки під заставу житла
Зростання Figure все більше надходить з продуктів, що виходять за межі її початкового бізнесу з іпотеки під заставу житла. Обсяг кредитів для малого та середнього бізнесу зріс на 57% порівняно з першим кварталом, тоді як сторонні запозичення на її демократизованому ончейн-маркетплейсі Democratized Prime досягли приблизно 170 мільйонів доларів станом на 6 серпня, що приблизно у 23 рази більше, ніж на кінець року.
Її регульований бізнес цифрових активів також продовжував масштабуватися. Обсяг YLDS в обігу становив 556 мільйонів доларів на 30 червня порівняно з 328 мільйонами доларів на кінець 2025 року. Зареєстрований SEC прибутковий токен YLDS компанії Figure розширився за межі Provenance на Sui, додавши ще один шлях для її токенізованих фінансових продуктів.
Figure також розширює свій базовий кредитний портфель. Як повідомляло crypto.news, компанія погодилася придбати кредитора з нерухомості Kiavi за 717 мільйонів доларів, операція, яка, як очікується, додасть житлові перехідні та DSCR-кредити до маркетплейсів Figure. Figure заявила у четвер, що придбання залишається на шляху до завершення у другій половині 2026 року.
Figure завершила розміщення старших облігацій на суму 600 мільйонів доларів зі ставкою 8,5% та погашенням у 2031 році 14 липня, причому частина надходжень призначена для фінансування угоди з Kiavi. Придбання все ще залежить від умов завершення та необхідних регуляторних дозволів.
Прогноз на третій квартал вказує на чергове зростання обсягів
Figure очікує обсяг маркетплейсу споживчих кредитів у розмірі від 4,8 до 5,2 мільярда доларів у третьому кварталі. За середнім значенням, згідно з презентацією для інвесторів, це становитиме приблизно 102% зростання порівняно з аналогічним періодом минулого року. Прогноз є перспективним і залежить від попиту на кредити, ринків фінансування та інших операційних припущень.
Генеральний директор Майкл Танненбаум заявив, що щотижневі заявки на кредити перевищили 1 мільярд доларів до липня, і сказав, що очікуване придбання Kiavi "значно розширить нашу платформу на суміжні класи активів". Останнє залишається очікуванням компанії до завершення придбання та початку інтеграції.
Інвестори позитивно відреагували на звіт про прибутки. FIGR закрився 13 серпня на рівні 31,88 долара, зрісши на 3,94%, після торгів у діапазоні від 29,50 до 33,77 долара протягом дня.
Наступними етапами є щотижневі операційні оновлення Figure, показники маркетплейсу за третій квартал та завершення придбання Kiavi. Подання від 13 серпня надало квартальний звіт про прибутки до SEC.
