CeDeFi-торгова платформа Grvt уклала партнерство з Ondo Finance для створення позиції на суму до 100 мільйонів доларів у прибутковому продукті USDY компанії з токенізації протягом наступних 12 місяців.
Підсумок
- Grvt планує створити позицію на 100 мільйонів доларів у токені USDY від Ondo Finance протягом наступних 12 місяців.
- Прибуток від USDY надходитиме до базової ставки Grvt Earn, що дозволить користувачам отримувати дохід без необхідності купувати або керувати токеном безпосередньо.
- При поточній річній відсотковій дохідності USDY близько 3,5% повністю розгорнута позиція на 100 мільйонів доларів генерувала б приблизно 3,5 мільйона доларів річного валового доходу.
- Запланований розподіл становив би близько 4,6% від поточних 2,14 мільярда доларів активів під управлінням USDY.
За словами Grvt, USDY буде інтегровано у Grvt Earn, де токенізований казначейський продукт стане ще одним джерелом прибутку, що підтримує існуючу базову дохідність платформи, а не активом, який користувачам потрібно купувати або керувати безпосередньо.
Grvt планує позицію на 100 мільйонів доларів у USDY
Відповідно до домовленості, Grvt буде тримати та керувати USDY на власному балансі, а дохід, отриманий від позиції, надходитиме до єдиної базової ставки, що пропонується через Grvt Earn. Така структура розроблена, щоб надати користувачам доступ до прибутку з кількох джерел через один баланс.
USDY — це токенізований забезпечений вексель, випущений Ondo Finance та забезпечений переважно короткостроковими казначейськими облігаціями США, акціями біржових інвестиційних фондів, орієнтованих на казначейські облігації, та банківськими депозитами. Дані, наведені в оголошенні, оцінюють активи під управлінням USDY приблизно в 2,14 мільярда доларів, з приблизно 15 626 власниками.
За такого розміру повністю розгорнута позиція Grvt на 100 мільйонів доларів становила б близько 4,6% поточних активів під управлінням USDY. Оскільки USDY наразі пропонує річну відсоткову дохідність приблизно 3,5%, розподіл може приносити близько 3,5 мільйона доларів річного валового доходу, якщо повна сума буде розгорнута, а ставка залишиться на цьому рівні.
USDY нараховує дохід щодня, і Grvt планує поєднувати ці прибутки з іншими доходами, які вже підтримують Grvt Earn. Існуючі джерела включають дохід, отриманий торговою платформою, та кредитну діяльність через Aave.
Генеральний директор Grvt Хонг Єа заявив, що компанія розробила Grvt Earn, щоб клієнти могли тримати свій капітал прибутковим без управління інфраструктурою окремих джерел доходу.
«Ми створили Grvt Earn, щоб користувачі могли тримати свій капітал продуктивним без необхідності керувати фінансовою інфраструктурою під ним», — сказав Єа. «Разом ми створюємо модель, де один баланс може отримувати вигоду з кількох фінансових ринків, залишаючись готовим до торгівлі».
Замість прямого розподілу USDY серед користувачів Earn, Grvt буде керувати токеном на своєму балансі та включати отримані прибутки в базову ставку продукту. Таким чином, користувачі можуть зберігати єдиний баланс на платформі, поки Grvt займається базовим розподілом.
Єа сказав, що Ondo надає Grvt доступ до ринку казначейських облігацій США через токенізований продукт і пов'язав запланований розмір позиції з очікуваннями компанії щодо використання таких активів в ончейн-фінансових послугах.
«Наша мета створити позицію USDY на суму до 100 мільйонів доларів відображає масштаб, у якому ми віримо, що токенізовані активи можуть підтримувати повсякденні ончейн-фінансові продукти», — сказав він.
Ondo Finance розширила казначейські продукти в ончейні
Угода додає ще один канал розповсюдження для Ondo Finance, яка створила кілька продуктів, що виводять традиційні цінні папери на блокчейн-мережі.
USDY раніше був представлений на інших ринках децентралізованих фінансів. У лютому 2025 року crypto.news повідомляв про кампанію між Ondo та NAVI Protocol на Sui, яка використовувала USDY як частину програми стимулювання ліквідності. Учасники могли надавати ліквідність і отримувати винагороди у NAVX та USDY.
Ondo також керує OUSG, своїм токенізованим продуктом короткострокових казначейських облігацій уряду США. На відміну від USDY, який структурований як прибутковий забезпечений вексель, OUSG надає кваліфікованим інвесторам токенізований доступ до короткострокових державних цінних паперів США.
У травні інституційний тест розрахунків за участю JPMorgan, Mastercard, Ripple та Ondo використав OUSG для транскордонного погашення в XRP Ledger. Тест перемістив токенізований казначейський актив через блокчейн-інфраструктуру, тоді як мережа Kinexys від JPMorgan обробляла доларовий платіж на банківський рахунок Ripple у Сінгапурі.
Ondo раніше розширив OUSG на XRP Ledger у червні 2025 року, дозволяючи кваліфікованим покупцям карбувати та погашати продукт цілодобово, використовуючи стейблкоїн RLUSD від Ripple для розрахунків. На той час OUSG мав понад 670 мільйонів доларів загальної заблокованої вартості в підтримуваних мережах.
З того часу компанія розширилася за межі казначейських продуктів. У червні Ondo представив групу токенізованих американських акцій та ETF на HyperEVM від Hyperliquid, спочатку підтримуючи 35 цінних паперів, включаючи SPY, QQQ, Nvidia, Tesla, Alphabet та Netflix. Його платформа Ondo Global Markets на той час накопичила понад 970 мільйонів доларів загальної заблокованої вартості та майже 18 мільярдів доларів сукупного обсягу торгів.
Токенізовані казначейські облігації стали великим сегментом RWA
Запланований розподіл USDY від Grvt відбувається в той час, коли державний борг США став однією з найбільших категорій на ринку токенізованих реальних активів.
Як раніше повідомляло crypto.news, вартість токенізованих реальних активів, за винятком стейблкоїнів, досягла приблизно 31-34 мільярдів доларів до травня 2026 року, порівняно з приблизно 5,4 мільярдами доларів на початку 2025 року. Токенізовані казначейські облігації США становили приблизно 15 мільярдів доларів, тоді як Ethereum розміщував близько 60% вартості токенізованих RWA.
Кілька великих фінансових фірм зараз працюють із продуктами в цьому сегменті. BUIDL від BlackRock — це токенізований фонд грошового ринку, що розповсюджується через Securitize, тоді як BENJI від Franklin Templeton представляє частки в його OnChain U.S. Government Money Fund.
Franklin Templeton також продовжує додавати канали розповсюдження для BENJI. У травні Kraken Parent Payward погодився інтегрувати продукт у свою платформу для використання як застави та управління грошовими коштами, дозволяючи відповідним клієнтам розміщувати невикористані доларові залишки в ончейн-продукті з прибутковістю.
Через місяць Franklin Templeton додав BENJI до MoonPay Trade, дозволяючи інституційним клієнтам обмінювати стейблкоїни, включаючи USDC та USDT, на токенізований фонд через ончейн-торговельну інфраструктуру MoonPay.
Grvt розширюється після раунду фінансування на 19 мільйонів доларів
Для Grvt угода з Ondo відбувається після залучення капіталу, яке надало платформі додаткове фінансування для розвитку її гібридної торговельної інфраструктури.
У вересні 2025 року Grvt залучив 19 мільйонів доларів у раунді серії A для своєї децентралізованої біржі на основі технології нульового розголошення. Платформа працює на ZKsync і поєднує елементи централізованої торговельної інфраструктури з ончейн-розрахунками та самозберіганням.
Grvt позиціонував свою архітектуру навколо конфіденційності, безпеки та масштабованості для ончейн-фінансових ринків. Вересневе фінансування відбулося після розробки біржової інфраструктури і мало на меті підтримати подальше розширення платформи.
Нещодавно Grvt випустив власний токен, продовжуючи створювати продукти навколо своїх торговельних та прибуткових послуг. Grvt Earn тепер розташований поруч із цією біржовою інфраструктурою, причому дохід платформи та кредитування Aave вже забезпечують частину його прибутковості до повного розгортання запланованого розподілу USDY.
