Hashdex закриє та ліквідує свій біткоїн-ETF, що торгується в США, DEFI, після того, як фонд не зміг залучити достатньо активів та торгової активності, щоб залишатися життєздатним.
Підсумок
- DEFI володів приблизно $14,7 млн активів станом на 30 липня.
- Останній день торгівлі фонду — 17 серпня, після чого відбудеться його делістинг з NYSE Arca.
- Акціонери, що залишилися, мають отримати грошову виплату при ліквідації приблизно 28 серпня.
- Окремий $206,8 млн крипто-індексний ETF NCIQ від Hashdex залишається активним.
DEFI припинить торгівлю 17 серпня
Згідно з повідомленням WSJ, компанія з управління активами Hashdex заявила, що Hashdex Bitcoin ETF, який торгується на NYSE Arca під тікером DEFI, припинить торгівлю після закриття ринку 17 серпня. Після цього компанія почне ліквідацію активів фонду та делістинг його акцій.
Фонд також припинить приймати замовлення на створення від уповноважених учасників після цієї дати. Інвестори можуть продовжувати купувати та продавати акції через своїх брокерів до останньої торгової сесії, хоча ринкові ціни можуть відрізнятися від чистої вартості активів фонду в міру наближення закриття.
Hashdex пояснив це рішення кількома факторами, включаючи базу активів фонду, торгову ліквідність, операційні витрати та попит інвесторів. DEFI управляв приблизно $14,7 млн станом на 30 липня, що ставить його серед менших спотових біткоїн-продуктів у США.
На веб-сайті фонду вказано чисту вартість активів у розмірі $71,32 на акцію та ціну закриття $71,15 станом на 31 липня. DEFI зазвичай інвестує щонайменше 95% своїх активів у спотовий біткоїн, а решта доступна для готівки, еквівалентів готівки та біткоїн-ф'ючерсів, що котируються на CME.
Акціонери отримають грошові кошти після ліквідації
Інвестори, які продовжують тримати акції DEFI після останнього дня торгівлі, не отримають біткоїни. Натомість фонд продасть свої активи та розподілить решту надходжень у грошовій формі після вирахування своїх зобов'язань та витрат на ліквідацію.
Hashdex очікує здійснити розподіл приблизно 28 серпня. Сума, яку отримають акціонери, частково залежатиме від ціни біткоїна під час ліквідації портфеля, тобто остаточний платіж може відрізнятися від чистої вартості активів DEFI до завершення торгів.
Ліквідація також може створити податкові наслідки для інвесторів зі США. Грошовий розподіл може розглядатися як оподатковуване відчуження, залежно від собівартості акціонера, типу рахунку та індивідуальних обставин.
Інвестори, які продадуть свої акції до 17 серпня, отримають поточну ринкову ціну, а не остаточну ліквідаційну вартість. Обсяг торгів та спред між цінами попиту та пропозиції можуть стати більш важливими в міру наближення делістингу фонду.
Hashdex зіткнувся з серйозною конкуренцією з боку більших біткоїн-ETF
DEFI вийшов на ринок спотових біткоїн-ETF у США шляхом конвертації існуючого продукту на основі ф'ючерсів. Фонд почав тримати спотовий біткоїн у березні 2024 року, більш ніж через два місяці після того, як SEC схвалила першу хвилю спотових біткоїн-ETF у січні.
Цей час поставив DEFI позаду більших конкурентів, які вже накопичили значні активи та обсяг торгів. Його відносно невелика база активів ускладнила конкуренцію за ліквідністю, незважаючи на комісію 0,25%.
Закриття не означає вихід Hashdex з ринку крипто-ETF у США. Його окремий Hashdex Nasdaq CME Crypto Index ETF, що торгується під тікером NCIQ, володів приблизно $206,82 млн чистих активів станом на 31 липня.
NCIQ наразі забезпечує експозицію, зважену за ринковою капіталізацією, до біткоїна, Ethereum, XRP, Solana, Cardano, Chainlink, Stellar та Bitcoin Cash. Біткоїн становив 78% його портфеля станом на 27 липня, тоді як Ethereum — 12,2%.
Hashdex також знизив річну комісію за управління NCIQ з 0,50% до 0,25% у березні. Фонд був перейменований з Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF у січні, але зберіг свій існуючий тікер.
Інвестори DEFI стикаються з трьома датами, що залишилися
Акціонери DEFI тепер стикаються з коротким графіком ліквідації. 17 серпня буде останнім днем для продажу акцій на NYSE Arca та крайнім терміном для нових замовлень на створення. Потім Hashdex розгорне портфель перед очікуваною грошовою виплатою приблизно 28 серпня.
Зміни ціни біткоїна протягом цього періоду вплинуть на активи фонду, що залишилися, і, у свою чергу, на його остаточний розподіл. Інвестори, які збережуть свої акції до ліквідації, також повинні очікувати, що позиція зникне з їхніх брокерських рахунків після обробки грошової виплати.
Закриття стосується лише DEFI і не впливає на NCIQ або інші криптоінвестиційні продукти Hashdex.
