Безстроковий контракт Hyperliquid на SK Hynix 28 липня короткочасно впав приблизно на 17,9% після того, як незвично низька передторгова угода в Південній Кореї вплинула на ціну оракула контракту.
Підсумок
- Падіння на 17,9% протягом дня після однієї аномальної угоди NXT, яка стосувалася лише однієї акції SK Hynix.
- Trade.xyz керує ринком SKHX і розслідує рух, спричинений оракулом, заявили представники Hyperliquid публічно.
- Розгортачі HIP-3 контролюють вхідні дані оракула, налаштування кредитного плеча та розрахунки для ринків, які вони створюють самостійно.
Ринок, офіційно зареєстрований як xyz:SKHX, відстежує вартість однієї звичайної акції SK Hynix, що торгується в Південній Кореї, у доларах США. Інтерфейс Hyperliquid відображає контракт як SKHYNIX-USDC і дозволяє кредитне плече до 10 разів.
Представник Hyperliquid заявив, що ринок був розгорнутий і керується Trade.xyz у рамках структури HIP-3. Trade.xyz проводить розслідування та планує опублікувати оновлення після досягнення висновку, згідно із заявою, повідомленою ChainThink.
Одна акція SK Hynix спричинила початкову аномалію ціни
Збій розпочався незабаром після того, як південнокорейська альтернативна біржа NextTrade відкрила свою передторгову сесію. Одна акція SK Hynix перейшла з рук у руки за 1,272 мільйона вон, що на 29,96% нижче попереднього закриття на рівні 1,816 мільйона вон.
Угода короткочасно поставила акцію на денну нижню межу ціни. Корейські звіти пояснювали цей друк можливою помилкою в замовленні в поєднанні з обмеженою ліквідністю під час ранньої сесії. Ціна базового активу пізніше повернулася вище цієї ізольованої угоди.
Ончейн-трекер HyperInsight повідомив, що SKHX впав приблизно з $1 128,20 до $927, оскільки зовнішня зміна ціни пройшла через систему оракула та маркової ціни. Контракт пізніше відновився вище $1 100.
Подія сталася під час ширшого падіння акцій південнокорейських напівпровідникових компаній. SK Hynix закрив регулярну сеульську сесію на рівні 1,55 мільйона вон, знизившись на 14,65%, хоча це закриття було менш серйозним, ніж початковий друк однієї акції. Документація Trade.xyz зазначає, що оракул SKHX відстежує одну звичайну акцію SK Hynix і конвертує її ціну в південнокорейських вонах у долари США за поточним обмінним курсом.
Такий дизайн дозволив незвичайній транзакції NXT вплинути на ончейн-контракт, навіть якщо вона стосувалася лише однієї акції. Позиції з кредитним плечем, прив'язані до маркової ціни, могли потім зіткнутися з ліквідацією або автоматичним зменшенням кредитного плеча, оскільки контракт рухався вниз.
Пізніший знімок DefiLlama показав SKHX приблизно на рівні $1 067, що на 13,7% нижче за 24 години. Відкритий інтерес становив близько $406 мільйонів після падіння приблизно на 20%, тоді як щоденний обсяг перевищив $1 мільярд. Ці цифри можуть продовжувати змінюватися в міру відкриття та закриття позицій.
Немає підтверджених доказів того, що блокчейн або смарт-контракти Hyperliquid були скомпрометовані. Доступна інформація вказує на зовнішній ринковий друк, який проходить через методологію ціноутворення Trade.xyz.
HIP-3 робить Trade.xyz відповідальним за роботу ринку
HIP-3 дозволяє незалежним командам запускати безстрокові ринки на Hyperliquid, використовуючи книги замовлень мережі, маржинальну систему та механізм ліквідації. Розгортач визначає контракт, обирає його оракула та контролює ліміти кредитного плеча та розрахунки.
Документація API Hyperliquid каже, що розгортачі надають ціни оракула, зовнішні безстрокові ціни та до двох додаткових вхідних даних маркової ціни. Протокол поєднує ці значення з локальною ціною, заснованою на найкращій пропозиції, найкращій ціні продажу та останній угоді. Очікується, що розгортачі враховуватимуть незвичайні ринкові умови під час розробки цінових каналів. Вони повинні ставити 500 000 HYPE і можуть бути піддані слєшингу за правопорушення, пов'язані з їхніми ринками.
Як повідомлялося раніше, структура HIP-3 від Hyperliquid покладає вибір оракула та контроль за ринком на зовнішніх розгортачів. Така структура розширює кількість торгових активів, але робить методологію цін кожного розгортача центральною для управління ризиками.
Trade.xyz не опублікував свого висновку
На момент перевірки Trade.xyz не опублікував остаточного звіту про інцидент. Ключові питання, що залишилися без відповіді, включають, які вхідні дані ціни NXT потрапили в оракул, чи працювали фільтри за призначенням, і чи зміняться будь-які запобіжні заходи.
Ринок залишався активним після збою. Документація Hyperliquid дозволяє розгортачам зупиняти торгівлю, коригувати ліміти відкритого інтересу або врегульовувати контракт, але про постійне призупинення SKHX не було оголошено.
Варто зазначити, що інші децентралізовані біржі також запровадили безстрокові контракти на корейські акції, що посилює зв'язки між тонкими локальними торговими сесіями та криптодеривативами, що працюють безперервно.
Наступне підтверджене оновлення очікується від Trade.xyz. Будь-яка остаточна оцінка має прояснити, чи поводився контракт відповідно до опублікованих правил, чи його методологія оракула потребує змін.
