Intercontinental Exchange 31 серпня погодилася інвестувати в tZERO та ліцензувати її блокчейн-патенти, оскільки компанії розробляють інфраструктуру для майбутньої платформи токенізованих цінних паперів, афілійованої з NYSE.
Резюме
- ICE та tZERO підписали угоди, що охоплюють проєктування платформи, фінансування, ліцензування патентів та потенційні застосування застави.
- tZERO допоможе розробити інфраструктуру трансфер-агента та брокера-дилера, що підтримує розрахунки в ланцюжку для ринків токенізованих цінних паперів.
- ICE інвестує в раунд фінансування tZERO, хоча обидві компанії не розголошують публічно вартість інвестицій.
- Запланована платформа NYSE все ще потребує регуляторних дозволів, перш ніж пропонувати цілодобову торгівлю та миттєві блокчейн-розрахунки.
- tZERO повідомляє, що її ліцензований портфель містить 103 патенти в 23 сімействах, що охоплюють інфраструктуру токенізованих ринків у всьому світі.
Угоди роблять tZERO партнером з проєктування цифрових систем трансфер-агента та брокера-дилера, призначених для підтримки випуску, торгівлі та розрахунків в ланцюжку публічних цінних паперів. ICE володіє Нью-Йоркською фондовою біржею та кількома великими кліринговими палатами.
Компанії не розкрили розмір інвестицій ICE, оцінку tZERO або графік завершення раунду фінансування. Платформа також залишається предметом регуляторних, технічних та операційних вимог.
ICE додає tZERO до своєї програми токенізованих цінних паперів
Відповідно до меморандуму про взаєморозуміння, ICE планує консультуватися з tZERO під час створення стандартів для цифрових трансфер-агентів, агентів з токенізації та брокерів-дилерів, які підключаються до запланованої Цифрової торгової платформи.
Трансфер-агенти ведуть офіційні записи про власність, обробляють корпоративні дії та оновлюють інформацію про акціонерів. Ці функції повинні залишатися точними, коли цінні папери переміщуються через блокчейн-адреси, а не через звичайні системи обліку.
Очікується, що tZERO стане схваленим цифровим трансфер-агентом та підписником платформи, якщо вона відповідатиме застосовним вимогам. Формулювання не гарантує схвалення, не призначає tZERO ексклюзивним постачальником платформи та не підтверджує, що комерційна діяльність розпочалася.
Віце-президент ICE зі стратегічних ініціатив Майкл Блограунд назвав tZERO «цінним партнером» для програми цифрового трансфер-агента. Ця заява відображає оцінку ICE партнерства, а не підтверджений показник майбутньої ефективності платформи.
tZERO також ліцензуватиме блокчейн-технологію для ICE. Компанія повідомляє, що її портфель містить 103 патенти в 23 сімействах, що охоплюють трансфери з дотриманням вимог, оновлення смарт-контрактів, корпоративні дії та управління ідентифікацією між брокерами-дилерами.
Портфель став предметом окремого спору. Як повідомляв crypto.news, Securitize оскаржила патентні претензії tZERO у федеральному суді Делавера. Securitize стверджує, що її продукти не порушують інтелектуальну власність tZERO. Суд ще не вирішив ці позови.
Блокчейн-платформа NYSE націлена на безперервні розрахунки
NYSE вперше оголосила про платформу токенізованих цінних паперів у січні. Її запропонована конструкція поєднує торговельний двигун Pillar біржі з системами на основі блокчейну для розрахунків та зберігання.
За умови схвалення, майданчик підтримуватиме цілодобову торгівлю, миттєві розрахунки, дробові акції, замовлення в доларах та фінансування на основі стейблкоїнів. ICE заявила, що пост-трейдингова архітектура може підтримувати кілька блокчейнів, а не залежати від однієї мережі.
Платформа підтримуватиме блокчейн-нативні цінні папери та токенізовані версії традиційно випущених акцій. ICE заявляє, що токенізовані акціонери збережуть традиційні права, включаючи дивіденди та участь в корпоративному управлінні.
Ці функції відрізнятимуть регульовані токенізовані цінні папери від офшорних продуктів, які лише відстежують ціни акцій. Деякі синтетичні токени не представляють юридично визнаних акцій компаній або не надають прямих прав власності.
Проект не означає, що існуючий ринок NYSE повністю переходить на блокчейн. ICE планує окремий майданчик, розповсюджуваний через кваліфікованих брокерів-дилерів та узгоджений з усталеними вимогами до структури ринку США.
Остаточні правила платформи, підтримувані блокчейн-мережі, стейблкоїни, стандарти лістингу або дата публічного запуску не оголошені. Компанії також не визначили, які заявки до SEC або подання правил біржі будуть потрібні до початку торгів.
tZERO приєднується до Securitize серед партнерів ICE з дизайну
tZERO не перша інфраструктурна компанія, залучена до проекту. NYSE підписала окремий меморандум з Securitize у березні, назвавши її першим цифровим трансфер-агентом, який має право випускати блокчейн-нативні цінні папери для компаній-емітентів та ETF.
Ця попередня угода також охоплювала стандарти трансфер-агентів та участь брокерів-дилерів. Очікується, що Securitize Markets стане учасником платформи, якщо відповідатиме необхідним вимогам.
Додавання tZERO свідчить про те, що ICE будує мережу постачальників інфраструктури, а не покладається на одну компанію з токенізації. Кожен постачальник може підключати емітентів, брокерів та записи інвесторів до торгових та розрахункових систем біржі.
Ця домовленість також надає ICE доступ до досвіду tZERO в експлуатації регульованої цифрової інфраструктури для цінних паперів. Дочірні компанії tZERO включають зареєстрованого в SEC брокера-дилера, альтернативну торгову систему та трансфер-агента.
У пов'язаних матеріалах crypto.news повідомив, що плани NYSE щодо ончейн-розрахунків просунулися далі початкового оголошення, оскільки ICE працювала з банками та інфраструктурними компаніями над торгівлею, зберіганням та цілодобовим фінансуванням.
Розширення відбувається, коли токенізовані акції привертають увагу бірж, брокерських компаній та керуючих активами. Публічні дані блокчейну можуть показувати перекази токенів, але юридичне право власності все ще залежить від записів емітента, законів про цінні папери та схваленої ринкової інфраструктури.
Токенізоване забезпечення може вийти за межі майданчика NYSE
ICE та tZERO також оцінять, чи можуть токенізовані активи, випущені tZERO, використовуватися як забезпечення в клірингових палатах ICE та інших афілійованих структурах. Ця частина залишається дослідницькою і не підтверджує, що будь-який токен схвалено для маржинальних цілей.
ICE керує шістьма кліринговими палатами, що охоплюють ринки, включаючи енергетичні контракти та кредитні дефолтні свопи. Використання токенізованого забезпечення може дозволити членам клірингу переміщувати відповідні активи за межами звичайних банківських годин.
ICE окремо працює з BNY та Citi над токенізованими депозитами. Компанія заявила, що ці інструменти можуть допомогти членам клірингу переказувати кошти, виконувати маржинальні вимоги та управляти ліквідністю в різних юрисдикціях та часових поясах.
Перш ніж приймати токенізовані активи, клірингові палати повинні будуть встановити правила оцінки, зберігання, прийнятності, остаточності розрахунків та контролю ризиків. ICE та tZERO не надали графік тестування або не назвали потенційні інструменти забезпечення.
Акції ICE закрилися 31 серпня на рівні $160,70, знизившись приблизно на 1% за сесію. Акції торгувалися між $158,40 та $162,01. Немає підтверджених доказів, що пов'язують падіння безпосередньо з оголошенням про tZERO.
Наступними конкретними етапами будуть регуляторні подання, затверджені технічні стандарти та призначення трансфер-агентів і брокерів-дилерів, що беруть участь. Поки ці кроки не відбудуться, угоди сприяють розвитку, але не дозволяють публічну торгівлю.
