Акції Ionic Digital зросли на 25,8% від ціни відкриття під час дебюту компанії на Nasdaq 28 липня, закрившись на рівні $62,90 після початку публічних торгів за $50.
Підсумок
- Ionic Digital зросла на 26% від ціни відкриття $50, закривши свій дебют на Nasdaq на рівні $62,90.
- Приблизно 44,9 мільйона акцій в обігу оцінили Ionic Digital майже в $2,8 мільярда за ціною закриття у вівторок.
- Кредитори Celsius раніше отримали приблизно 37 мільйонів акцій Ionic через схвалений судом план реструктуризації кредитора.
Ціна закриття надала пов'язаному з Celsius біткойн-майнеру та оператору ШІ-інфраструктури власний капітал приблизно в $2,83 мільярда.
Розрахунок базується на 44 921 427 акціях класу A в обігу після конвертації привілейованих акцій серії A компанії Ionic. Він не включає потенційне розмивання від варрантів, обмежених акцій або майбутніх емісій.
Yahoo Finance показав, що акції впали до $58,80 після закриття, що на 6,5% нижче за звичайну сесію. Ionic не опублікувала заяву компанії щодо руху ціни в перший день.
Ionic Digital відновилася від ціни відкриття $50
Nasdaq офіційно відкрив IOND о 11:58:52 ранку за східним часом через крос, що включав 149 252 акції. Ціна відкриття $50 була на 5,7% нижчою за довідкову ціну Nasdaq у $53, але акції змінили курс пізніше під час сесії і завершили торги на 18,7% вище цього довідкового рівня.
Nasdaq наголосив, що цифра $53 не була ціною пропозиції. Вона слугувала лише орієнтиром для аукціону відкриття, оскільки Ionic не мала сталої історії торгів на приватному ринку. Рівень $53 також збігався з ціною, сплаченою інституційними інвесторами за 7,55 мільйона привілейованих акцій у приватному розміщенні на суму $400 мільйонів, завершеному в червні.
Renaissance Capital оцінила, що довідкова ціна надала Ionic ринкову вартість у $2,4 мільярда і зробила її найбільшим прямим лістингом у США з 2021 року. На відміну від звичайного первинного публічного розміщення, операція не передбачала нових випущених акцій або андеррайтерського продажу. J.P. Morgan виступив призначеним фінансовим радником Ionic для процесу відкриття на Nasdaq.
Кредитори Celsius тепер мають публічний ринок для акцій Ionic
Ionic Digital була створена в січні 2024 року для придбання активів з видобутку біткойнів та окремих зобов'язань від Celsius Mining. Передача стала частиною плану реструктуризації, затвердженого Апеляційним судом США у листопаді 2023 року після справи Celsius Network за Главою 11.
За цим планом Ionic випустила приблизно 37 мільйонів акцій класу A для кредиторів Celsius. Таким чином, лістинг створює публічний торговий майданчик для активу, який багато кредиторів отримали як частину свого відшкодування, а не придбали через традиційний інвестиційний раунд. Як раніше повідомляло crypto.news, Ionic мала близько 82 000 акціонерів, зареєстрованих до початку торгів.
Ionic зареєструвала до 10,8 мільйона акцій для перепродажу названими акціонерами. Компанія не отримає надходжень, коли ці власники продаватимуть акції. Її заявка до SEC попереджала, що відсутність андеррайтера, невизначеність щодо доступної пропозиції та потенційний продаж існуючими акціонерами можуть спричинити різкі коливання цін.
Ionic Digital переходить від видобутку біткоїнів до штучного інтелекту
Публічна презентація компанії тепер значною мірою спирається на її перехід до високопродуктивних обчислень та інфраструктури штучного інтелекту. Її головний актив — об'єкт потужністю 234 мегавати в окрузі Ворд, штат Техас, орендований постачальнику інфраструктури ШІ Nscale за 126-місячною угодою.
Ionic очікує, що існуюча оренда Nscale принесе приблизно 1,95 мільярда доларів контрактного доходу до січня 2037 року. Щомісячні фіксовані орендні платежі мають розпочатися в серпні 2026 року. Додаткові 89 МВт можуть збільшити контрактний дохід до приблизно 2,6 мільярда доларів, хоча додаткова потужність залишається предметом комунальних та регуляторних погоджень.
Зміна структури доходів була вже помітна в першому кварталі. Ionic зафіксувала 44 мільйони доларів доходу від оренди цифрової інфраструктури, тоді як дохід від видобутку біткоїнів впав на 82% у річному обчисленні до 7,4 мільйона доларів. Компанія видобула 95,7 BTC і тримала 2 815,6 BTC у скарбниці станом на 31 березня.
Ця стратегія слідує за ширшим галузевим рухом до центрів обробки даних для ШІ, оскільки майнери шукають довгострокові контракти в доларах. У відповідному матеріалі crypto.news досліджував, чому майнери біткоїнів стають операторами інфраструктури ШІ, оскільки маржа майнінгу зазнає тиску через витрати на енергію та конкуренцію в мережі.
Що далі для Ionic Digital?
Ionic очікує дохід за весь 2026 рік у розмірі від 190 до 195 мільйонів доларів. Її попередні оцінки за другий квартал включають чистий збиток від 34 до 35 мільйонів доларів та скориговану EBITDA від 36 до 37 мільйонів доларів. Скоригована EBITDA — це показник, визначений компанією, не за GAAP, який виключає такі статті, як зміни справедливої вартості біткоїна та компенсацію акціями.
Компанія не оголосила дату свого першого звіту про прибутки як бізнес, зареєстрований на Nasdaq. Її перша періодична заявка до SEC дасть інвесторам чіткіше уявлення про наявні грошові кошти, продажі біткоїнів, орендні платежі Nscale та витрати на переобладнання додаткових потужностей для майнінгу для робочих навантажень ШІ.
Інвестори також спостерігатимуть, скільки колишніх кредиторів Celsius та інших власників зі спадщини продадуть акції після лістингу. Як раніше повідомлялося, Celsius розпочала третю виплату кредиторам у розмірі 220,6 мільйона доларів у серпні 2025 року, довівши заявлені відшкодування кредиторам до 64,9% до врахування майбутньої вартості акцій Ionic.
