Blanket, незалежно розроблений інструмент штучного інтелекту, використовує регульовані ринки контрактів на події Kalshi, щоб допомогти малим підприємствам виявляти та хеджувати операційні ризики.
Резюме
- Blanket аналізує бізнес-ризики, пов'язані з погодою, цінами на енергоносії, тарифами, виборами та іншими подіями.
- Інструмент рекомендує відповідні контракти на події Kalshi, але не виконує угоди та не зберігає кошти клієнтів.
- Незалежний фінтех-підприємець Лауріс Змінський розробив Blanket, який не є внутрішнім продуктом Kalshi.
- Запуск відбувається на тлі того, що Kalshi розширює свої інституційні послуги та посилює контроль за ринковим наглядом.
Blanket узгоджує бізнес-ризики з контрактами Kalshi
Blanket призначений для оцінки ризиків, з якими стикається бізнес, та визначення контрактів Kalshi, які можуть забезпечити хеджування від конкретних результатів. Потенційні ризики включають незвичайну погоду, зміни витрат на енергоносії, нові тарифи та результати виборів, які можуть вплинути на доходи або операційні витрати.
Малий бізнес може надати інформацію про свою діяльність та події, які найімовірніше можуть її порушити. Тоді система штучного інтелекту Blanket проаналізує ці ризики та порекомендує доступні контракти, пов'язані з відповідним результатом.
Інструмент не розміщує замовлення автоматично, не контролює рахунки клієнтів та не керує коштами. Власники бізнесу несуть відповідальність за перегляд рекомендацій та прийняття рішення щодо торгівлі через Kalshi.
Ця відмінність також відокремлює Blanket від самого Kalshi. Змінський створив інструмент незалежно, використовуючи ринки, доступні на платформі Kalshi. Kalshi надає базові контракти на події та регульовану торговельну інфраструктуру, але Blanket не є одним із його внутрішніх продуктів.
Як контракти на події можуть хеджувати операційні ризики
Контракти на події — це деривативи, виплати за якими залежать від того, чи відбулася певна подія або досягнуто визначеного значення. Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами наводить корпоративні прибутки, рівень снігового покриву, економічні показники та збитки від ураганів як приклади результатів, які можуть бути основою для цих контрактів.
Така структура може дозволити бізнесу зайняти позицію, яка може компенсувати збитки, спричинені зовнішньою подією. Наприклад, компанія, яка зазнає високих витрат на енергоносії, може використовувати контракт, пов'язаний із майбутніми цінами на енергоносії. Бізнес, залежний від погоди, може розглянути контракт, пов'язаний із снігопадом, температурою або штормовою активністю.
Blanket має на меті зробити цей процес доступнішим, використовуючи штучний інтелект для зв'язку заявлених ризиків компанії з відповідними ринками. Малі фірми можуть не мати спеціалізованих команд з управління ризиками, які використовують великі корпорації, що ускладнює визначення відповідних інструментів хеджування.
Однак контракт на подію не забезпечує такого ж покриття, як страховий поліс. Його виплата залежить від конкретних умов контракту, тоді як рекомендована позиція може не повністю відповідати фактичним фінансовим збиткам бізнесу. Рекомендації, згенеровані штучним інтелектом, також потребують перегляду людиною.
Kalshi просувається далі в інституційне управління ризиками
Kalshi працює як ринок контрактів, призначений CFTC, статус, який він отримав у листопаді 2020 року. Його роль у Blanket надає незалежному інструменту доступ до контрактів, що торгуються через федерально регульований майданчик США.
Ця розробка слідує за кроком Kalshi щодо розширення за межі роздрібної торгівлі прогнозами. Як повідомляв crypto.news 4 серпня, платформа уклала партнерство з постачальником технологій комплаєнсу Comply, щоб допомогти фінансовим фірмам контролювати діяльність співробітників, пов'язану з контрактами на події.
Запланована інтеграція розмістить торгівлю Kalshi в системах нагляду на робочому місці, які вже використовуються для відстеження акцій, облігацій та криптовалют. Роботодавці зможуть виявляти обмежені позиції або діяльність, яка може включати суттєву непублічну інформацію.
Kalshi також очікує, що система комплаєнсу охопить його заплановані продукти безстрокових ф'ючерсів, коли вони стануть доступними.
Нагляд за ринком залишається ключовим питанням
Фокус на нагляді слідує за справами про правопорушення, пов'язаними з неправильним використанням ринків прогнозів. Crypto.news повідомив, що колишній представник США Джордж Сантос погодився повернути $17 569,98 прибутку, сплатити цивільний штраф у розмірі $17 500 та прийняти трирічну заборону на торгівлю в рамках врегулювання з CFTC, що стосується контрактів Kalshi.
Kalshi передав діяльність Сантоса регуляторам після того, як він торгував на основі того, чи відвідає він звернення президента Дональда Трампа до Конгресу, роблячи публічні заяви, пов'язані з результатом. Сантос не визнав і не заперечив висновків CFTC.
Запуск Blanket вказує на ще одне потенційне використання ринків прогнозів: комерційне управління ризиками. Його впровадження залежатиме від того, наскільки його рекомендації точно відповідають фінансовим ризикам малого бізнесу, і чи розуміють користувачі обмеження хеджування за допомогою контрактів на події.
