Metaplanet погодилася інвестувати 2100 біткоїнів та 2,5 мільйона доларів у компанію Super League Enterprise, що котирується на Nasdaq, отримавши 95,7% частку та створивши американську компанію з біткоїн-резервами під назвою Superplanet.
Резюме
- Metaplanet інвестує близько 134,6 мільйона доларів через 2100 BTC та 2,5 мільйона доларів готівкою.
- Super League стане Superplanet і торгуватиметься під запропонованим тікером Nasdaq SUPA.
- Metaplanet контролюватиме п'ять з дев'яти місць у раді директорів, заблокувавши свої акції на п'ять років.
- Акції Super League зросли на 127% після оголошення про транзакцію.
Згідно зі спільним оголошенням компаній, опублікованим 18 серпня, запропоноване приватне розміщення надасть Metaplanet 44 859 400 нововипущених акцій Super League за ціною 3 долари за акцію, а також привілейовані акції та варранти.
Початкова інвестиція оцінюється приблизно в 134,6 мільйона доларів, виходячи з ціни закриття біткоїна на Coinbase о 16:00 за нью-йоркським часом 14 серпня. Metaplanet заявила, що кількість акцій зафіксована і не зміниться залежно від ціни біткоїна до завершення угоди.
Після завершення угоди Metaplanet володітиме приблизно 95,7% звичайних акцій Superplanet. Її частка становитиме приблизно 93,6%, якщо існуючі попередньо оплачені варранти Super League будуть використані.
Metaplanet контролюватиме Superplanet через кілька цінних паперів
Разом із звичайними акціями Metaplanet отримає 100 акцій конвертованих безстрокових привілейованих акцій з правом голосу. Привілейовані акції дозволять японській компанії призначати більшість директорів Superplanet.
Metaplanet також отримає 10-річні варранти на придбання до 381 мільйона звичайних акцій у чотирьох траншах. Ціни виконання коливатимуться від 3 до 33,50 долара за акцію, згідно з оголошенням.
Evo Fund, ще один інвестор в угоді, окремо отримає варранти на придбання до 10 мільйонів звичайних акцій у двох траншах. Компанії заявили, що цінні папери будуть випущені за ціною, близькою до ринкової ціни закриття Super League 17 серпня, а не через дисконтоване фінансування від третіх сторін.
Протягом 24 місяців після завершення угоди Metaplanet матиме право придбати до 2,1 мільйона акцій неконвертованих субординованих ліквідних привілейованих акцій. Кожна акція матиме номінальну вартість 100 доларів, що дає Metaplanet можливість інвестувати ще 210 мільйонів доларів.
Звичайні акції, випущені Metaplanet при завершенні угоди, в результаті виконання варрантів або конвертації привілейованих акцій, будуть заблоковані на п'ять років. Це обмеження запобігає швидкому продажу контрольної частки Metaplanet після транзакції.
Super League збереже свою існуючу діяльність з реклами та ігрових медіа як окремий бізнес-сегмент. Метью Едельман, її нинішній генеральний директор, очолить Superplanet, тоді як Metaplanet обере голову ради директорів.
П'ять з дев'яти перших директорів будуть призначені Metaplanet, включаючи генерального директора Саймона Геровича, Фредеріка Тоффіга та Джона Х. Вайтхауса III. Чотири нинішні директори Super League, включаючи Едельмана, залишаться в раді.
Superplanet надасть Metaplanet доступ до американського капіталу
Працюючи як компанія, що котирується на Nasdaq, під запропонованим тікером SUPA, Superplanet надасть американським інвесторам доступ до акцій компанії, яка, як очікується, володітиме 2100 BTC на момент завершення угоди. Існуючий операційний бізнес Super League продовжуватиме генерувати дохід разом із біткоїн-резервами.
Metaplanet заявила, що Superplanet залучатиме кошти в Сполучених Штатах, тоді як материнська компанія продовжуватиме використовувати японські ринки капіталу. Біткоїни, що зберігаються Superplanet, залишатимуться в межах консолідованої групи та відображатимуться у консолідованій фінансовій звітності Metaplanet.
Герович описав цю структуру як спосіб працювати через дві лістингові платформи.
«Ми створили один з найбільших у світі біткоїн-резервів з Японії. Superplanet — це те, як ми будуємо в Америці, найглибшому ринку капіталу у світі», — сказав Герович.
Генеральний директор додав, що Metaplanet вносить власні біткоїни, погоджується на п'ятирічне блокування акцій та підтримує американську компанію своїм балансом і досвідом на ринках капіталу.
Superplanet планує використовувати свої біткоїни як заставну базу для можливих випусків безстрокових привілейованих акцій. За словами компаній, неконвертовані привілейовані цінні папери можуть залучити постійний капітал без збільшення кількості звичайних акцій, хоча будь-який майбутній випуск залежатиме від фінансових рішень, прийнятих після закриття угоди.
Metaplanet заявила, що капітал, залучений без випуску додаткових звичайних акцій, як очікується, збільшить кількість біткоїнів на одну звичайну акцію Superplanet. Оскільки Metaplanet консолідує дочірню компанію в США, керівництво очікує, що таке фінансування також збільшить кількість біткоїнів, що припадають на кожну акцію Metaplanet.
Будь-які майбутні привілейовані акції Superplanet матимуть пріоритет перед звичайними акціями, привілейованими акціями та варрантами Metaplanet у дочірній компанії. Операційний дохід та інші грошові потоки, які не потребують випуску звичайних акцій, можуть бути використані для обслуговування дивідендів за привілейованими акціями, згідно з оголошенням.
Угода використовує 4,9% біткоїнів Metaplanet
Внесок у 2100 BTC становить приблизно 4,9% від заявлених 43 000 BTC у скарбниці Metaplanet. Після завершення транзакції монети залишаться частиною консолідованої групи, а не будуть продані зовнішньому покупцю.
У липні crypto.news раніше повідомляло, що Metaplanet додала 2823 BTC, збільшивши свої запаси до 43 000 BTC. Компанія придбала партію за середньою ціною 12,7 мільйона єн за монету, тоді як її загальна середня ціна придбання зросла до приблизно 15,3 мільйона єн за BTC.
Питання щодо балансу знову виникли в серпні після того, як 5014 BTC перемістилися між адресами, пов'язаними з компанією. Пізніше Герович підтвердив, що продажу не було, описавши переміщення як звичайний переказ між зберігачами та зберігши заявлену скарбницю на рівні 43 000 BTC.
Результати Metaplanet за перше півріччя показали зростання чистого продажу на 133,7% у річному обчисленні до 4,94 мільярда єн, тоді як операційний прибуток зріс на 136,3% до 3,33 мільярда єн. У той же час компанія зафіксувала чистий збиток у розмірі 182,77 мільярда єн, головним чином через негрошовий збиток від оцінки біткоїнів у розмірі 184,30 мільярда єн.
Баланс містив 418,18 мільярда єн загальних активів і 340,88 мільярда єн чистих активів станом на 30 червня. Metaplanet також залучила 414 мільйонів доларів із кредитної лінії на 500 мільйонів доларів, забезпеченої біткоїнами, згідно з даними, включеними до проміжних результатів.
За кілька днів до оголошення про Superplanet компанія запустила програму BitBonds через приватне розміщення на 200 мільйонів єн. Перші облігації мають відсоткові ставки від 4% до 4,3%, додаючи ще один канал фінансування до операцій із скарбницею Metaplanet.
Акції Super League різко зростають після оголошення
Акції Super League різко відреагували під час торгів у США 18 серпня. SLE відкрилася на рівні 6,23 долара після закриття попередньої сесії на рівні 3,02 долара і досягла внутрішньоденного максимуму 6,85 долара, що становить зростання приблизно на 127% на піку сесії.
Пізніше акції торгувалися на рівні 4,68 долара, що на 55% вище, оскільки обсяг зріс понад 36,9 мільйона акцій. Цей рух стався після періоду різких втрат для SLE, які впали більш ніж на 90% за попередні 12 місяців до оголошення Metaplanet.
Акції Metaplanet закрилися на 5,07% вище на рівні 228 єн у Токіо, торгуючись між 224 і 238 єнами протягом сесії. Обсяг торгів залишився нижчим за заявлений середній показник приблизно 22 мільйони акцій.
Тим часом біткоїн торгувався близько 64 650 доларів, що на 1,2% вище за 24 години, після руху між внутрішньоденним мінімумом 63 773 долари та максимумом 64 926 доларів.
Компанії очікують, що угода буде завершена у четвертому кварталі 2026 року, за умови схвалення акціонерами Super League, необхідних подань до Nasdaq, звичайних умов закриття та відповідних регуляторних процедур у США та Японії.
