Metaplanet запустила програму безперервного випуску облігацій під назвою BitBonds 13 серпня і завершила свої перші чотири приватні розміщення, залучивши близько 200 мільйонів єн, або приблизно 1,3 мільйона доларів США.
Підсумок
- Metaplanet запустила BitBonds після завершення чотирьох приватних продажів облігацій на загальну суму приблизно 200 мільйонів єн у четвер.
- Незабезпечені старші облігації погашаються приблизно через три роки і виплачують річні відсотки у розмірі від 4% до 4,3%.
- Metaplanet Securities розповсюдила облігації серед відповідних фізичних та юридичних осіб відповідно до японського режиму приватного розміщення.
- Майбутні випуски BitBond залежатимуть від потреб у фінансуванні, ринкових умов та попиту інвесторів, повідомила Metaplanet.
- Metaplanet все ще володіє 43 000 біткойнами після того, як генеральний директор Саймон Герович заперечив продаж активів під час передачі на зберігання.
Токійська компанія, що володіє біткойнами, повідомила у своєму розкритті, що її незабезпечені звичайні облігації з 21-ї по 24-ту серію мають річні процентні ставки приблизно від 4% до 4,3% і погашаються приблизно через три роки.
Облігації були розповсюджені через повністю належну Metaplanet Securities відповідно до японської системи приватного розміщення для невеликої кількості. Пропозиція розпочалася наприкінці липня і тепер завершена. Майбутні серії будуть оцінюватися окремо відповідно до потреб у фінансуванні, ринкових умов та попиту інвесторів.
Metaplanet BitBonds додають борг з фіксованою ставкою до структури фінансування
Metaplanet заявила, що BitBonds будуть поряд із звичайними акціями, інструментами, пов'язаними з акціями, та привілейованими акціями як постійний канал фінансування. Програма дозволяє компанії випускати старший борг за потреби, а не покладатися на одну велику облігаційну операцію. Metaplanet «має намір» підготуватися до публічних пропозицій облігацій, якщо випуск розшириться, але така пропозиція ще не схвалена.
Запуск відбувся після придбання Metaplanet у липні Siiibo Securities, яку було перейменовано на Metaplanet Securities. Як повідомлялося раніше, ця операція надала Metaplanet регульовану платформу для фінансових продуктів, пов'язаних з біткойном. Останні результати Metaplanet показують, що платформа підтримала понад 100 випусків облігацій від понад 40 емітентів до приєднання до групи.
Перші BitBonds не забезпечені біткойнами
Перші цінні папери відрізняються від попередніх описів потенційних облігацій, забезпечених біткойнами. У документах Metaplanet зазначено, що ці BitBonds є незабезпеченими, без гарантій та без рейтингу. Жодне забезпечувальне право не було надано на біткойни або інші активи групи, і основна сума не захищена. Інвестори натомість покладаються на загальну здатність Metaplanet погасити борг.
Тим не менш, біткойн залишається актуальним для кредитного ризику, оскільки він є основним активом Metaplanet. Компанія попередила, що її фінансовий стан та здатність виконувати зобов'язання з основної суми та відсотків можуть бути порушені коливаннями ціни біткойна. Облігації також мають обмеження на передачу, а ліквідність до погашення не гарантується.
Як повідомлялося раніше, Metaplanet окреслила плани щодо BitBonds з прибутковістю приблизно від 4% до 6%, з довгостроковими амбіціями, що включають токенізацію та розрахунки в стейблкойнах. Жива програма починається вужче з приватно розміщених корпоративних облігацій, що виплачують від 4% до 4,3%. Для першого випуску не було оголошено про функцію токенізованих розрахунків.
Результати того ж дня показують ризик для балансу
Проміжні результати Metaplanet від 13 серпня ставлять цей кредитний ризик у контекст. Чисті продажі за перше півріччя зросли на 133,7% у річному обчисленні до 4,94 мільярда єн, а операційний прибуток збільшився на 136,3% до 3,33 мільярда єн. Однак Metaplanet зафіксувала чистий збиток у розмірі 182,77 мільярда єн, головним чином через негрошовий збиток від переоцінки біткойна у розмірі 184,30 мільярда єн.
Станом на 30 червня Metaplanet володіла 43 000 BTC і повідомила про загальні активи у розмірі 418,18 млрд єн та чисті активи у розмірі 340,88 млрд єн. Компанія також залучила 414 мільйонів доларів із кредитної лінії у розмірі 500 мільйонів доларів, забезпеченої біткойнами. На відміну від нових BitBonds, біткойни, закладені за цією лінією, надають кредитору пріоритетні права на заставу.
Генеральний директор Саймон Герович окремо підтвердив у четвер, що Metaplanet досі володіє 43 000 BTC після переміщення 5 014 BTC між адресами зберігання компанії. Як повідомлялося раніше, Герович підтвердив, що під час переказів зберігання жоден біткойн не було продано.
Що далі для BitBonds
Metaplanet заявила, що майбутні серії BitBond можуть відрізнятися за розміром, терміном погашення та відсотковою ставкою. Компанія попередила, що майбутні пропозиції "також можуть бути змінені, відкладені або скасовані" залежно від її рішень та ринкових умов. Очікується, що Metaplanet Securities займатиметься збором заявок, розподілом та адмініструванням, застосовуючи свої стандарти відповідності інвесторів.
Акції Metaplanet закрилися в четвер на рівні 223 єни, зрісши на 0,9%, але розкриття інформації про BitBonds було опубліковано після закриття токійського ринку.
Тому регулярна сесія не відобразила реакцію інвесторів на оголошення. Наступними кроками будуть додаткові серії приватних облігацій та будь-які кроки до зареєстрованого публічного розміщення.
