Компанія Zhibao Technology підписала необов'язкову угоду, яка може додати на її баланс близько 3500 біткоїнів, вартістю приблизно 220 мільйонів доларів, через запропонований продаж акцій, оплачений у BTC.
Підсумок
- Zhibao підписала необов'язкову угоду про отримання близько 3500 біткоїнів через запропонований продаж акцій на суму 220 мільйонів доларів.
- Запропонована угода надасть інвестору контроль над більшістю ради директорів Zhibao, а також створить біткоїн-резерв у разі завершення.
- Це оголошення з'являється, оскільки публічні компанії продовжують впроваджувати різні стратегії для створення або управління резервами біткоїнів.
Згідно з прес-релізом від середи від компанії Zhibao Technology, що котирується на Nasdaq, шанхайська цифрова страхова компанія уклала необов'язковий лист про наміри з Joyertech та Information OPC щодо запропонованого приватного інвестування в публічний капітал (PIPE), яке буде врегульовано приблизно 3500 біткоїнами замість готівки.
Якщо угода буде завершена, покупець або його призначена особа підпишеться на нові випущені цінні папери, при цьому сума біткоїнів залишається предметом остаточної оцінки, домовленостей про зберігання, аудиторської перевірки, регуляторного розгляду, відповідності вимогам Nasdaq та укладення остаточних угод.
Запропонована операція не лише додасть біткоїни на баланс компанії. Відповідно до листа про наміри, Joyertech, як очікується, призначить більшість членів ради директорів Zhibao після завершення фінансування, що надасть інвестору ефективний контроль над компанією, тоді як Zhibao продовжить вести свій існуючий страховий бізнес протягом початкового перехідного періоду.
Фінансування PIPE дозволяє приватним інвесторам купувати нові випущені акції безпосередньо у публічної компанії, а не через публічні ринки. У цьому випадку оплатою буде біткоїн, а не готівка, що дозволить Zhibao негайно створити значний біткоїн-резерв, якщо операція отримає остаточне схвалення.
Компанія, яка торгується на Nasdaq під тікером ZBAO, описує себе як постачальника технологій цифрового страхування, зосередженого на китайському ринку вбудованого страхування. У 2020 році вона запустила, як вона стверджує, першу в країні цифрову страхову брокерську платформу, використовуючи власну хмарну інфраструктуру платформи як послуги.
Пропозиція фінансування біткоїнами змінює структуру власності
Хоча страховий бізнес продовжить працювати після фінансування, розкриття інформації компанії вказує, що поточна управлінська команда, як очікується, керуватиме повсякденними операціями лише до завершення майбутнього відокремлення, продажу або реструктуризації старого бізнесу.
Ця структура відрізняється від шляху, якого дотримуються багато публічних компаній, які спочатку залучають готівку, а потім купують біткоїни на відкритому ринку. Натомість запропоноване фінансування передбачає пряму передачу біткоїнів компанії як оплату за нові випущені акції, що дозволяє створити резерв як частину самого фінансування.
Реакція інвесторів була миттєвою після оголошення. Акції Zhibao зросли з приблизно 0,15 долара до майже 0,40 долара протягом чотирьох годин, перш ніж віддати частину прибутку та стабілізуватися біля 0,24 долара пізніше на сесії. Навіть після відкату акції залишилися приблизно на 60% вище рівня до оголошення.
Лише тижнем раніше, 15 липня, Zhibao повідомила, що отримала повідомлення про невідповідність від Nasdaq після того, як ціна її акцій впала нижче мінімальної вимоги біржі в 1 долар за акцію. На той час акції торгувалися близько 0,22 долара. Тепер компанія має час до 6 січня 2027 року, щоб відновити відповідність стандартам лістингу Nasdaq.
Стратегії резервів продовжують диверсифікуватися
Ця пропозиція з'являється, оскільки публічні компанії продовжують експериментувати з різними способами створення резервів біткоїнів, хоча нещодавні оголошення показують, що жодна єдина модель резерву не виникла.
На відміну від компаній, які залежать від повторних випусків акцій для фінансування покупок біткоїнів, деякі підприємства пов'язують майбутнє накопичення з операційним грошовим потоком. Раніше цього місяця ORANGE JUICE оголосила, що залучила 40 мільйонів доларів для придбання прибуткових американських компаній, при цьому надлишкові кошти від цих операцій, як очікується, фінансуватимуть майбутні покупки біткоїнів разом із додатковими придбаннями.
Інші компанії продовжують покладатися на ринки капіталу. Раніше цього місяця японська Bitcoin Japan забезпечила плани залучити приблизно 9,66 мільярда єн, виділивши близько 662 мільйонів єн на свою першу фінансовану покупку біткоїнів у скарбницю після того, як попередня спроба збору коштів не змогла забезпечити достатній капітал для придбання цифрових активів.
Capital B обрала інший шлях, розширивши свій фінансовий потенціал перед здійсненням додаткових покупок. У червні акціонери схвалили рамкову угоду, що дозволяє збільшення капіталу до 5 мільярдів євро та кредитні інструменти на суму до 100 мільярдів євро для підтримки майбутніх придбань біткоїнів у рамках довгострокової стратегії скарбниці французької компанії.
Однак не кожна компанія зі скарбницею збільшує свою експозицію до біткоїнів. Раніше цього місяця Empery розкрила, що продала 1400 біткоїнів приблизно за 87,1 мільйона доларів з травня, використовуючи виручку для погашення боргу, фінансування придбань, покриття юридичних витрат та зміцнення ліквідності, зберігаючи при цьому менший резерв біткоїнів.
Понад 150 публічно торгованих компаній зараз тримають біткоїни на своїх балансах, хоча останні події показали, що стратегії скарбниці все більше залежать від потреб кожної компанії у фінансуванні, операційної моделі та пріоритетів балансу, а не від єдиного шаблону.
Однак для Zhibao запропонована операція залишається далекою від завершення. У документах компанії зазначено, що угода не є обов'язковою і все ще залежить від задовільної юридичної, фінансової та операційної перевірки, укладення остаточних угод, корпоративних та регуляторних дозволів, подальшого дотримання вимог Nasdaq та інших звичайних умов завершення, перш ніж будь-які біткоїни змінять власника.
