Robinhood Markets повідомив про рекордний дохід за другий квартал 29 липня, оскільки зростання контрактів на події, опціонів та акцій компенсувало чергове падіння торгівлі криптовалютами.
Підсумок
- Дохід Robinhood у другому кварталі зріс на 32% до рекордних 1,31 мільярда доларів, а чистий прибуток зріс на 48%.
- Дохід від контрактів на події досяг 156 мільйонів доларів, збільшившись більш ніж у 10 разів і перевищивши дохід від криптовалютних транзакцій.
- Дохід від криптовалют впав на 38% до 100 мільйонів доларів, незважаючи на заявлений квартальний обсяг торгів у 40 мільярдів доларів.
Згідно з його звітом про прибутки за другий квартал, загальний чистий дохід зріс на 32% у річному обчисленні до 1,31 мільярда доларів за квартал, що закінчився 30 червня.
Чистий прибуток зріс на 48% до 573 мільйонів доларів, а розбавлений прибуток на акцію досяг 0,62 долара. Однак Robinhood зазначив, що чистий прибуток включав 129 мільйонів доларів прибутку, переважно пов'язаного з деконсолідацією Robinhood Ventures Fund I. Ці прибутки додали 0,14 долара до розбавленого прибутку на акцію.
Структура доходів також розширилася. Чистий процентний дохід зріс на 9% до 389 мільйонів доларів, а інший дохід збільшився на 54% до 143 мільйонів доларів. Robinhood пояснив це зростання в основному доходами від обслуговування Trump Account та вищими доходами від підписки Gold.
Контракти на події стали найшвидше зростаючою статтею доходу Robinhood
Дохід на основі транзакцій зріс на 44% до 776 мільйонів доларів. Дохід від контрактів на події досяг 156 мільйонів доларів, що більш ніж у 10 разів перевищує рівень попереднього року, а кількість укладених контрактів на події перевищила 13,6 мільярда. Дохід від опціонів зріс на 29% до 342 мільйонів доларів, а дохід від акцій зріс на 95% до 129 мільйонів доларів.
Фінансовий директор Robinhood Шив Верма заявив, що "бізнес працює на всіх циліндрах", що є оцінкою керівництва, а не звітним показником. Компанія також повідомила, що Rothera, її спільне підприємство з біржі та клірингової палати, ліцензоване CFTC, з Susquehanna, обробило понад 3,5 мільярда контрактів з моменту запуску в червні. Robinhood вивчав можливість додавання більше постачальників ринку прогнозів у зв'язку зі зростанням конкуренції.
Дохід від криптовалютних транзакцій впав на 38% до 100 мільйонів доларів. Robinhood повідомив про 40 мільярдів доларів умовного обсягу криптовалют, включаючи 18 мільярдів доларів у його основному застосунку та 22 мільярди доларів через Bitstamp. Обсяг криптовалют на основі застосунку впав на 35% порівняно з попереднім роком, що показує, що придбана біржа забезпечила більше половини заявленої криптовалютної активності за квартал.
Незважаючи на це, Robinhood продовжував розбудовувати свій бізнес цифрових активів. Компанія запустила публічну основну мережу Robinhood Chain, представила Stock Tokens для відповідних користувачів у понад 120 країнах і дебютувала Robinhood Earn, свій перший децентралізований кредитний продукт у застосунку. У пов'язаному матеріалі crypto.news пояснив, як Robinhood Chain використовує мережу рівня 2 Ethereum для токенізованих активів та децентралізованих фінансів.
Robinhood також завершив придбання WonderFi протягом кварталу, що ознаменувало його офіційний вихід на канадський ринок. Як повідомляв crypto.news, угода додала регульовані платформи, включаючи Bitbuy та Coinsquare. Кількість міжнародних фінансованих клієнтів перевищила один мільйон, хоча Robinhood не відокремив квартальний внесок WonderFi у дохід. Компанія заявила, що "планує запустити криптовалютні пропозиції у Великій Британії", але не надала дати запуску.
Депозити та активи клієнтів досягли нових рекордів
Чисті депозити досягли 21,7 мільярда доларів, що дорівнює 28% річному темпу зростання відносно активів платформи за перший квартал. Загальні активи платформи зросли на 32% до 369 мільярдів доларів, а кількість фінансованих клієнтів зросла на 7% до 28,4 мільйона. Кількість інвестиційних рахунків зросла на 9% до 29,9 мільйона.
Кількість передплатників Robinhood Gold зросла на 39% до 4,8 мільйона, а середній дохід на користувача збільшився на 24% до 187 доларів. Компанія також викупила акції класу A на суму 414 мільйонів доларів протягом кварталу за середньою ціною близько 94 доларів.
Витрати зросли разом із розширенням. Операційні витрати збільшилися на 33% до 734 мільйонів доларів через маркетинг, витрати на зростання, витрати на реструктуризацію та витрати, пов'язані з Rothera та іншими новими бізнесами. Скоригований показник EBITDA, який не є показником GAAP, зріс на 35% до 741 мільйона доларів.
Акції HOOD впали, оскільки інвестори оцінювали структуру доходів
Акції Robinhood закрилися в середу на рівні 89,84 долара, що приблизно на 3,4% нижче перед публікацією звіту про прибутки. Reuters повідомило, що акції впали ще на 0,8% на продовженій торгівлі, навіть після того, як скоригований прибуток перевищив середній прогноз аналітиків.
Тепер інвестори спостерігатимуть, чи залишиться активність за контрактами на події стабільною, і чи відновиться торгівля криптовалютами. Robinhood знизив прогноз скоригованих операційних витрат і витрат на компенсацію акціями на 2026 рік до діапазону від 2,675 мільярда до 2,775 мільярда доларів, порівняно з попереднім діапазоном від 2,7 мільярда до 2,825 мільярда доларів. Однак цей прогноз не включає деякі витрати на кредитні збитки, придбання, реструктуризацію та регуляторні витрати.
Регулювання залишається центральним ризиком для найшвидше зростаючого продукту компанії. Robinhood попередив, що примусові заходи або зміни у федеральному та державному законодавстві можуть перешкодити йому пропонувати деякі контракти на події. Тим часом запуск криптовалют у Великій Британії та майбутні брокерські послуги в Сінгапурі залишаються перспективними планами без підтверджених дат початку.
