Акції SpaceX залишалися під тиском поблизу історичного мінімуму, оскільки трейдери готувалися до першого звіту про прибутки компанії після IPO та виходу 911,5 мільйона інсайдерських акцій.
Підсумок
- Акції SpaceX впали на 3,41% до $108 31 липня, що стало найнижчим закриттям з моменту IPO у червні.
- SPCX втратив близько 36% у липні, продовживши падіння з ціни $171 від 1 липня.
- Близько 911,5 мільйона інсайдерських акцій очікується, що стануть доступними для продажу 6 серпня.
- Годинний графік вказує на безпосередню підтримку на рівні $107,10, з опором близько $121,09.
Акції SpaceX продовжують падіння після IPO
Акції SpaceX закрилися 31 липня на рівні $108, знизившись на 3,41% за сесію та приблизно на 36% від ціни $171 від 1 липня. Це падіння залишило акції на найнижчому рівні закриття з моменту первинного публічного розміщення компанії 12 червня.
SPCX тепер впав більш ніж на 50% від історичного максимуму $225, досягнутого 16 червня. Тривалий відкат підвищив ймовірність падіння нижче $100, оскільки наближаються два великі каталізатори.
SpaceX планує опублікувати свої перші квартальні результати як публічна компанія 4 серпня. Через два дні очікується, що обмеження на 911,5 мільйона інсайдерських акцій закінчаться, що дозволить їхнім власникам продати акції.
Ці події можуть спричинити значні коливання цін, оскільки інвестори повинні оцінити операційні показники компанії, готуючись до можливого збільшення доступної пропозиції.
Прибутки та короткі продавці рухають ринок
Уолл-стріт очікує, що SpaceX повідомить про квартальний дохід у розмірі від $6,72 мільярда до $6,9 мільярда. Результати вище цього діапазону можуть зменшити занепокоєння щодо оцінки компанії та спонукати покупців повернутися після чотирьох тижнів поспіль збитків.
Недовиконання доходу може мати протилежний ефект, особливо тому, що акції не встановили надійної бази підтримки. Трейдери також стежитимуть за прогнозами керівництва щодо Starlink, запусків та нового бізнесу компанії з центрів обробки даних.
Короткі позиції додали тиску. Дані S3 Partners показали, що інвестори відкрили короткі позиції на 219,3 мільйона акцій, що становить близько 39% акцій, доступних для публічної торгівлі.
Велика позиція означає, що короткі продавці можуть продовжувати отримувати вигоду, якщо SPCX впаде. Однак несподівано сильні прибутки можуть змусити деяких трейдерів закрити свої позиції, що призведе до короткострокового відскоку.
Bernstein нещодавно підтвердив рейтинг "вище за ринок" та цільову ціну $239 після того, як SpaceX завершив 13-й випробувальний політ Starship. William Blair також, за повідомленнями, підвищив свою оцінку скоригованого прибутку на акцію з $8,20 до $8,60, посилаючись на потенційне зростання від операцій компанії з центрами обробки даних.
Розблокування акцій загрожує збільшенням продажів
Розблокування 6 серпня є головним ризиком зниження, оскільки воно зробить 911,5 мільйона інсайдерських акцій доступними для продажу. За ціною близько $108 ці акції матимуть ринкову вартість, що наближається до $98,4 мільярда, хоча доступність не означає, що всі власники продадуть.
Директор з досліджень S3 Partners Сем Пірсон стверджував, що додаткова пропозиція може переважити позитивний звіт про прибутки.
"Не буде оголошено нічого про прибутки, що подолає обсяг розблокованих акцій, які виходять на ринок", - сказав Пірсон.
Фактичні продажі залежатимуть від рішень інсайдерів, ліквідності та ринкового попиту. Навіть так, масштаб розблокування може відлякати інвесторів від купівлі до 6 серпня, особливо поки короткий інтерес залишається підвищеним.
Для американських інвесторів обидві події припадають на один і той самий торговий тиждень. Така концентрація може підвищити волатильність, розширити внутрішньоденні діапазони цін і зробити ціни виконання менш передбачуваними навколо дати звіту про прибутки та дати розблокування.
Акції SpaceX тестують підтримку на рівні $107,10
На одногодинному графіку SPCX видно, що акції торгуються близько $108,39 після зниження в межах широкого низхідного каналу. Ціна зараз тестує рівень Фібоначчі $107,10, який є найближчою підтримкою.
Підтверджений прорив нижче $107,10 прибере останню позначену підтримку корекції на графіку. Це може відкрити психологічний рівень $100, за яким слідує нижня межа низхідного каналу біля $97.
Індикатори тренду продовжують підтримувати продавців. Aroon Down становить 92,86%, порівняно з Aroon Up на рівні 7,14%, що показує, що нещодавні мінімуми трапляються набагато частіше, ніж нещодавні максимуми.
Awesome Oscillator також негативний на рівні мінус 3,98. Його червоні гістограми вказують на те, що ведмежий імпульс залишається активним, оскільки SPCX торгується біля нижньої межі свого нещодавнього діапазону.
Перший опір зверху знаходиться на рівні корекції Фібоначчі 78,6% на позначці $121,09. Повернення цього рівня послабить негайний ведмежий сценарій, але не змінить ширший низхідний тренд.
Подальший опір з'являється на рівні $132,08, що відповідає корекції 61,8%, за яким слідує $139,80 на рівні 50%. SPCX потрібно буде піднятися вище низхідного каналу та утримати ці рівні, перш ніж графік підтримає більш стійке відновлення.
Що далі для SPCX
Найближчий напрямок, ймовірно, залежатиме від того, чи зможе попит на прибутки поглинути потенційну пропозицію, створену розблокуванням акцій. Перевищення прогнозів за доходами та сильніші орієнтири можуть допомогти SPCX захистити $107,10 та кинути виклик $121,09.
Невдача утримати $107,10 збільшить ризик падіння нижче $100. І навпаки, стійкий прорив вище $121,09 надасть перші вагомі технічні докази того, що тиск продажів послаблюється.
Оскільки звіт про прибутки очікується 4 серпня, а розблокування – 6 серпня, трейдери стикаються з двома окремими каталізаторами, здатними різко зрушити акції. Поки SPCX не поверне найближчий опір, його низхідний тренд та негативні індикатори імпульсу залишають продавців під контролем.
