Standard Chartered розпочав аналітичне покриття Chainlink із цільовою ціною $200 для LINK до кінця 2030 року, що приблизно у 25 разів перевищує поточну ціну близько $8, оскільки банк очікує, що токенізація та активність у сфері децентралізованих фінансів стимулюватимуть вищий попит на послуги Chainlink.
Підсумок
- Standard Chartered встановив цільову ціну $200 для LINK до кінця 2030 року.
- Банк очікує, що комісії Chainlink зростуть приблизно у 25 разів у зв'язку з розширенням токенізації та DeFi.
- Chainlink забезпечує безпеку понад $110 мільярдів вартості та близько 70% глобальної вартості DeFi, що залежить від оракулів.
- Обсяг CCIP досяг $4,9 мільярда у другому кварталі, що на 353% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року.
- Standard Chartered очікує, що LINK досягне $13 до кінця 2026 року.
За словами Джеффа Кендріка, глобального керівника відділу досліджень цифрових активів Standard Chartered, LINK може зрости до $13 до кінця 2026 року, перш ніж досягти $41, $82 та $133 у наступні роки, і врешті-решт досягти $200 до кінця 2030 року.
Цей прогноз поставить LINK попереду очікуваних банком доходів від Bitcoin та Ethereum за той самий період. Standard Chartered прогнозує Bitcoin на рівні $500,000 та Ethereum на рівні $40,000 до кінця десятиліття.
На момент написання звіту LINK торгувався близько $8,25, що на 0,8% нижче за попередні 24 години, згідно з даними CoinGecko.
Standard Chartered прогнозує зростання комісій Chainlink у 25 разів
Оцінка Chainlink від Кендріка частково ґрунтується на очікуваннях банку щодо токенізованих активів та децентралізованих фінансів. Standard Chartered очікує, що вартість токенізованих активів, що зберігаються на блокчейнах, зросте з приблизно $340 мільярдів наразі до $4 трильйонів до кінця 2028 року.
Для DeFi банк очікує, що розгорнуті активи зростуть у 37 разів до $2,7 трильйона до 2030 року. Chainlink може виграти від обох ринків, оскільки його інфраструктура постачає блокчейн-додаткам зовнішні дані та підтримує перекази між різними мережами, згідно зі звітом.
На основі цих прогнозів Standard Chartered оцінив, що комісії, які генерує Chainlink, можуть зрости приблизно у 25 разів до 2030 року. Оцінка LINK банком припускає, що ціна токена буде в цілому відстежувати це зростання комісій.
Прогноз також залежить від збереження Chainlink своєї позиції на ринку оракулів. Standard Chartered оцінив, що Chainlink наразі забезпечує безпеку понад $110 мільярдів вартості, що становить приблизно 70% глобальної вартості DeFi, що залежить від оракулів, та понад 80% такої вартості на Ethereum.
Лише Aave V3 становить близько 44% вартості, яку забезпечує Chainlink, за даними банку.
Кендрік використовував той самий прогноз зростання DeFi у 37 разів у кількох нещодавніх дослідницьких записах про цифрові активи. У червні він встановив ціль $100 для UNI від Uniswap та $3,500 для AAVE від Aave, а в липні — ціль $60 для Morpho.
UNI зафіксував двозначне зростання після публікації покриття Standard Chartered, тоді як реакція LINK на останній звіт залишилася більш обмеженою.
Інституційні клієнти підтримують тезу Chainlink
Standard Chartered також частково заснував свій прогноз на роботі Chainlink з традиційними фінансовими установами, де мережа може надавати дані, необхідні для роботи токенізованих фондів, облігацій та інших фінансових продуктів.
Банк визначив Swift, DTCC, Euroclear, JPMorgan, Mastercard, UBS, Fidelity та S&P Global серед установ, які використовують послуги Chainlink. Кендрік очікує, що клієнти за межами крипто-нативних ринків становитимуть дедалі більшу частку комісій Chainlink, оскільки токенізаційні проєкти переходять у виробництво.
На відміну від багатьох криптоактивів, токенізовані фінансові продукти можуть вимагати регулярного доступу до інформації, такої як вартість чистих активів, процентні ставки та атестації резервів. Standard Chartered очікує, що ці вимоги збільшать попит на послуги оракулів, якщо більше цінних паперів та фондів перейдуть на блокчейн.
Інституційний аргумент слідує за кількома проєктами Chainlink, що залучають банки та інфраструктуру фінансових ринків.
У червні Chainlink приєднався до проєкту Pangea разом із FairSquareLab, UniKA та Qivalis для тестування розрахунків за валютними операціями на основі стейблкоїнів між Європою та Південною Кореєю. Chainlink заявив, що ініціатива залучає понад 50 банків, що представляють активи під управлінням понад $10 трильйонів.
Проєкт поєднує блокчейн-інфраструктуру з повідомленнями ISO 20022 та існуючими системами Swift для тестування розрахунків «платіж проти платежу» з використанням сумісних стейблкоїнів у євро та південнокорейській воні.
Chainlink CCIP отримав активи від конкуруючих мостів
Кросчейн-інфраструктура є ще однією частиною обґрунтування оцінки Standard Chartered, хоча банк зазначив, що Chainlink продовжує відставати від LayerZero у сфері інтероперабельності.
Кендрік повідомив, що понад 7 мільярдів доларів у токенах перемістилося зі застарілої мостової інфраструктури до протоколу міжланцюгової інтероперабельності Chainlink після експлойту на 292 мільйони доларів у квітні. Квартальний обсяг CCIP досяг 4,9 мільярда доларів у другому кварталі, що на 353% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року, згідно з запискою.
Деякі з цих міграцій залучили великі DeFi-протоколи та емітентів токенів.
4 серпня BitGo обрав Chainlink CCIP як ексклюзивну кросчейн-інфраструктуру для Wrapped Bitcoin, замінивши LayerZero для переказів WBTC. На той час ринкова капіталізація WBTC становила приблизно 7,4 мільярда доларів, що робить цю зміну однією з найбільших оголошених міграцій за участю Chainlink.
BitGo заявив, що стандартизує розгортання WBTC навколо стандарту кросчейн-токенів Chainlink і використовуватиме CCIP як типову інтероперабельну інфраструктуру для майбутніх цифрових активів, які він випускає. Така структура дозволяє BitGo зберігати контроль над контрактами токенів, лімітами переказів та операційними налаштуваннями.
Включаючи раніше оголошені міграції від Mantle, Lombard, Aave та Kraken, публічно оголошені міграції з LayerZero на інфраструктуру Chainlink досягли приблизно 14,6 мільярда доларів після рішення BitGo.
Міграційна активність послідувала за експлойтом на 292 мільйони доларів, пов'язаним з мостом KelpDAO на базі LayerZero. KelpDAO звинуватив LayerZero в інциденті і заявив, що планує перебудуватися з використанням Chainlink, тоді як LayerZero заперечив таку характеристику.
Aave та стейблкоїни розширили використання Chainlink
Chainlink також розширив використання через існуючі DeFi-відносини, а не покладаючись лише на проєкти, які змінюють постачальників інфраструктури.
У липні Aave розширив використання CCIP, зробивши його типовою кросчейн-інфраструктурою для діяльності в Aave App та Stable Vaults. Інтеграція розширила існуючу конфігурацію, за якою CCIP вже обробляв перекази стейблкоїна GHO від Aave та кросчейн-повідомлення управління.
Aave заявив, що розширене розгортання дозволяє CCIP обробляти депозити, зняття коштів, ребалансування валют, оптимізацію прибутковості та перекази активів. Stable Vaults використовують інфраструктуру для переміщення депозитів між Ethereum, Base та Arbitrum без необхідності для користувачів вручну мостити активи.
GHO та Savings GHO також використовують стандарт кросчейн-токенів Chainlink. Aave заявив, що GHO був доступний у восьми блокчейн-мережах у липні, при цьому CCIP відповідає за перекази між підтримуваними ланцюгами.
United Stables прийняв інфраструктуру Chainlink того ж місяця після того, як його стейблкоїн U перевищив 1 мільярд доларів в обігу та 2,5 мільярда доларів щоденного обсягу торгів.
Chainlink Data Feeds та Proof of Reserve стали доступними для U, тоді як United Stables заявив, що планує інтегрувати CCIP для майбутніх кросчейн-переказів. Компанія заявила, що її Data Feeds підтримують цінову інформацію, яка використовується в понад 20 кредитних протоколах, тоді як Proof of Reserve дозволяє користувачам та додаткам перевіряти забезпечення U в ланцюгу.
Прогнози Standard Chartered припускають, що такі типи розгортань продовжуватимуть розширюватися зі зростанням токенізованих активів та DeFi. Однак банк визначив кілька умов, які можуть перешкодити LINK досягти своїх цілей.
Кендрік заявив, що інституційна токенізація може розвиватися повільніше, ніж очікує банк, а пілотні проєкти можуть не стати регулярними виробничими процесами. Standard Chartered також визначив конкуренцію з боку спеціалізованих постачальників даних та інтероперабельності як ризик для ринкової позиції Chainlink.
Технічні збої також можуть завдати шкоди довірі до інфраструктури Chainlink, згідно зі звітом, особливо оскільки все більше фінансових активів залежать від його оракула та кросчейн-сервісів.
За поетапним прогнозом Кендріка, LINK спочатку має досягти 13 доларів до кінця 2026 року, перш ніж просунутися до 41, 82 та 133 доларів на шляху до цільового рівня Standard Chartered у 200 доларів у 2030 році.
