Strategy залучила $333,7 мільйона через продаж звичайних акцій без купівлі чи продажу біткоїнів минулого тижня, залишивши свої запаси незмінними на рівні 840 447 BTC.
Підсумок
- Strategy залучила $333,7 мільйона від продажу акцій MSTR з 10 по 16 серпня.
- Компанія не здійснювала купівлю чи продаж біткоїнів, зберігаючи свої запаси на рівні 840 447 BTC.
- Strategy витратила $132,2 мільйона на викуп акцій STRC та $52,4 мільйона на дивіденди STRC.
- Ще $149,1 мільйона було додано до резерву в доларах США, довівши загальну суму до $4,80 мільярда.
Згідно з формою 8-K, поданою до Комісії з цінних паперів і бірж США 17 серпня, Strategy продала 3,46 мільйона акцій MSTR з 10 по 16 серпня через свою програму продажу на ринку.
Компанія використала $52,4 мільйона з отриманих коштів для фінансування дворазових щомісячних дивідендів на свої привілейовані акції зі змінною ставкою серії A Perpetual Stretch, або STRC. Ще $132,2 мільйона було спрямовано на викуп STRC, тоді як $149,1 мільйона було додано до резерву в доларах США.
Strategy не повідомила про купівлю чи продаж біткоїнів протягом семиденного періоду, через тиждень після того, як продала біткоїни, щоб допомогти фінансувати черговий раунд викупу STRC.
Strategy використовує кошти від MSTR для викупу STRC
Протягом останнього звітного періоду Strategy викупила приблизно 1,39 мільйона акцій STRC за $132,2 мільйона в рамках своєї програми викупу цифрових кредитних цінних паперів.
Компанія не здійснювала викупу своїх привілейованих цінних паперів STRF, STRK або STRD і не викуповувала жодних звичайних акцій MSTR.
Після викупу STRC у Strategy залишилося близько $653 мільйонів у рамках дозволу на викуп привілейованих цінних паперів на суму $1 мільярд. Ще $1 мільярд залишався доступним за окремою програмою викупу звичайних акцій.
Обидві програми були створені в рамках капітальної структури, затвердженої наприкінці червня. Як раніше повідомляло crypto.news, рада директорів Strategy 29 червня дозволила викуп цінних паперів на суму до $2 мільярдів, розподілених порівну між звичайними акціями MSTR та її привілейованими цінними паперами.
Ця ж структура дозволяла компанії продати до $1,25 мільярда біткоїнів для фінансування резерву в доларах США, дивідендів за привілейованими акціями, відсоткових платежів та викупу цінних паперів. Дозвіл не означав завершеного продажу біткоїнів і давав Strategy можливість використовувати свої запаси BTC як джерело ліквідності за потреби.
Тим часом STRC залишався нижче своєї номінальної вартості $100. Привілейовані акції закрилися в п'ятницю на рівні $94,78, знизившись на 1,03% під час сесії, і впали ще на 0,12% до $94,67 на передринкових торгах у понеділок, згідно з Yahoo Finance.
Strategy використовувала кілька заходів для підтримки привілейованих цінних паперів після того, як вони значно впали нижче номіналу раніше цього року. У червні генеральний директор Фонг Ле особисто купив $1 мільйон STRC і заявив, що планує утримувати позицію до повернення цінних паперів до номіналу, ймовірно, довше.
На той час Strategy залучила $335,5 мільйона від продажу MSTR і збільшила свій доларовий резерв до $1,4 мільярда, згідно з публікацією, опублікованою в червні. STRC торгувався нижче $90, коли Ле розкрив покупку.
Запаси біткоїнів Strategy залишаються на рівні 840 447 BTC
Рішення Strategy не купувати біткоїни минулого тижня прийшло одразу після двох послідовних тижнів продажів BTC.
З 3 по 9 серпня компанія продала 1 690 BTC за $108,6 мільйона за середньою ціною $64 262 за монету. Strategy використала всю суму для викупу приблизно 1,15 мільйона акцій STRC.
Викуп STRC, фінансований біткоїнами, скоротив запаси Strategy до поточних 840 447 BTC, тоді як продажі MSTR протягом того ж тижня принесли ще $653,1 мільйона. З цієї суми $650 мільйонів було спрямовано до доларового резерву, а $3,1 мільйона додано до необмежених грошових коштів.
Strategy продала ще 1 638 BTC з 27 липня по 2 серпня за $104,7 мільйона. Кошти від цієї транзакції були розподілені між $52,4 мільйона на дивіденди STRC та $52,3 мільйона на викуп привілейованих акцій.
Ці два продажі відбулися після першого продажу біткоїнів Strategy з грудня 2022 року. З 26 по 31 травня компанія продала 32 BTC приблизно за 2,5 мільйона доларів, а виручка, як очікується, допоможе покрити виплати дивідендів за привілейованими акціями.
На той час STRC впав нижче своєї референтної ціни в 100 доларів, тоді як річна ставка дивідендів зросла до 11,5%. Перший продаж біткоїнів порушив багаторічний період, протягом якого Strategy накопичувала BTC, не продаючи жодної частини своїх активів.
Пізніше Strategy підвищила річну ставку дивідендів STRC до 12% у рамках своєї капітальної структури за червень. Керівництво заявило, що дивіденди можуть бути скориговані, оскільки компанія прагне утримувати торгівлю STRC близько до номінальної вартості в 100 доларів.
Незважаючи на нещодавні продажі, Strategy залишається найбільшим публічно розкритим корпоративним власником біткоїнів. Її поточні 840 447 BTC були придбані за загальну суму 63,36 мільярда доларів, включаючи комісії та витрати, за середньою ціною придбання 75 385 доларів за монету.
Доларовий резерв Strategy досягає 4,80 мільярда доларів
Хоча запаси біткоїнів минулого тижня залишилися незмінними, Strategy продовжувала нарощувати грошовий резерв, який використовується для виконання зобов'язань, пов'язаних з її капітальною структурою.
Доларовий резерв компанії становив 4,80 мільярда доларів станом на 16 серпня після додаткового виділення 149,1 мільйона доларів від продажів MSTR. Загальна сума включає очікувані надходження від операцій зі звичайними акціями, які були виконані, але ще не розраховані до неділі.
Strategy створила резерв для фінансування дивідендів за своїми привілейованими цінними паперами та відсоткових платежів за непогашеним боргом. Її рада директорів зберігає повноваження щодо використання цих коштів.
Грошова позиція швидко зросла за останні тижні. Strategy увійшла в серпень з резервом близько 4 мільярдів доларів, перш ніж додати 650 мільйонів доларів протягом періоду з 3 по 9 серпня, довівши загальну суму до 4,65 мільярда доларів.
Водночас Strategy продовжує випускати звичайні акції для забезпечення ліквідності. Продаж 3,46 мільйона акцій MSTR минулого тижня приніс 333,7 мільйона доларів, після 653,1 мільйона доларів, отриманих від продажу приблизно 6,59 мільйона акцій протягом попереднього тижня.
Компанія все ще має значний потенціал для залучення додаткового капіталу через свої програми продажу на ринку. Її останній звіт показав, що близько 21,70 мільярда доларів залишалися доступними для випуску та продажу MSTR станом на 16 серпня.
Strategy також повідомила про відсутність продажів за своїми програмами STRF, STRC, STRK або STRD на ринку протягом останнього тижня. Залишкова потужність випуску становила близько 17,51 мільярда доларів для STRC, 1,62 мільярда доларів для STRF, 2,10 мільярда доларів для STRK та 4,01 мільярда доларів для STRD.
