Більшість мандрівників порівнюють авіарейси перед бронюванням. Одна й та сама подорож може мати різні ціни, тому перевірка кількох варіантів перед вибором має сенс.
Криптообміни працюють подібним чином. Той самий обмін може давати різні котирування залежно від провайдера. Ліквідність, спреди, мережеві витрати та маршрути транзакцій можуть впливати на кінцеву суму.
Ось чому порівняння цін на криптовалюту стає дедалі актуальнішим. Замість того щоб спочатку обирати провайдера, користувачі можуть порівнювати доступні котирування та бачити, скільки вони очікують отримати.
Чому той самий криптообмін може мати різні котирування
Ціноутворення на криптовалюту може здаватися простим. Bitcoin та Ethereum мають ринкові ціни, тому обмін одного на інший може здаватися простим розрахунком. На практиці, однак, котирування обміну — це конкретна пропозиція від конкретного провайдера.
Кілька факторів можуть впливати на пропозицію:
- Ліквідність: Провайдери можуть покладатися на різні запаси або партнерів з ліквідності, що впливає на курс, доступний для певної суми.
- Спрeди: Провайдер може включати частину своєї маржі безпосередньо в котируваний обмінний курс, а не показувати її як окрему комісію.
- Мережеві витрати: Вартість відправлення цільового активу залежить від блокчейну та поточних умов мережі.
- Маршрутизація: Крос-чейн транзакції можуть йти різними шляхами та можуть включати проміжний актив.
- Час: Крипторинки рухаються безперервно, тому котирування, зібрані з різницею в кілька хвилин, можуть вже відображати різні ринкові умови.
З цих причин провайдер, який рекламує найнижчу комісію, не обов'язково пропонує найвищу кінцеву виплату. Так само не можна припускати, що жоден окремий провайдер пропонує найкращі курси обміну криптовалют для кожної пари активів, суми чи моменту.
Чому порівняння криптообмінів нагадує метапошук подорожей
Індустрія подорожей дає корисну аналогію. Платформа порівняння авіарейсів не керує літаками. Натомість вона надсилає пошук через кілька авіакомпаній, збирає доступні пропозиції та представляє їх через єдиний інтерфейс. Мандрівник може порівняти результати, не відвідуючи кожну авіакомпанію окремо.
Агрегатор криптообмінів може застосовувати той самий принцип. Замість того щоб вимагати від користувачів відкривати кілька сервісів обміну та вручну порівнювати курси, єдиний інтерфейс може запитувати котирування від кількох провайдерів для однієї транзакції.
| Порівняння подорожей | Порівняння криптообмінів |
| Введіть пункт призначення та дати подорожі | Виберіть активи, мережі та суму |
| Авіакомпанії повертають доступні тарифи | Провайдери повертають доступні котирування обміну |
| Ціни можуть відрізнятися для однієї подорожі | Виплати можуть відрізнятися для одного обміну |
| Кінцева ціна квитка має значення | Кінцева сума в гаманці має значення |
| Мандрівник обирає авіакомпанію | Користувач обирає провайдера обміну |
Однак, щоб порівняння було корисним, умови мають збігатися. Пара активів, сума, мережі та тип курсу повинні залишатися однаковими, а котирування слід запитувати приблизно в один і той самий час.
Замість того щоб питати, яка біржа завжди найдешевша, користувачі можуть запитати: який провайдер пропонує найбільш підходяще котирування для цієї транзакції саме зараз?
Чому кінцева сума в гаманці має значення
Ще одна проблема полягає в тому, що провайдери не завжди послідовно представляють свої витрати. Один сервіс може рекламувати низьку комісію, включаючи більшу частину своєї маржі в обмінний курс. Інший може показувати видиму комісію, але пропонувати вужчий спред.
Тому порівняння лише комісій може дати користувачам неповну картину.
Більш чіткою точкою відліку є очікувана вихідна сума, тобто кількість криптовалюти, яку очікується доставити в гаманець отримувача. Це схоже на порівняння кінцевої ціни авіаквитка при оформленні замовлення, а не лише рекламованого базового тарифу.
Де Monivo.io вписується в процес
Роль Monivo є прямою. Як некастодіальний агрегатор криптообміну, він запитує котирування від інтегрованих провайдерів, а не веде власну книгу ордерів або зберігає баланси користувачів.
Через єдиний інтерфейс користувачі можуть порівнювати курси криптообміну, обираючи активи, мережі та суму, яку вони хочуть обміняти. Monivo потім визначає сумісних провайдерів, збирає їхні котирування та порівнює пропозиції на основі очікуваної суми до видачі.
Платформа підтримує обміни понад 1000 криптовалют, і користувачі можуть порівнювати та розпочинати стандартні крипто-крипто обміни без створення облікового запису Monivo. Окремі постачальники ліквідності можуть застосовувати перевірки AML, санкцій, запобігання шахрайству або ідентифікації в певних обставинах залежно від провайдера, транзакції та юрисдикції.
Фіксовані та плаваючі курси
Monivo підтримує фіксовані та плаваючі курси, де це можливо. Замовлення з фіксованим курсом зазвичай фіксує котирувану суму видачі на обмежений період прийняття, залежно від умов замовлення та депозиту провайдера. Замовлення з плаваючим курсом зазвичай розраховується за курсом провайдера після того, як депозит досягає необхідного етапу підтвердження, тобто остаточна сума може змінюватися разом з ринком.
Це означає, що найвище початкове котирування не завжди може пропонувати той самий рівень визначеності, що є важливим фактором при порівнянні варіантів для миттєвого криптообміну.
Некастодіальний підхід
Monivo не бере на себе зберігання активів під час обміну. Після того, як користувач обирає пропозицію, обраний провайдер отримує депозит, виконує обмін та надсилає цільовий актив на гаманець користувача.
Іншими словами, Monivo забезпечує рівень порівняння та маршрутизації, тоді як обраний провайдер обробляє транзакцію. Платформа також заявляє, що не додає окремої націнки до котирувань провайдерів і може натомість отримувати компенсацію від провайдера, який виконує обмін.
Більше деталей доступно на сторінці про Monivo.
Більш прозорий спосіб розпочати криптообмін.
Так само, як мандрівники порівнюють рейси перед бронюванням, криптокористувачі можуть порівнювати котирування обміну перед вибором провайдера. Порівняння не може усунути відмінності в ліквідності, комісіях або ринкових умовах, але воно може зробити їх легшими для оцінки.
Користувачі можуть дослідити інструмент порівняння криптообміну Monivo, щоб порівняти поточні котирування провайдерів для своєї пари та суми.
