SMA 与 EMA 是两种移动平均线。SMA 对选定周期内的所有价格给予相同的权重，而 EMA 对最近的价格给予更大的权重，因此通常对市场变化反应更快。
简单移动平均
一条简单移动平均（SMA），对它窗口里的每一个周期一视同仁。要计算一条 20 周期的 SMA，你把最近的二十个收盘价加起来、除以二十，给那些价格中的每一个同样的权重。这份平等的对待，让 SMA 平滑而稳定，但它也意味着一个二十根蜡烛之前的价格，算得和最近的一个一样多，因此它对一次新鲜的方向变化，可能反映得慢。
指数移动平均
一条指数移动平均（EMA），对近期的价格，加比更旧的价格更重的权。它不是对所有周期一视同仁，而是把额外的强调，放在最近的蜡烛上，因此更新的信息，对那条线影响更大。结果，是一条更贴近当前价格、并在市场改变方向时掉头更快的平均线。EMA，与一条 SMA 有着同样长的历史，但它，更专注地聆听最近的过去。
它们行为如何不同
那份加权的区别，直接显现在图上。因为 EMA 强调近期的价格，它对新的移动反应更快，更紧地贴着价格、更早地发出掉头的信号。SMA，对一切等权，滞后得多一点，但保持更平滑、给出更少的假警报。简而言之，EMA 更快、更敏感；SMA 更慢、更稳定。抽象地说，哪一个都不更好；它们只不过是以速度换稳。
何时使用各自
根据你所看重的来选。想要对变化快速反应的交易者，尤其是更短线的，往往因为 EMA 的灵敏而更偏爱它。想要滤掉噪声、跟随更大的趋势、而不被来回甩打的交易者，往往因为 SMA 的稳定而更偏爱它。许多人把两者一起用——一条更快的 EMA 与一条更慢的 SMA——以平衡灵敏与可靠。没有一个普遍正确的选择，只有那个适合你风格的。
一个例子
如果价格在一段长时间的横向移动之后急剧上涨，EMA 通常会比 SMA 更早开始向上，因为最近的那些价格权重更高。
SMA 与 EMA 对照
小结
一条 SMA，对它窗口里的所有周期等权取平均，让它平滑而稳定、却反应更慢；而一条 EMA，对近期的价格加更重的权，让它对新的移动更快、更敏感。EMA 掉头更早、贴价格更紧；SMA 滞后一点、却给出更少的假信号。在你看重速度时，挑 EMA；在你看重稳定时，挑 SMA；或者把它们结合起来，两者兼得一些。 想系统学习更多加密基础知识，可以关注 Bitbase（币贝）学院的后续内容。
常见问题
EMA 比 SMA 更好吗？
两条均线谁也不比谁更好，它们是拿速度换稳定。EMA 反应更快、掉头更早，而 SMA 更平滑、给出的假信号更少，因此选择取决于你更看重哪一样。
SMA 与 EMA 有什么区别？
区别在于加权：SMA 对窗口里的每一个周期等权取平均，而 EMA 对最近的价格加更重的权。因此 EMA 贴价格更紧、更早反映方向的变化；SMA 则滞后多一点，但走得更平稳。
移动平均线该用多长的周期？
并不存在唯一正确的周期：窗口越短，进入平均的价格越少、线反应越快；窗口越长，它看起来越平滑。把窗口配到你的持有周期上；此外，许多交易者会把一条更快的 EMA 与一条更慢的 SMA 结合起来，兼得反应速度与可靠性。
SMA 与 EMA 在横盘市场里有用吗？
两条均线存在的目的，都是把价格平滑成一个趋势，因此它们有多大用处，取决于究竟有没有趋势。当方向缺席时，更快的 EMA 更容易发出假信号，而更慢的 SMA 过滤噪音更好、代价是反应更晚。
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参考来源
[1] Investopedia, "Simple Moving Average (SMA): What It Is and How To Calculate It" investopedia.com
[2] Investopedia, "Exponential Moving Average (EMA): Definition and Formula" investopedia.com
[3] Investopedia, "Moving Average (MA): Purpose, Uses, Formula, and Examples" investopedia.com
