意大利央行於9月7日告知加密資產服務提供商，無論金額大小，每筆轉帳都必須通過制裁篩查。
摘要
- 根據現有的歐洲銀行業指引，每筆加密貨幣轉帳都必須進行制裁篩查，無論金額大小。
- 意大利央行告知加密資產服務提供商，需確認其篩查系統中沒有設定內部最低交易門檻。
- 企業在為客戶執行個別加密資產轉帳前，必須持續核實發送方和受益方資訊。
- 該篩查要求自2025年12月30日起在意大利生效，而非從9月開始。
- 某些支付提供商可享有的即時支付例外，不涵蓋加密資產服務提供商處理的加密貨幣轉帳。
央行特別警告企業，不要在篩查系統中設定最低交易門檻。此類門檻可能使小額加密貨幣轉帳繞過自動檢查。
該通知並未建立新的制裁規則，而是強化了歐洲銀行業管理局指引中已包含的要求，這些要求自2025年12月30日起在意大利適用。
此次提醒是在歐盟限制性措施擴大，以及監管機構日益關注金融機構能否在日常營運中有效執行制裁的背景下發布的。
意大利央行要求對每筆加密貨幣轉帳進行檢查
意大利央行指示加密資產服務提供商（簡稱CASPs）在執行加密貨幣轉帳前，必須篩查發送方和接收方的資訊。此要求適用於個別交易，且不取決於其金額。
根據透過意大利證券交易所的Radiocor服務發布的報告，央行要求營運商確保其系統中沒有設定限制哪些交易需接受篩查的最低門檻。
該政策意味著，一筆轉帳不能僅因其價值為1歐元或其他小額而繞過制裁控制。這並不表示合規人員必須手動批准每一筆小額轉帳。
加密資產服務提供商可使用自動化系統，將客戶和交易資訊與適用的制裁名單進行比對。若出現可能匹配，則可能需要進一步審查，之後提供商才能執行或拒絕該轉帳。
取消最低門檻也解決了結構化風險。受制裁人士可能將大額轉帳拆分為多筆小額交易，以保持在營運商篩查限額以下。
該規則早於9月的警告
相關義務已在歐洲銀行業管理局的指引中訂明，該指引涵蓋實施歐盟和國家限制性措施的內部政策、程序和控制措施。
意大利央行於2025年5月19日透過第52號通知正式納入該指引。文件指出，該指引自2025年12月30日起適用。
這些規則涵蓋銀行、投資公司、支付機構、電子貨幣機構以及獲授權的加密資產服務提供商。要求這些企業維持治理安排和控制措施，以識別指定個人和實體。
因此，9月的通知是監管提醒，而非引入新的法律門檻。意大利央行要求企業確認其現有系統配置正確且校準得當。
制裁合規也獨立於《加密資產市場監管法規》下的授權。MiCA規定了許可、治理和行為要求，但獲得授權並不免除歐盟限制性措施規則下的義務。
這一區別至關重要，因為各國監管機構正在完成歐洲向 MiCA 的過渡。據 crypto.news 報導，在一個重要的過渡截止日期之後，超過 1,000 家歐洲經濟區加密貨幣公司仍未獲得 MiCA 授權。
即時支付例外不涵蓋加密資產服務提供商
歐洲規則為支付服務提供商處理的某些即時信用轉帳提供了不同的篩查方法。它們的速度使得逐筆交易篩查變得困難，而不破壞即時結算的目的。
符合條件的支付提供商可以改為至少每天一次篩查其整個客戶群，並在新的限制性措施生效時進行篩查。意大利銀行也允許在提供商責任下對某些低風險的國內轉帳採用這種方法。
然而，該中央銀行 2025 年的說明明確指出，該例外不涵蓋加密資產服務提供商處理的加密貨幣轉帳。加密貨幣提供商必須遵守歐洲銀行管理局關於個別加密資產轉帳的相關規定。
這一區別意味著，公司不應僅僅因為區塊鏈交易結算迅速，就將即時支付配置應用於加密貨幣服務。加密資產服務提供商仍必須在執行前篩查所需資訊。
提供商還必須遵守歐洲銀行管理局單獨的旅行規則指南。這些規則處理伴隨資金和加密貨幣轉帳的缺失或不完整的發起人和受益人資訊。
加密貨幣公司現在必須測試其篩查控制措施
意大利銀行的提醒立即給加密資產服務提供商帶來了營運壓力，要求它們審查其制裁控制措施。公司需要確認交易價值不會決定是否進行篩查。
它們還必須檢查其系統接收更新制裁名單的頻率。其他控制措施可能包括匹配別名、處理音譯名稱、調查警報以及記錄決策以供監管審查。
與受制裁方相關的區塊鏈地址帶來了另一個挑戰。當轉帳涉及與指定實體、中介或受制裁服務相關的地址時，僅靠名稱篩查可能無法識別風險。
因此，營運商可以將客戶篩查與區塊鏈分析結合起來。然而，分析警報需要仔細評估，因為地址歸屬可能發生變化，交易可能涉及間接風險而非指定方。
中央銀行在 9 月的通訊中沒有宣布新的合規截止日期。適用的歐洲銀行管理局要求已經生效，這意味著公司應將審查視為現有責任。
意大利銀行也沒有指明正在調查的特定加密資產服務提供商或宣布處罰。任何執法行動都需要基於營運商的控制措施和行為做出單獨的監管決定。
這一提醒發布之際，歐盟繼續使用金融限制措施打擊被指控支持制裁規避的實體。在相關報導中，歐盟制裁針對 14 個加密貨幣平台和 94 家金融機構，增加了合規系統可能需要識別的交易對手數量。
對於意大利的加密貨幣營運商來說，下一步是對系統設定、制裁名單覆蓋範圍和升級程序進行書面審查。僅有 MiCA 授權並不能證明這些控制措施在每筆交易中都能發揮作用。
