二十國集團（G20）財政部長與央行總裁已承諾，在聚焦金融穩定與跨境風險的同時，推動建立更清晰的數位資產監管框架。
摘要
- 二十國集團（G20）財長承諾制定更清晰的數位資產規則，以支持創新，同時維護金融穩定。
- 官員們正等待金融穩定委員會（FSB）就全球穩定幣發布調查結果，包括其跨境影響與數據挑戰。
- 二十國集團（G20）重申其跨境支付路線圖，並呼籲延長大額支付系統的營運時間。
- 包括美國、歐盟與日本在內的主要二十國集團（G20）經濟體，已推出涵蓋數位資產或穩定幣的監管框架。
二十國集團（G20）主席在官員們於8月31日至9月1日在北卡羅來納州阿什維爾會晤後發布的聲明中，承認數位資產是金融創新的一部分，可支持經濟增長與私營部門發展。
官員們表示，成員國將致力於制定監管與監督框架，為數位金融創新提供明確路徑，同時維持對貨幣與支付系統的信任。
「我們承諾推進負責任且有效的監管與監督框架，以維護金融穩定、支持經濟增長，並為健全的數位金融與數位資產創新建立清晰路徑。」官員們表示。
這項承諾將數位資產監管納入二十國集團（G20）現代化金融監管的工作範疇，涵蓋金融穩定、新技術與支付基礎設施。
美國財政部長斯科特·貝森特（Scott Bessent）在2月時，已將支持數位資產生態系統與改善跨境支付，列為美國擔任二十國集團（G20）主席國期間的優先事項。阿什維爾會議是2026年金融軌道的一部分，之後將於10月在曼谷舉行另一次部長級會議，以及12月的二十國集團（G20）領導人峰會。
二十國集團（G20）數位資產工作聚焦穩定幣
穩定幣在聲明中受到特別關注，因為二十國集團（G20）官員正等待金融穩定委員會（FSB）的進一步工作。
該集團表示，預計金融穩定委員會（FSB）將發布涵蓋全球穩定幣安排跨境影響的調查結果，以及審查穩定幣數據來源、可用性及監管機構目前所掌握資訊潛在問題的工作。
跨境使用已成為金融當局更密切關注的領域之一，因為穩定幣在支付網絡中流動，無需依賴傳統國際銀行轉帳所使用的基礎設施。
6月時，crypto.news先前報導，中國人民銀行正監控穩定幣支付，官員們正在考量其對國際支付網絡與貨幣體系的影響。
中國央行官員表示，穩定幣可能在跨境交易中扮演更大角色，並呼籲隨著其使用增加，加強國際協調。北京當局在檢視穩定幣與央行數位貨幣可能如何影響全球支付的同時，維持對加密貨幣活動的限制。
監管協調在其他地方也已推進。英國與美國於7月同意尋求更緊密的穩定幣協調，涵蓋監管標準、跨境支付與代幣化金融市場。
兩國官員一直在研究可能允許在一司法管轄區發行的受監管穩定幣進入另一市場的路徑。他們的討論包括一對一儲備的要求，以及若發行機構破產時對持有人的保障。
二十國集團（G20）聲明並未提議建立共同的穩定幣許可制度，也未設定各國採用相同規則的最後期限。其承諾反而側重於推進國家監管框架，同時考量跨越國界的機會與風險。
跨境支付改革仍是G20计划的一部分
在G20当前的工作中，支付基础设施与数字资产监管并驾齐驱。
财政部长和央行行长重申了对G20加强跨境支付路线图的承诺，并呼吁各国延长大额支付系统的运营时间。
官员们希望各司法管辖区鼓励使用统一的ISO 20022消息传递标准，并在考虑国内法律和数据安全要求的同时，促进金融服务数据的跨境传输。
稳定币的使用日益与这些支付问题交织在一起。英国金融行为监管局在其稳定币冲刺活动中，根据银行、支付公司和加密公司的反馈，将跨境支付确定为稳定币最实用的用例。
参与者告诉监管机构，在美元获取渠道有限的市场上，稳定币可能特别有用。FCA发现，英国消费者替代现有国内支付方式的动力不足，但企业可能利用稳定币基础设施进行结算。
G20各成员国在将加密货币纳入国际支付体系方面采取了不同的方法。例如，巴西中央银行在5月采取措施，禁止虚拟资产在受监管的外汇跨境支付轨道内进行结算，但允许在受监管渠道之外进行加密货币转账。
G20的最新立场为这些差异留出了空间，声明呼吁各司法管辖区根据各自的监管体系考虑跨境机遇和挑战。
G20主要经济体已建立加密框架
在国际组织继续制定共同标准的同时，一些成员国已经推进了国内数字资产法律。
在美国，GENIUS法案确立了首个专门涵盖支付稳定币的联邦框架。获准的发行人将被要求使用合格的流动性储备资产维持一对一的支持，并遵守披露、监督和赎回要求。
实施尚未完成。联邦监管机构错过了7月18日完成该法律要求的几项规则的截止日期，随后货币监理署将其主要法规的目标日期定为11月。
该框架计划于2027年1月18日或主要联邦监管机构完成其实施规则后120天生效，以先到者为准。
在整个欧盟，加密资产市场法规建立了一个涵盖加密服务提供商和稳定币发行人的通用许可和监管体系。MiCA的过渡期已于7月1日结束，未获得必要授权的公司无法在该框架下合法地向欧盟客户提供受监管的加密服务。
日本也在继续重组其数字资产规则。7月，立法者通过修正案，将加密货币归类为《金融工具和交易法》下的金融产品，为国内加密交易所交易基金、单独的20%税率和更严格的市场行为要求铺平了道路。
该国金融服务局随后设立了一个专门的加密部门，负责加密货币和稳定币监管、数字支付规划及相关政策工作。
日本根据其支付服务框架单独监管稳定币。三菱日联银行、三井住友银行和瑞穗银行正准备在2026财年联合发行稳定币交易，此前金融服务局支持的一项试点测试了企业跨境支付。
G20呼吁加强对非法加密金融的监管
金融犯罪是G20数字资产议程的另一部分。
官员们重申对金融行动特别工作组的支持，并呼吁具有重大虚拟资产活动的国家将有效实施FATF标准作为优先事项。
該集團特別支持涵蓋反洗錢、打擊恐怖主義融資及擴散融資的風險為本監管，同時呼籲關注涉及詐騙園區及犯罪分子使用人工智能的詐騙行為。
FATF及其區域機構已獲指派監督各司法管轄區實施這些標準。美國將於今年稍後在達拉斯主辦FATF學習與發展論壇，各國繼續努力應用該組織的金融犯罪規則。
G20財長及央行行長預定於10月15日在曼谷再次會面，隨後美國主席任期將於12月14日至15日在邁阿密舉行的G20領導人峰會中結束。
