SkyAI 已出售其全部 Solana 儲備，並啟動了一項價值高達 2.013 億美元的現金要約收購，向股東提出每股 3 美元的收購價，儘管一位主要投資者要求更高的價格。
摘要
- 報告的 2.238 億美元現金將用於資助一項價值高達 2.013 億美元的要約收購。
- 要約收購涵蓋每個符合條件的股份和認股權證類別的 95%。
- 每股 3 美元的價格仍低於 Bastion Trading 要求的至少 3.50 美元。
- 除非公司更改要約，否則規定的到期日為 10 月 29 日。
SkyAI 於 10 月 19 日發布的公告稱，這家納斯達克上市公司截至 10 月 16 日（即要約開始之日）持有 2.238 億美元現金，且不再持有任何 SOL。
SkyAI 的 Solana 出售消除了 100 美元的價格條件
在其最新公告中，SkyAI 表示該要約不再取決於 SOL 的價格，因為它已完成代幣出售。該公司最初計劃設定一項條件，要求 Solana 在要約期間保持在 100 美元以上。
根據公告，現有現金將覆蓋被接受的證券和交易費用，無需借款或融資條件。若按規定上限全額參與，將需要約 2.013 億美元。
從報告的現金中減去該最高購買金額，在交易費用、開支和其他現金變動之前，剩餘約 2,250 萬美元。根據這些四捨五入的數字，擬議的購買將消耗約 90% 的已披露餘額。
SkyAI 於 10 月 14 日向 SEC 提交的更新提供了有關先前出售的更多細節。當時，該公司報告持有 2.046 億美元現金和約 210,000 枚鎖定的 SOL，同時表示打算出售剩餘的代幣。
該更新稱，近期的處置包括流動和鎖定的 SOL，通過 BitGo、Anchorage 和 Coinbase 出售，扣除費用後平均每枚代幣 107.51 美元。SkyAI 列出了涉及的服務提供商，但在該更新中未指明最終買家。
比較兩個已披露的現金快照顯示，10 月 14 日至 10 月 16 日之間存在 1,920 萬美元的差額。僅憑該計算無法確定最後 210,000 枚 SOL 所獲得的收益，因為它未考慮該期間的任何其他現金流動。
Bastion 尋求 3.50 美元及獨立審查
Bastion Trading 表示其及其關聯方實益擁有 SkyAI 已發行普通股約 9.99%，該公司在 10 月 14 日的聲明中對擬議交易提出質疑。
該投資者要求每股或每份符合條件的認股權證至少 3.50 美元的價格、對要約過程進行獨立監督，以及對 SOL 處置進行公開審查。其要求的價格比每股 3 美元的要約高出 16.7%。
Bastion 稱這些出售是對先前披露的儲備策略的「根本性背離」。它要求提供交易日期、數量、實現價格、成本以及董事會批准細節，並表示除非其擔憂得到滿意解決，否則不會參與。
該聲明要求排除戰略顧問認股權證，並要求內部人士不參與要約。Bastion 的公平性反對意見仍是該投資者的立場，而非監管機構或法院的認定。
The Block 於 10 月 14 日報導，在 9 月的股東大會上，所有五名現任董事獲得的反對票均多於贊成票，但由於投資者沒有投票罷免他們的選項，他們得以保留席位。
其報告描述了 SkyAI 初始回購公告中的餘額與後續文件中較低餘額之間約 400,000 枚 SOL 的差額。Bastion 要求對該變化作出解釋。
9 月文件描述了質押資助的儲備策略
SkyAI 於 9 月 14 日的委託書材料稱，其持有超過 200 萬枚 SOL 作為其主要儲備資產，幾乎所有代幣均通過機構驗證者進行質押。
當時，管理層表示該策略的收入旨在資助儲備運營、公司開支以及研發。該文件報告稱，從該策略於 2025 年 8 月啟動至 2026 年 6 月 30 日期間，扣除驗證者佣金後的質押收入超過 1,200 萬美元。
九月的聲明是在一個獨立委員會否決了 Forward Industries 提出的一項未經請求、不具約束力的全股票收購提案之後發布的。SkyAI 表示，其委員會和董事會認為該提案不符合股東的最佳利益。
crypto.news 先前的報導描述了 SkyAI 在披露出售約 100 萬枚 SOL 後，最初計劃回購股份和認股權證。10 月 12 日的報導將公司確認的處置與區塊鏈分析師識別的交易所轉帳區分開來，後者並未獨立證實已完成銷售。
Forward Industries 在七月報告稱，其在第三財季購買了超過 500,000 枚 SOL，截至 6 月 30 日，其持倉達到 755 萬枚 SOL。該公司稱這些購買的平均收購價格約為每枚代幣 79 美元。
九月，Forward 表示其完成了一項股票發行，籌集了 2,500 萬美元的總收益，該融資旨在擴大其 Solana 財庫。該交易涉及向一名機構投資者出售 3,125,000 股普通股。
SEC 文件對股份和認股權證設定了分別的限制
SkyAI 的 Schedule TO 涵蓋最多 48,311,489 股普通股、4,880,734 份現金預融資認股權證、9,939,850 份加密貨幣預融資認股權證和 3,955,293 份策略性認股權證。
該文件設定了 3 美元的股價，並扣除符合條件認股權證的 0.0001 美元行使價，在適用預扣稅前，每份認股權證的付款為 2.9999 美元。合計而言，所列限制涵蓋 67,087,366 份證券。
《購買要約》稱 SOL 清算已於 10 月 15 日完成，並描述了該公司對人工智慧金融平台的專注。它警告稱，經紀商可能施加比正式到期時間更早的參與截止日期，正式到期時間設定為 10 月 29 日紐約市時間晚上 11:59 後一分鐘。
根據要約文件，董事會已授權該交易，但未就持有人是否應提交作出建議。參與是自願的，符合條件的持有人可在要約到期前撤回已提交的證券。
