Binance hat vier unbefristete Futures-Kontrakte hinzugefügt, die an traditionelle Finanzanlagen gebunden sind und berechtigten Händlern rund um die Uhr Engagement in einem indonesienfokussierten ETF sowie Aktien von EQT, STMicroelectronics und AbbVie mit einer Hebelwirkung von bis zu 20-fach ermöglichen.
Zusammenfassung
- Binance hat vier TradFi-Perpetual-Kontrakte notiert, die einen Indonesien-ETF und drei Einzelaktien abdecken.
- Jeder Kontrakt unterstützt kontinuierlichen Handel, USDT-Abrechnung und eine maximale Hebelwirkung von 20x.
- Funding-Zahlungen erfolgen alle acht Stunden, wobei die Sätze auf plus oder minus 2 % begrenzt sind.
- Branchendaten zeigen eine wachsende Nachfrage nach Derivaten, die an traditionelle Finanzanlagen gebunden sind.
Laut seiner offiziellen Ankündigung vom 26. Oktober führte Binance Futures die USDT-marginierten Kontrakte zwischen 09:00 und 09:15 UTC ein und notierte EIDOUSDT, EQTUSDT, STMUSDT und ABBVUSDT in Fünf-Minuten-Intervallen.
Die Neuzugänge ermöglichen es Händlern, auf Preisbewegungen von vier etablierten Wertpapieren zu spekulieren, ohne die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen. Jeder Kontrakt wird in Tether's USDT-Stablecoin abgerechnet und bleibt außerhalb der üblichen Börsenöffnungszeiten verfügbar.
Binance erweitert Aktien-Perpetuals über vier Märkte
Der erste Kontrakt, EIDOUSDT, referenziert den iShares MSCI Indonesia ETF, der an der NYSE Arca unter dem Ticker EIDO gehandelt wird.
Der Fonds bietet Engagement in indonesischen Aktien und ermöglicht es dem neuen Perpetual-Kontrakt, ein länderfokussiertes Anlageprodukt innerhalb der Derivateplattform von Binance abzubilden.
EQTUSDT folgt der EQT Corporation, einem US-Erdgasproduzenten, der an der New York Stock Exchange notiert ist. Der Kontrakt bietet Händlern Engagement in den Bewegungen des Aktienkurses des Unternehmens, ohne dass sie Eigentümer der Aktie sein müssen.
Für den Halbleitersektor führte Binance STMUSDT ein, das STMicroelectronics referenziert, deren Aktien an der NYSE unter STM gehandelt werden.
Die letzte Notierung, ABBVUSDT, bildet AbbVie ab, das US-Pharmaunternehmen, das unter dem Ticker ABBV notiert ist. Seine Aufnahme fügt dem aktiengebundenen Derivateangebot der Börse ein gesundheitsbezogenes Instrument hinzu.
Alle vier Kontrakte haben einen minimalen Nominalhandelswert von 5 USDT, mit minimalen Ordergrößen von 0,01 Einheiten der jeweiligen zugrunde liegenden Instrumente.
Binance legte für jedes Produkt eine Tick-Größe von 0,01 fest und bestätigte, dass der Multi-Assets-Modus unterstützt wird.
Neue Binance-Kontrakte bieten 24-Stunden-Hebelhandel
Gemäß den veröffentlichten Spezifikationen ermöglicht jeder Kontrakt eine Hebelwirkung von bis zu 20x und wird kontinuierlich betrieben, einschließlich an Wochenenden, wenn die zugrunde liegenden US-Wertpapierbörsen geschlossen sind.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures haben unbefristete Kontrakte kein geplantes Ablaufdatum. Händler halten Positionen, die den Margin-Anforderungen, Funding-Zahlungen und den Handelsregeln der Börse unterliegen.
Binance legte für die vier Neuzugänge Funding-Gebührenabrechnungen in Acht-Stunden-Intervallen fest, wobei die Funding-Sätze auf positive oder negative 2 % begrenzt sind.
Die Börse erklärte, dass diese Kontrakte von ihrer üblichen automatischen Anpassung der Funding-Intervalle ausgenommen bleiben, wenn die Sätze ihre Ober- oder Untergrenzen erreichen.
Eine separate Ankündigung wäre erforderlich, bevor Binance die Funding-Abrechnungen von Acht-Stunden-Intervallen auf stündliche Zahlungen umstellt.
Bei maximaler Hebelwirkung kann eine ungünstige Preisbewegung von 5 % theoretisch die Anfangsmargin aufbrauchen, bevor Gebühren und Maintenance-Margin-Anforderungen berücksichtigt werden. Tatsächliche Liquidationspreise hängen von den geltenden Regeln der Börse und den Positionsmerkmalen ab.
Binance behält sich das Recht vor, Hebelwirkung, Margin-Anforderungen und andere Handelsparameter im Rahmen seiner Börsen- und Clearingverfahren zu überarbeiten.
Der Zugang bleibt regionalen Beschränkungen unterworfen, und die Ankündigung belegt nicht, dass alle Binance-Kunden die neuen Produkte handeln können.
TradFi-Perpetuals gewinnen auf Krypto-Börsen an Boden
Die Listings im Oktober folgen auf mehrere Ergänzungen von Binances Derivate-Angebot für traditionelle Vermögenswerte im Jahr 2026.
Im August führte die Börse fünf aktiengebundene Kontrakte ein, die Trump Media, Moderna und drei auf Halbleiter fokussierte gehebelte ETFs abdeckten. Jeder bot kontinuierlichen Handel mit einer maximalen Hebelwirkung von 20x.
Binance hatte zuvor Perpetual-Kontrakte eingeführt, die sich auf den ProShares Bitcoin Strategy ETF und langlaufende US-Staatsanleihenfonds bezogen, wie crypto.news im Juli berichtete.
Die Ausweitung der Produktpalette fällt mit einer höheren Handelsaktivität bei Derivaten zusammen, die an Aktien, Rohstoffe und Marktindizes gekoppelt sind.
CryptoQuant berichtete im Juli über wachsendes offenes Interesse bei TradFi-Perpetuals, wobei die ausstehenden Positionen an großen zentralisierten Börsen 2 Milliarden US-Dollar überstiegen.
Seinen Schätzungen zufolge lag Binances Anteil bei etwa 720 Millionen US-Dollar, vor Bybit und Gate, die damals jeweils rund 381 Millionen US-Dollar hielten.
Neuere, von Pyth Network veröffentlichte Zahlen zeigen, dass die erfassten Perpetual-Märkte für reale Vermögenswerte am 30. September ein Rekord-Tagesvolumen an offenem Interesse von 12,61 Milliarden US-Dollar erreichten, verglichen mit einem Tagesdurchschnitt von 10,45 Milliarden US-Dollar im August.
Derselbe Bericht schätzte das Handelsvolumen im September auf 637,85 Milliarden US-Dollar in seinem erfassten Markt, wobei Aktien 49,2 % der Aktivität ausmachten und Rohstoffe 31,4 %.
Was bleibt an Binances TradFi-Derivaten unklar?
Trotz der zusätzlichen Listings gab Binance in seiner Ankündigung vom 26. Oktober weder das aktuelle Handelsvolumen der Börse noch das offene Interesse bekannt, das speziell auf seine TradFi-Perpetual-Kontrakte entfällt.
Die Mitteilung nannte Binance RIE als Handelsplatz und Binance RCH als Clearingstelle und verwies auf die Börsenregeln für die Zulassung und Abwicklung von Kontrakten.
Sie wurde gemäß den Regeln 75 und 89 der Börsenregeln und Regel 76.6 der Clearing-Regeln erlassen. Binance erklärte, dass seine Clearingstelle die maximale Hebelwirkung und die Margin-Anforderungen gemäß den geltenden Verfahren ändern kann.
