Bitcoin fiel am Donnerstag unter die psychologisch wichtige Marke von 77.000 $, da Anleger ihre Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve deutlich erhöhten.
Die weltweit größte Kryptowährung fiel am 10. September auf ein Tageshoch von etwa 76.748 $.
Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung steigt nach heißen Inflationsdaten sprunghaft an
Die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik stiegen am Donnerstag sprunghaft an, nachdem der jüngste US-Erzeugerpreisindex zeigte, dass die Großhandelsinflation heißer blieb als von Ökonomen erhofft.
Der PPI stieg im August im Jahresvergleich um 5,4 %, leicht über der Konsensschätzung von 5,3 %. Der monatliche Anstieg lag bei 0,4 %.
Nach der Veröffentlichung erhöhten Händler ihre Wetten darauf, dass die Federal Reserve auf ihrer Sitzung am 16. September die Zinssätze um mindestens 25 Basispunkte anheben würde.
Das CME FedWatch Tool zeigte, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung nach dem PPI-Bericht auf etwa 70 % stieg, verglichen mit etwa 64 % zuvor. Andere Marktindikatoren setzten die Wahrscheinlichkeit sogar noch höher an, bei etwa 74 %.
Alle Augen sind nun auf den am Freitag erscheinenden Verbraucherpreisindex gerichtet. Die Märkte erwarten, dass die Gesamtinflation im August um etwa 0,4 % steigen wird.
Ein heißer als erwartet ausfallender CPI-Wert könnte die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September weiter festigen.
Steigende Ölpreise entfachen Inflationsängste neu
Die Fed-Geschichte hängt eng mit einer weiteren großen Druckquelle für Bitcoin zusammen: stark steigende Energiepreise.
Brent-Rohöl stieg am Donnerstag über 100 $ pro Barrel, da eskalierende Spannungen im Nahen Osten Bedenken über globale Angebotsstörungen auslösten. Auch US-Rohöl bewegte sich über die Marke von 100 $.
Renditen von Staatsanleihen werden zu einem weiteren großen Gegenwind
Der Anleihemarkt verstärkt den Druck erheblich.
Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg am Donnerstag auf etwa 4,92 % und erreichte damit ihren höchsten Stand seit 2023. Unterdessen sprang die politikempfindliche 2-jährige Rendite auf etwa 4,53 %.
Länger laufende Renditen bewegten sich sogar noch dramatischer. Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe erreichte kurzzeitig etwa 5,35 %, ihren höchsten Stand seit 2007.
Dies ist für Bitcoin wichtig, weil Staatsanleihen mit spekulativen Vermögenswerten um Investorenkapital konkurrieren.
Bitcoin folgt Aktien nach unten, da die Risikobereitschaft nachlässt
Der Rückgang von Bitcoin fiel auch mit Schwäche an den traditionellen Märkten zusammen. Am Mittag des Donnerstags lag der Dow Jones Industrial Average um etwa 0,7 % im Minus, während der S&P 500 und der Nasdaq Composite um etwa 0,6 % gefallen waren.
Die Europäische Zentralbank verstärkte diesen Hintergrund am Donnerstag, indem sie ihre Leitzinsen um 25 Basispunkte anhob, da die Inflationssorgen erhöht blieben, was das allgemeine Gefühl verstärkte, dass die globalen geldpolitischen Bedingungen restriktiv bleiben könnten.
Bitcoin-ETF-Abflüsse
Schließlich hat Bitcoin auch mit einer Verschlechterung der institutionellen Zuflüsse zu kämpfen.
US-Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds verzeichneten nun zwei aufeinanderfolgende Sitzungen mit Nettoabflüssen.
Laut Onchain Lens erlitten die Produkte am 9. September Nettoabflüsse von 100,7 Millionen $, nachdem am 8. September weitere Abflüsse von 46,6 Millionen $ verzeichnet worden waren.
